|
查理芒格，伯克希尔哈撒韦公司的副主席、巴菲特价值投资的黄金搭档，他曾告诫巴菲特——与其用低价去买入一家差的公司，不如用合理的价格去买入一家出色的公司。  对于趋势交易者来说，我认为“突破价”就是最合理的价格。 一突破价，它为什么最合理？ 利弗莫尔的“关键点交易”中说道，趋势跟随的精髓是通过技术分析寻找市场上趋势性的交易机会，而技术分析的核心则是对突破时机的判断。  在一波明显的上涨行情中，股价创出高点后却没能够延续涨势，转为向下调整行情，在某一个位置股价在买入力量的支撑下停止下跌，再度涨了回来。 很快涨到第一次的高点附近，像第一次一样主力没有能力继续向上拉升，行情再度跌了下来，第二次的高点明显是低于第一次高点。 随着价格不断向下调整，接近第一次调整低点时，股价又重新受到市场上买入力量的支撑，股价没能够跌下去，重新涨了回来。 在连续形成两个高点、低点后，市场就形成了一个三角形整理价格区间，并且每次价格调整的幅度都会小于前一次、越来越窄。 直到有一天，价格向上突破了两次高点形成的下跌趋势线，开启了新一轮的上涨行情，突破趋势线时的这个位置就是突破交易中我常说的关键点。 突破交易者在这个位置买入，止损的逻辑很简单——只要价格重新跌回到盘整区间内，我就会认为突破失败，就会止损。 这样的止损操作，不难发现，每次的止损幅度都会非常有限。 如果价格没有跌下来，不断创出新的高点，证明新的上涨趋势形成，我们买入的位置就成了趋势开始的最低点。 方向对了，我们买入的价格最低，获利的幅度会最大；方向错了，我们止损的幅度很有限，却又是最小。 这就是我说它合理的原因 二关于突破交易，我曾经写过一篇文章 交易的真谛——趋势真正突破时,跟进！无论是盘整突破、多头突破、空头突破，或者是趋势线反转后的突破，都是突破交易中的一种，不同的只是买入开仓点所处于趋势中位置。 做多、做空突破，做的趋势延续。 盘整突破，趋势线反转突破，做的是新趋势形成。  这是早期国内A股的行情走势，使用的也是突破交易模式。 在股价突破之前，行情经历了相当长一段时间的调整，向上突破后，进入了上涨行情中，突破点就成了这轮上涨趋势的起涨点。 我们做趋势交易，要等待的就是这个位置。 无论之后的股价如何波动，只要趋势还在，行情就就会沿着已经走出来的趋势不断前进，利润就会不断的奔跑。 三“合理”的盈亏比  盈亏比之所以说它合理，是因为突破交易的止损是看得见的、是可控的。 大多数时候做突破交易，我都会采用突破当根K线的低点做止损，或者低点下方几个点的位置（根据个股走势、和当前位置所处的位置不同，设置不同的止损）。 进场时机出现，止损也就确定了，亏损的幅度就可以预见的到。根据止损的幅度，账户能够承受的最大亏损比例计算可以开仓的手数，所以我说突破交易的亏损是可控的。 一旦突破以后，什么时候止盈只能等市场的信号。 拿这只股票来说，在我的专栏文章中讲过对于快速上涨的个股止盈，可以使用短期均线，当收盘价跌破短期均线，就可以考虑止盈部分仓位。 为什么要止损部分仓位？ 因为如果当前的行情只是个短暂调整，在下一个交易日，行情重新回到均线上方，我们全部止盈的话就会错失后面更大的利润。 从止盈、止损的角度来看，在突破发生后买入，是盈亏比最好的开仓点。 我是职业交易员，关注我，为你分享更多实盘交易中的故事和经验。 |
|
|
