通达信系列三|口袋支点

一、口袋支点

在《投资最重要的事》中，霍华德马克斯说：“最重要的不是买好的,而是买得好“。这句话怎么理解呢？

选择一只好股票可以增加我们投资成功的几率，但这并不是绝对的。因为再好的股票如果没有在合适的价格买入，依然是徒劳的，所以买得好比买好的更加重要。

如果说，能不能买入是一个市场大势、时机的选择、取舍问题，需要我们根据知识、经验来作出概率判断；

那么，什么时候买入就是耐心和时机的选择问题，更能体现一个人投资的功底。

一个好的买点，经常是买入后会很快赚钱，通常是不需要止损的，在利弗莫尔的金字塔式的加仓操作中对买点的要求很高，“在你第一笔交易之后，除非第一笔交易有利润，否则就不可做第二笔。如果在你买入的第一笔后，马上出现亏损。为什么还要雪上加霜，再买进更多股票呢？”

利弗莫尔说，良好的开端是成功的一半，交易失败在很大程度上取决于精准选择合适的时机来开始行动。这一点的重要性，我是经历多年后才认识到的。为了领悟这一点，我付出了千千万万美元的代价。

为什么要重视口袋支点？

因为，口袋支点是最佳买入点，是股票新高前的低风险买点。在股价运行的过程中，口袋支点在前，突破新高买点在后，陶博士也说过，在RPS股价相对强度优先一切的原则下，最喜欢的第一买点是经历过充分调整之后的第一个启动的口袋支点。

在开始讲口袋支点之前，先说一下欧奈尔的中轴买入点，免得有的朋友搞混。

中轴买入点，出自欧奈尔的《笑傲股市》，其中正确的价格形态中的中轴买入点并不是基于股票之前的最高价，大多数都比这个价位低5%～10%。杯柄区域的最高价决定了大多数买入点，而它往往比形态的实际最高价要低一些。

口袋支点，出自欧奈尔两位前同事吉尔·莫拉雷斯和克瑞斯·卡彻的这本书《像欧奈尔信徒一样交易》，书中介绍了两个经典买点，一个是突破新高买点，另一个就是口袋支点买点。

口袋支点一般是指股票在一波趋势性涨幅后，进行中期调整，在底部型区域的时候出现横盘整理，日线图形态紧凑且成交量萎缩后，有一日出现放量上涨的情况。

口袋支点通常出现在股票图表基部中，随之而来的才是标准的新高突破买点的出现。量价行为和底部结构，对于分析合适的口袋支点买入点极为重要。

口袋支点包括以下几个特点：

1、成交量法则：即在开始的10天内，口袋支点出现当天的买入量超过10天内的任何一天。

2、技术形态：周线图中收盘价格紧凑，在周区间内出现有支撑或上行行为的巨量钉状形态，以及其他表明股票正在从底部不断吸筹攀升的迹象。

3、选股范围：口袋支点买入点更倾向于出现在强势股中，特别是在牛市中持续关注一些龙头股，更容易发现这些买入点。

口袋支点的重要意义就在于我们可以提前在右侧杯壁买入股票，相比大多数人是突破新高时买入的话，口袋支点提供了一个早起突破的指示信号，属于低风险的买点，因为在股票突破新高后容易进入调整，往前一步低价买入可以从容不迫的忍受短期震荡。

在实际交易中，口袋支点一定要配合均线一起考量，如果股价放量突破50日线或10周线，成功率会大幅提高。

二、通达信选股

1、北向+基金持股板块

这是我开始通达信选股的第一步，目标是从A股4000多只的股票中选择出机构认同的股票，具体步骤在《通达信系列二|机构持股与一年新高》。

其中，基金持股3%的数据，建议一个季度更新一次；北向持股的数据，建议一个月更新一次。

2、口袋支点选股

使用快捷键Ctrl+F，进入公式管理器。

在'’条件选股公式-其他类型中'’新建一个“口袋支点”选股公式。

对于口袋支点的选股公式，网络上的版本不少，这个公式是我从实际测试之后选股结果比较好的一个，如果大家有更好的口袋支点公式，也可以给我分享。

可以直接复制以下公式，其中公式中RPS50、120、250的序号是分别和扩展数据管理器的顺利对应一致，大家一定要注意。

X:=EXTDATA_USER(3,0);
RPS50:=X/10;
Y:=EXTDATA_USER(4,0);
RPS120:=Y/10;
Z:=EXTDATA_USER(5,0);
RPS250:=Z/10;
KD1:=RPS50>=90 OR RPS120>=90 OR RPS250>=90;
FKD21:=AMO=HHV(AMO,10);{创10日的最高成交金额}
FKD22:=C/REF(C,1)>1.099;{当日上涨超过9.9%}
FKD23:=AMO/MA(AMO,10)>2;{成交金额是10天平均的一倍以上}
KD2:=FKD21 OR FKD22 OR FKD23; {创10日的最高成交金额，或者当日上涨超过9.9%，或者成交金额是10天平均的一倍以上}
FKD311:=C>MA(C,90);
FKD312:=MA(C,90)>=REF(MA(C,90),5);
FKD313:=H>=HHV(H,90);
FKD31:=FKD311 AND FKD312 AND FKD313;
FKD321:=C>MA(C,100);
FKD322:=MA(C,100)>=REF(MA(C,100),5);
FKD323:=H>=HHV(H,100);
FKD32:=FKD321 AND FKD322 AND FKD323 AND FKD312;
FKD331:=C>MA(C,120);
FKD332:=MA(C,120)>=REF(MA(C,120),2);
FKD33:=FKD331 AND FKD332;
KD3:=FKD31 OR FKD32 OR FKD33;
FKD250:=H>=HHV(H,250);
KD4:=LLV(L,15)>LLV(L,50)*0.995 OR FKD250;
H120:=HHV(H,120);
T1:=HHVBARS(H,120);
L120:=LLV(L,T1+1);
FKD51:=LLV(L,40)/HHV(H,120)>0.5;
FKD5:=FKD51 OR FKD250;
KD5:=L120/H120>0.54 AND FKD5;
FKD41:=FKD250 OR LLV(L,15)>LLV(L,50);
{15日内的最低价不是50日内的最低价，或者创250日的最高价}
FKD42:=LLV(L,15)=LLV(L,50) AND LLV(L,15)>LLV(L,100) AND H/HHV(H,250)>0.88;
{15日内的最低价等于50日内的最低价，但不是100天内的最低价，且接近一年新高}
FKD43:=LLV(L,15)=LLV(L,50) AND LLV(L,15)>LLV(L,100) AND H/HHV(H,250)>0.75 AND H>=HHV(H,40) AND C/REF(C,1)>1.07;
{15日内的最低价等于50日内的最低价，但不是100天内的最低价，且接近一年新高，且创40日的最高价，且当天涨幅大于7%}
KD6:=FKD41 OR FKD42 OR FKD43;{结构紧凑的重要条件}
KD7:=C/REF(C,1)>=1.05;
KDZD:=KD1 AND KD2 AND KD3 AND KD4 AND KD5 AND KD6 AND KD7 ;
DRAWICON(KDZD,LOW*0.95,1);

我的扩展数据管理器的RPS顺序：

使用快捷键Ctrl+T，进入条件选股。

选择口袋支点的选股公式，设定选股范围：北向+基金持股，不选择时间范围的话，就可以选择出当天口袋支点的股票。

如果你没时间经常复盘的话，可以把时间范围设定为一周左右，看看最近有哪些口袋支点股票。

口袋支点不是万能的公式，对于选股结果中的口袋支点还需要进一步甄选。在《像欧奈尔信徒一样交易》的书中特别指出了哪些口袋支点容易亏钱：

1、股价楔形行为，即其形态中成交量连续较低，价格走高；

在口袋支点发生之前，我们更想看到的是股价窄幅震荡，方向最好朝下倾斜，而且成交量明显萎缩。如果震荡整理的走势呈现楔形爬升，口袋支点的买入失败的可能性很高。

2、始于10日移动均线延伸位置上涨；

3、在V形右侧起伏波动：口袋支点发生在一只股票快速探底下行，然后直接作出V形反转下创新高之时；

4、在整体下降趋势买入。

口袋支点的买入，是建立在你对股票基本面的了解之上。

所以，如果买错了，一定要及时止损。