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西方有这样一句股谚：“一个细节可以决定一次重大的投资行为。”对于一名股票投资者而言，盘面的细节变化是十分重要的投资依据：如果你将主力的一次洗盘震仓误读为抛盘套现，那么你很可能会与即将到来的一整段主升浪失之交臂，悔之不及；如果你因为一段完美的K线而买进股票，那么你有可能被深度套牢，血本无归，那段K线有可能是主力刻意为之，请君入瓮的陷阱。细节决定成败，人生如是，股票投资亦如是。 或许有人认为分析盘面细节容易忽视整体，只能获取一些蝇头小利，很难实现收益最大化，更不能避免风险。其实细节分析的基础仍然是基本面分析，如果个股基本面不好就很难吸引我们去进行细节分析，因此细节分析的背后是强有力的公司背景，所以也就不会忽视整体。而定调于基本面分析的投资行为其本身就不是超短线行为，就整个投资过程来说，在基本面分析完成以后就面临具体的操作，而盘面细节的分析则有助于我们了解市场的交易行为特别是主力的情况，这对于我们确定具体的切入点将起到决定性的作用，其目的正是为了实现收益最大化。  第一种形态：下岛形 下岛形是一个孤立的交易密集区，与先前的价格趋势隔着一个竭尽缺口，又与之后的价格趋势相隔着一个突破缺口，使整理期间的形态宛如一个孤岛。如图1-1所示。  股市持续下跌一段时间后，使原来想卖出的投资者无法在预期的价位卖出，持续的跌势令他们终于忍不住不计成本地抛售，于是形成一个下跌缺口。可是股价却没有因为这样的跳空而继续向下，在低水平明显获得支撑，经过一段短时间的争持后，股价终于无法在低位持续停留，而展开突破性缺口上升，形成下岛形K线组合形态。下岛形经常在长期或中期性趋势的底部出现。若在长期下跌后出现这种形态，就是一个买入信号。如图1-2所示。  综上所述，可以将下岛形的K线组合形态要点归纳如下：在下岛形前出现的缺口为衰竭性缺口，其后在上升移动中出现的缺口为突破性缺口；这两个缺口在很短时间内先后出现，最短的时间可能只有一个交易日，亦可能长达数天；形成下岛形的两个缺口大多在大致相同的价格范围之内，并且是以缺口填补缺口。 第二种形态：头肩底 头肩底一般形成于一轮大幅下跌的行情之后，并发出市况逆转的信号。图形由左肩、头、右肩及颈线组成。三个连续的谷底以中谷底（头）最深，第一个谷底和最后一个谷底（分别为左肩、右肩）较浅且接近对称，因而形成头肩底形态。一旦价格升穿压力线即颈线，则股价将出现较大幅度上升。 形成左肩时，股价下跌，成交量相对增加，随之是一次成交量较小的次级上升。接着股价又再次下跌，且跌破上次的最低点形成头部，成交量较左肩反弹阶段时的成交量要大，从头部最低点回升时，成交量也有可能增加。整个头部的成交量较左肩多。当股价回升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平价位附近时，跌势便稳定下来，最后，股价又一次展开上升走势，且成交量同步放大，形成右肩。当股价冲破其颈线时，成交量显著增加，整个形态便宣告完成。如图2-1所示。  头肩底告诉投资者，过去的长期性趋势已扭转过来，市场中做多的力量正逐步胜过做空的力量。两次反弹的高点连线成为阻力线即颈线，当颈线被突破后，说明多方已完全战胜空方，买方代替卖方完全控制市场。 从成交量来分析，股价经过长期下跌后，成交量明显减少，股价走缓并略有反弹，成交量略有增加，形成左肩。紧接着股价继续下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股价回升超过左肩低价位，形成头部，随后股价再次回档下探，形成另一个底部即右肩，此底部几乎与左肩的底部持平。此后多方反攻，在大成交量的配合下将股价拉起，如股价上升超过颈线3%则可确认后市的上升走势，其股价上升的最小幅度为头肩底的头部至颈线的股价垂直距离。如图2-2所示。  对头肩底进行综合分析，可以发现头肩顶和头肩底的形状差不多，主要的区别在于成交量方面，头肩底形态较为平坦，常常需要3个月到半年的时间来完成。 利用头肩底形态进行判断的时候，投资者可以参考以下几点： （1）当头肩底突破颈线时，是一个买入信号，虽然股价和最低点比较，已上涨一定幅度，但此时入市更加安全稳健，尚未买入的投资者此时应该追入。如图2-3所示。  （2）其最少升幅的量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线，然后在右肩突破颈线的突破点开始，向上量度出同样的高度，所量出的价格就是该股将会上升的最小幅度。 （3）当股价突破颈线阻力位时，必须要有成交量同步放大的配合，否则这可能是一个无效的突破。如果在突破后成交量逐渐增加，形态即可确认。 （4）在升破颈线后股价可能会出现暂时性的回跌，但回调理论上不应低于颈线。如果回调低于颈线，甚至跌到头部以下位置，说明这可能是一个失败的头肩底形态。 第三种形态：圆弧底 圆弧底又称为锅底形，是一种表示后市转势的形态，在实际操盘过程中并不常见。此类形态大多数出现在一个由熊市转为牛市的长期整固阶段。 圆弧底常常在一个长期跌市之后出现，其低位通常是指最低价。圆弧底形态可分为下降部分、最低价部分及上升部分。 形态的第一部分是下降部分，即引领股价行进到低位。下降的倾斜度一般情况下不会太大。第二部分是圆弧底的最低位，与尖底有所不同，这部分通常出现时间较长或降幅不大。最后是上升部分，根据对称原理，通常情况下上升部分大约与下降部分所用时间相同。如果上升部分升得太快，便会破坏整个形态，而且容易导致信号失效。如图3-1所示。  从整个图形来看，如果价格没有穿破阻力位，即图形开始的下降股价位置，则圆弧底不能确认。 圆弧底是股价走势中重要的反转形态之一，其反转的趋势是由下而上缓慢攀升，呈现出一个圆弧形的走势，当股价维持一段缓慢攀升后，接着突破盘整或压力区进入加速上升行情。 圆弧底形成的原理大致如下：市场在经过一段下跌后，做空动能逐渐减缓，跌势也趋于缓和，此时买方力量不断加强，成交量非常小，投资者只是耐心地限价收集筹码，经过一段时间，市场逐渐由买方控制，于是价格逐步向上运行，形成圆弧底的上升部分。如图3-2所示。  圆弧底通常是因机构大户炒作而形成的图形，庄家虽有大量的资金，但为了在低位吸筹和坐庄，不能在短时间内买得太多使股价上升过快，只有吃进足够的筹码后，才会用资金推动股价拉升到一个较高的位置。 圆弧底的特征及形成条件如下： （1）圆弧底是股价经过一轮大幅下跌之后形成的，通常情况下，筑底的时间较长，一般为几周或几个月，有时甚至可达1年之久。 （2）底部股价波动幅度很小，成交量亦极度萎缩，盘整到尾段时，成交量才呈递增态势，之后放巨量向上突破前期的压力线。 （3）在形成圆弧底后，股价缓慢爬升，成交量逐渐放大，在价格突破平台时，成交量必须显著增大，这样后市股价才会加速上升。 （4）圆弧底出现时，若成交量随着价格做弧形的增加，则该形态值得信赖。  当出现圆弧底时投资者可以遵循以下操作策略：圆弧底不像其他走势图形一样有着明显的买入点，一般以股价连续几天拉小阳线、突破30日移动平均线并且成交量同步温和放大时为介入点；或是在圆底之后出现整理平台，成交量萎缩，待再次放量突破时介入，后市一般将有一段明显的快速拉升行情。如图3-3所示。 |
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