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中药不传之谜在量，股市不传之谜在仓。 A股，现在每天万亿成交，每天万亿财富的转移。 股市赚钱不难，暴利也不难，难的是“稳健复利”。常言道“ 一年三倍如过江之鲫，三年一倍则凤毛麟角”。股市参与者，都自负能成为凤毛麟角的佼佼者。但事实是95%以上的人惨败而归。这些人中不乏天才如牛顿，同样败走麦城。 股市“稳健复利”，需要 破解两道难关。其一，“正和”选股；其二，科学的仓位管理。 “正和”选股不难。选择“执政赛道”的龙头个股。所谓执政赛道，就是中央红头文件规定的稀缺的产业赛道。比如，大科技板块，新能源板块，智能机器，数字经济龙头等等，这些产业是国家资源强力推动上涨的赛道。这些板块龙头，也就是增量赛道，其胜率大于70%。建议远离那些拥挤的赛道，远离那些国家政策限制的赛道，远离那些存量博弈的产业或企业。 科学的资金管理，属于股市不传之谜，是所有技术的灵魂。无论形态指标、趋势指标、量价指标、业绩估值体系 还是基本面的分析指标等等，离开了科学的资金管理都是局部随机指标。 资金管理，其实质是“概率管理”。前面我们说的“ 正和选股”，最大胜率 70-90%之间不可能达到100%的精准，也就是说必然存在 20-30%的失败概率。 如何规避这20-30%的黑天鹅事件，这是所有投资者面对的难题，也是金融界全球性难题。 从公开资料查询，巴菲特、索罗斯、桥水基金的瑞.达利欧、文艺复兴基金的西蒙斯，这些全球顶流大咖 对资金管理都守口如瓶。各大名校的教科书对资金量化管理也是一笔带过。 金融投资的资金管理，属于不传之谜。 科学的资金管理，就是将不可控的价格波动转换成100%可控的仓位管理。 掌握了科学的资金管理，就掌握了金融的财富密码。离开了科学的资金管理，就无法躲开黑天鹅事件，随着时间的延伸，任何巨富商贾都逃不脱黑天鹅的惩罚。 什么是科学的资金管理？ 科学的资金管理，就是“概率的确定性管理”。简单讲，就是通过样本的扩容，通过样本的均值确定性来掩盖局部个案的随机性。 样本的扩容，就是仓位的降低。样本的数量与仓位成反比。 当仓位降低到某一临界点后，无论涨跌都能赚钱。 当仓位降低到某一临界点后，无所谓顺逆，逆势也是顺势；当仓位提高到某一临界点后，无所谓逆顺，顺势也是逆势。 离开了科学的仓位管理，任何技术都是偶然性有效；离开了资金管理，任何庄家都是偶然性的成功。 科学资金管理的标准是什么？ 1、能够规避黑天鹅大盘系统性风险， 2、能够躲开个股暴雷事件， 3、净值曲线平滑， 4、最大回撤应该小于30%，也就是说 夏普比率 大于3， 5、年化收益率 大于20%，复利计算10年10倍，20年100倍。 温馨提示，不可控的股价波动转换成可控的仓位管理后，股市就变得极为简单和确定了。懂得仓位管理，这些股市波动问题就变成了简单的算术题。这个世界上，只有数学是最确定性的，最可靠的学科。这与心学无关，与心态无关，与玄学无关。 |
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