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2022年11月28日，Twist Bioscience更新了其2022年全年财报文件（注1）。 之前都关心Twist和Scorpion的纷争了，那么今天咱们就好好看看这份财报。  重点关注：更换会计师事务所  2022年财报的审计已经换成了Ernst & Young LLP（安永），不再是PricewaterhouseCoopers。 安永给出的是报表没啥问题，但是针对公司的财务内控有看法。
这部分比较长，尤其是在这之前，Twist的内部还针对内控进行了内部的评估。 所以，懂得都懂，给东家留足了面子了，属于是。 根据安永给出的审计结果，其描述如下
我给大家简单翻译下，可能不准确，但是大意应该是对的。 如果不对欢迎Twist的朋友后台私信，马上改。 第一，材料缺陷或者联合缺陷。主要体现为IT系统缺陷，使得用户能够未授权登录，影响财务报告系统。 大胆猜测下，就是我可以修改财务系统的代码？有这么刺激么？ 第二，AbX Biologics（Abveris）收购后未在该公司建立财务内控制度。 第三，最后，虽然针对这个内控表达了不合格的意见，但是不影响对财务报表审计的的意见（我翻译的应该没错吧？）。 呃，你看，这就是安永做大做强的理由吧。 其实吧，早在2021年的年报里面，公司管理层对于财务内控就做过评估，当时是这么写的:
而在2022年的报告里是这样写的：
针对这些缺陷，Twist的管理层也给出了解决的方案：
具体执行的结果就要看2023年年报了，咱们拭目以待。 营收情况 既然说可以相信这个报表，那我们就来看看。
根据年报，2022财年，Twist营收达到约2.04亿美元，同比增长53.83%。 净亏损2.20亿美元，同比增长45.25%。 综合来看，各项成本近两年都在大幅度的增加，均达到两位数。 这可能跟公司最近两年扩张较快有关，不能直接就说人家有问题。
从公司客户数量来看，仍然呈现增长态势，但是略有放缓.
我们列个表总结下看看就能发现，其获取新客户的速度在放缓。 客观原因可能是： 第一，公司客户基数提高，触达率已经足够高。 第二，竞争环境激烈，获客变得困难。
好在公司的客户粘性仍然较好，保持了98%的复购率。 也就是说，客户还是愿意继续与Twist合作，被挖墙脚挖走的比较少。 从地理分布上来看，美洲区域依然占了比较大的部分，在此前earning call上的这张图也能看出来。
这次年报上更新了更为详细的数据，美洲区占了大概6成的比例，显示出美洲区2022年经营活动不错，占比比去年扩大了2个百分点。 而EMEA区域就显得没有那么乐观，占比下降3个百分点，APAC占比略微增加1个百分点。
从产品组成上来看，基因合成和NGS依然占据了近8成的营收。 不过，NGS产品线虽然有所增长，但是总体占比出现了下降。 相应的，抗体开发方面出现了急剧的增加，从2021年的不到700万美元提高到2417万美元，翻了3倍不止。
从客户行业来看，工业和保健领域仍然占大头，科研院所仍然占比不到2成，且逐年下降。 这也是从一个侧面来回应Scorpion报告中Twist只能通过低价吸引科研用户。
 资产负债情况 这个大家就自己看吧，我只找我感兴趣的。 比如目前公司有的现金和现金等价物约3.79亿美元，2021年是约4.66亿美元。
公司目前累积亏损大约为8.28亿美元，同比2021年6.11亿美元扩大了约2亿美元。 也就是说按照这个速度亏损下去，2023年也还行，仍然拥有足够的资金。问题不大。
Twist自己的预估是亏2.6亿美元，大差不差，也还能撑得住。 总结 从整个年报上来看，Twist的增长还是比较快的，同比超过5成。 但是亏损并没有减缓，不论从总量还是速度来看，都存在一定的风险。 而客户增长放缓，也加重了投资者对于其潜在增长能力的担忧。 另外，公司员工的增长也呈现出较大的增长态势，公司截至2022年9月30日，拥有989名员工，相比2021年的652名员工增长了近5成（商业咨询不被列入员工）。
大部分都是增长在研发、管理和生产上，而市场销售人员增长有限。 这也提示了公司业务的扩张进入稳定期，没有在推广产品上铺更多的资源。 在这份年报中，Twist也表达了对DNA数据存储的期望，这一部分咱们就不展开了。 那么这份报告投资者怎么看呢？
（完） 近期文章： 真迈FASTASeq300|新产品拆解-开启产品矩阵化的第一步 周一摸鱼时间|新希望-Biological Dynamics的胰腺癌早筛 周末闲聊第6期|Illumina、BGI、PacBio、翌圣、Twist这一周 CRISPR-based基因编辑临床应用再遇挫折|CRD临床实验受试者去世 Stereo-Seq|当农业遇上空间转录组，BGI-KeyGene的新征程 PacBio Investor Day 2022|我是谁，我在哪，我要干什么？ 周末闲聊第5期|Illumina、Sema4、Twist、Editas、燃石的这一周 Scorpion火力全开，细数Twist Bio的“七宗罪” Scorpion火力全开，细数Twist Bio的“七宗罪”（第二期） Scorpion火力全开，细数Twist Bio的“七宗罪”（第三期-终章） 燃石财报的AB面|2022Q3营收同比增长22%/亏损环比下降，COO去职/检测样本数下滑 |
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