指标叠加

第三节

 指标叠加  

指标叠加是现代技术分析者刚刚提出的一种创新方法。其主要出发点有两个：

1.防止庄家骗线

传统技术指标经过长期的推广，已为广大投资者所共知，同时也为庄家找到了一种对付散户的工具。这主要是因为庄家在建仓、洗盘、拉升及出货阶段都要想尽办法迫使散户按自己的意图去操作。有一种简单又有效的方法，那就是通过少量资金控制好股价的位置，以达到间接控制指标公式中具有决定作用因子的数值，从而使指标按庄家自己计划的方向运行。所以就有了诸如指标刚刚金叉随后便又死叉的现象。投资人，尤其略懂技术指标的“技术派”前脚按金叉买进股票，后脚就被套其中。再比如，指标明明形成了“顶背离”，卖出股票后，股价却出现大幅度的加速上扬行情，使您懊恼于自己的草率，更懊恼于指标的“骗线”。

经过市场这种长期的摔打，有些技术分析人士便有了“自编指标”或“自创指标”的想法，而自编指标受制于自身知识，尤其是数学、编程、电脑操作等诸多方面的限制，绝大多数股民是没有办法完成的。而自创指标或者说将传统指标进行拆解再组合便成为一种新潮的分析方法。

2.优势互补，延伸指标用法

在保持原技术指标分析方法、准确度的同时，再和其他指标进行叠加组合使用，从而使指标进行优势互补，有时可以达到意想不到的效果，延伸出很多指标的另类用法，大大提高了传统指标的准确性。

只有对进行叠加的指标有一定了解，才能够很好地使用叠加后的指标。同时，由于不同指标在图表中的表现形式不同，放大缩小图形，指标会随坐标的不断变化而表现不同。因而，观察叠加指标的时间段就要有所确定，一般我们选取最近九个月的图形作为观察对象(弘历软件中将图形放到最大，再缩小三下即为近九个月走势图)，同时将叠加所用各个指标在参数上尽量保持一致，即如果一个用“9”，另外叠加指标也最好用“9”，只有相同周期才具有可比性，当然也可根据反应快慢的需要，设置大小不同的两个参数。另一方面，在进行指标叠加时，尽量不要使用同样性质的指标，例如，把反映超买超卖状况的两个指标进行叠加，就没有多大意义了。因此，同样是摆动指标，可以选择趋向类的指标，如MACD、DMI等，与概率类的指标，如KDJ、RSI等进行叠加使用，才能发挥它们相互之间的优势，弥补相互之间的不足。

一    指标叠加的评价 

指标叠加后形成的新指标是否有效可以通过以下方式进行评估。

1.信号分析功能评估

考察叠加后的指标发出的信号功能是否统一，信号在实战中是否具备分析功能。

2.应用价值评估

通过历史行情对叠加后的指标按照买卖信号操作，统计其成功率和获利率。

3.模拟操作检验

考察叠加后的指标在股价的后期走势中是否影响或改变原有的对指标叠加成功率的统计结果。

4.实战应用总结

使用叠加后的指标心得如何？是否能够比原指标的使用效果有所提高？

二    指标叠加范例     

(一)RSI(参数14)与WR(参数30)的叠加组合

RSI与WR同属概率类指标，本不应进行叠加，以免同义反复。但是，由于WR的图形表现形式与RSI相反，而且两者的趋势买卖信号都不是很清晰，因此，把二者叠加作为明确的趋势买卖信号使用，不失为一种独到的方法。

1.修改指标参数

通过弘历软件参数精灵或参数设置可以更改指标RSI和WR的参数。RSI指标中有两条不同参数的指标线，分别是RSI(9)和RSI(14)，通过操作把RSI(9)去掉显示，而保留显示RSI(14)即可。WR也同样进行更改，保留WR(30)这根线。注意：更改后保留的RSI和WR的指标线必须设置成不同颜色的指标线，以避免叠加后无法区分。

2.进行指标叠加

指标叠加的方法很简单。如果图形中有RSI指标，我们只需要在指标库中选择WR指标。将鼠标左键点击WR，并且按住不放，拖拉至RSI指标区域内，松开左键即可完成指标 RSI(14)和WR(30)的指标叠加。

3.叠加指标的分析方法

(1)当RSI指标自下向上交叉WR指标时，此为买入信号。

(2)当WR指标自下向上交叉RSI指标时，此为卖出信号。

实例1：通威股份(600438)日线图

图 9-40

如图9-40，通威股份2005年11月8日(位置A)RSI在50以内与WR形成“死叉”，趋势向下；同年12月15日(位置B)RSI在50以上与WR形成“金叉”，买点出现，趋势一路向上，两条指标线一天一地均是确认趋势健康的信号；图形最后2006年5月23日(位置C)显示两条指标线在50以内再次形成“死叉”，为卖出信号。

(3)如果RSI向上交叉WR之后，三天内两条指标线没有有效分开，那么意味着上攻力度较弱或者股价进入了盘局状态，股票后市并不明朗，应当暂时出局观望。

实例2：通威股份(600438)日线图

图 9-41

如图9-41，还是通威股份这只股票2005年10月12日至11月9日期间(圆圈A)形成的四次交叉都没有在随后的走势中“张口放大”，股价进入牛皮拉锯阶段，买卖信号不明显退出观望。直到12月15日(圆圈B)一个比较坚决的交叉后，两根指标线迅速分离，趋势明朗，买入。

(4)当两指标线的距离比较大时，表明该股不是最好买卖时机。通过(3)中通威股份的实例可以看到两条线一个天上一个地下的分布状态，是趋势处于发展阶段的确认信号，此时我们只能顺势持股或持币，任何建立平仓头寸的行为都显得不是很理智。

(二)RSI(参数10)与BIAS(参数10)的叠加组合

1.叠加原理

前面介绍过，RSI相对强势指标是典型的摆动指标，它的最大优点在于能够给出股价“超卖与超买”两个区间，较适用于判断中期以上的底部与顶部。而BIAS研究的是股价与均线的远近关系，它的最大优点是捕捉物极必反的两个极端，即快速下跌后的超跌反弹和快速上升后的获利回吐，从某种意义上说判断的是股价的短期底部与顶部。股价的调整先是由小级别的调整进而时间加长，幅度加大而演化成中期甚至更大级别的调整。也就是说当时看起来的是一个短期头部，随着时间的变化可能就成为中长期头部。基于此，笔者认为：如果一个高点同时满足短期头部的条件又满足中期顶部的条件，则进一步增强了反转的可信度，就可以在第一时间坚决卖出股票。所以当RSI指标达到超买区(80%以上)，BIAS指标进入“上方非常态分布区间”(+5以上)，短中期头部同时确立。相同原则当RSI指标达到超卖区(20%以下)，BIAS指标达到“下方非常态分布区间”(-5以下)，短中期顶部同时确立，此时买入风险值将大大降低。

2.参数设定及叠加方法

参数设定及叠加方法依照前例进行，只是RSI与BIAS设置同样参数“10”，并以不同的两种颜色的线条加以区分。在附图(指标窗口)调入RSI，再将BIAS拖入至RSI线之上操作完成。

3.叠加指标的分析方法

(1)常规卖点。RSI在高位运行，BIAS从下向上快速穿越RSI线，头部确立，应当立即卖出股票。此方法显示，两指标线形成交叉的位置越高可信度越强，形成头部的规模也就越大。

(2)主升浪的把握。RSI以高位运行，BIAS一直处于RSI线之下，未出现上穿动作，说明股价处于稳步上升阶段，坚定持有股票。

实例1：上证综合指数日线图

图9-42

如图9-42，上证综合指数2006年5月15日以1664点光头中阳线报收，同一天RSI指标显示数值91%，BIAS加速后穿过了RSI线，叠加指标显示高点形成头部就在眼前，随后将股票落袋为安可以卖个不错的价格。而股指前期一路沿45度角震荡盘升，RSI虽然高起，但BIAS始终没出现上穿RSI的动作，说明市场趋势仍将继续。

（3）常规买点。RSI在20附近或之下运行，BIAS下穿RSI线，说明股价短线下跌迅速加快，可密切关注该股，但此时并不是买点，因为有时股价的下滑速度会超乎寻常。待BIAS从RSI下方再次穿上来，底部确立，应当立即买出股票。此方法显示，两指标线形成交叉的位置越低可信度越强，形成底部的规模也就越大。或者如果两线同时向下黏合在一起，再次分开之寸，便是买入之日。

实例2：深深房（000029）日线图

图 9-43

如图9-43，深深房2005年4月25日(A点)RSI数值最低为22，BIAS与之黏合，次日两线同步向上勾头，买点出现；同年7月11日(B点)、9月27日(C点)和12月5日(D点)的三个底部都在是BIAS＞RSI且同步向上引发的反弹行情。

(4)无效交叉。对于“问题”个股，如连续跌停板跳水的股票，即使出现叠加指标低位的交叉，无论RSI数值有多低都不要急于介入，防止“暴跌之后的惯性阴跌”。

(5)底背离的双重验证。当市场或某只个股出现反复下跌之后，经常会出现BIAS不下穿RSI就启动行情的现象，但这也不并是说叠加指标失去作用。这一点可以利用叠加指标的两条线同时与股价形成的底背离现象购入股票，这比单独某一个指标形成的底背离对市场底部的验证更有说服力。

实例3：中信证券(600030)日线图

 

图9-44

如图9-44，中信证券2005年3月末形成的大底依照叠加指标完全可以捕捉到。3月23日叠加指标中 RSI数值进入了20以内(实到数值为15)，BIAS依然在RSI线之上。次日股价略作反弹后继续创出新低，而叠加指标的两条线却都没有跟随向下，叠加指标双线底部平移，背离信号出现。

依以上方法还可以将OSC与EXPMA叠加，叠加后的指标对于增强持股信心，确认趋势是否改变将有很大帮助。

以上是笔者向大家介绍的两组叠加指标的范例，而且这两组范例已经得到广大弘历软件用户的长期验证，实战效果明显。除此之外，拥有弘历软件的股民朋友就拥有了一套自创技术指标的工具。利用弘历软件您可以随心所欲地创造您所需要的各种新指标，理论上拆解组合的新指标可达成千上万种。诸如，您还可以进行(RSI)+(VR)、(+DI)+(J)、(BIAS)+(MACD慢速线)等指标组合，直到找到一种适合自己且准确率高的“独门暗器”，这样就能有效地防范庄家利用常规指标形成的“骗线”。不仅这样，弘历软件还具有先进的界面保存功能，可以将自己的叠加指标固定后长久保存下来，不用每次使用时都重复烦琐的叠加过程。

使用拆散组合功能再次强调一点，将图形放大和缩小时叠加指标会产生不一样的表现结果，通过长期观察表明：选取最近九个月的走势图呈现的叠加指标指导意义最强。在弘历软件中先把图形按“+”键放到最大，再点三下“-”键，即是最近九个月的K线图。同时叠加的指标也不能仅仅只是重复原指标的应用法则，需要对叠加的指标进行功能挖掘和提炼，如交叉、共振、协同和排列等。

END

文章内容来源于

《技术分析精解与实战操作》

冯钢  祖良  著

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