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全球视野，深度视角 各位股东朋友们，大家早上好，咱们又如约见面了。 某国内纳米孔测序仪估计要上新了，没给广告费，我就不说名字了（不是）。 借着这个机会，正好聊聊Pacbio家的新三代测序仪的事情。 里面臆测的内容稍微多了点，但是大部分还是基于事实数据的逻辑推演。 如果说的不对的，欢迎各位股东批评指正。 如果有合作、投稿的也可以微信联系，么么哒。  铺货开始 
2023年3月7日，三代测序仪龙头Pacbio宣布，其最新的长度长测序仪平台Revio将于2023年3月8日开始正式商业化出货（注1）。
根据新闻稿披露，Broad将拥有10套Revio测序系统，按照Pacbio的说法，这将相当于150套Sequel IIe测序仪。
最值得国内朋友们关心的是，后续国内的贝瑞、希望组、浩瑞基因、解码基因将成为第一批客户。 看来其他客户还要等一等。
在这里面需要特别指出的一家公司就是希望组，这家公司早在2018年就宣布使用Oxford Nanopore PromethION平台提供长度长测序服务。 如今，除了早已经购买的Pacbio Sequel平台又高调引进Revio，看来ONT的短板还是难以逾越啊。 至少可以证明，ONT在很多应用层面上，仍然无法与Pacbio的平台相抗衡。
同时，Pacbio宣布（宣布了好几次了）截至2022年底，已经拿到了76套Revio的订单，其中的25套Revio测序仪将在2023年第一季度发货。 影响几何-走着瞧
从此前Illumina CEO在JP Morgan Healthcare年会上公布的数字显示，差不多与Pacbio Revio同时发布的NovaSeq X测序仪已经拿到了140个预订单。 即便只算140个预订单，NovaSeq X的订购量就已经达到了Revio的2倍。 而预计全年NovaSeq X出货量将达到300台以上，Q1出货40-50台（还是Revio的两倍）。 当然，这么比较是不公平的，毕竟二者的定位并不相同。
通过观察装机量和SMRT Cell的使用量，我们可以发现2022年装机量增长速度超过了SMRT芯片增长速度。 假设，我们考虑芯片消耗的滞后性，理应看到在2021年装机大幅提高后芯片在2022年迎来消耗高潮，但是并没有。
看报表也更直观一点，可以看出来2022年虽然试剂耗材还是在增长，但是已经有点乏力了。 当然，如果我们把Illumina也加入进来，就更加明显。
虽然二者不是一个数量级的，但是二者的趋势都非常类似。 那就是仪器销售负增长，试剂耗材增长，但是乏力。 此时，二者选择的套路都是一样的，那就是发新品。 Illumina想要复制当年HiSeq X10 推出的增长盛况，而Pacbio则想着重现2021年接近翻倍的增长曲线。 但是，不得不提醒的是三代测序应用场景受到二代测序的严重挤压，成本方面目前无可能与二代测序进行竞争。 那么很可能出现一个问题，Revio推出后抢夺的是原先Sequel的市场。 当然，不排除此前咱们提到的希望组这样的服务商大规模改换门庭，抛弃ONT带来的增量。 但是，ONT本身的基本盘还是在低门槛产品的渗透率上，让他们花大价钱买个机器还是有难度的。  应用场景是王道
Illumina是一个伟大的公司，其重要的一个原因是构建了庞大的应用生态体系。 Illumina的测序仪和测序技术已经变成了大量研究所需要的砖石，或者说是基础设施。
Pacbio看在眼里，急在心里啊，也想建立一个拥有广阔应用场景的朋友圈啊。
然而，看来看去，还得是咱们的贝瑞和康，即便贝瑞当年首先投入的是Illumina的怀抱。 除了开发三代地贫检测试剂盒以外，贝瑞有着更大的梦想和野心。
这个野心就是把Pacbio的三代测序仪带上桌面（注2）。 那么，一旦这个场景走通就意味着大量类似需求可以得到满足，也就意味着大量三代测序仪通过桌面走向广阔的市场。 逻辑上，是通的。 就是得看这个应用场景本身的需求是真需求还是伪需求，还得看成本收益等等各方博弈的结果。 而对于Pacbio来说，单独押注这一个场景那是远远不够。 单细胞？ 可能，但是还没看到火热的迹象。 最后
我们常说要做大蛋糕，做大蛋糕。 蛋糕总要配方对、材料对、设备对才能烤出好蛋糕。 就是不知道Pacbio的配方能不能烤出大大的蛋糕。 要知道，成就伟大的公司需要时间更需要有强大的创新力和领导力。 不管出身Illumina的新Pacbio CEO能否领导Pacbio走向新生，反正熟悉Illumina套路的他想必会给Pacbio带来不一样的变化。 （完） 近期文章： |
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