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今天算是皆大欢喜的一天，A股三大指数都在大幅上涨，创业板涨幅一度超过2%。 截至收盘，上证指数上涨1.17%，深证成指上涨1.57%，创业板大涨2.11%。 两市有超过3400只个股上涨，全天合计成交量9383亿元，北向资金净流入40.8亿元。 上周四、周五A股开始缩量下跌，昨天的文章十一哥也说过，只要在底部开始缩量，也就意味着快见底了，底部缩量是典型的见底信号，没想到今天底部反转那么快。 不过今天的大幅上涨也并不意味着马上就能反转，后期还得继续跟踪成交量和市场的赚钱效应。 如果资金还是像以前一样都涌向中特估，那即使指数向上，其他板块也估计不会有太大的表现，因为中特估能够吸收的资金量太大了。 今天的上涨对我们来说既开心，又有些不高兴，开心的是我们之前在低位已经囤积了很多优质公司和基金的筹码了。 大家可以看一下十一哥过去两个月的文章，几乎每周都是在配置，这波下跌确实买到了不少。 不高兴的是有不少优质公司和基金没有买够，也有一些计划买入，然而价格还差一点没有实现。 比如有些化工板块和高端制造方向的公司，这次下跌虽然在底部加仓了，但只买到了一次，还在下一个路口等着买第二次，没想到就不跌了，你说气不气人。 还有近两个月一直都在配置的新能源ETF、医疗ETF和创业板50ETF，虽然这两个月也配置了几次，但离目标仓位还是有较大的距离。今天开始大幅上涨，后面又要耐心等待才能有出手的机会。 十一哥无论是配置股票还是基金，至少都会用半年以上的时间。 所以我看上的股票和基金，我都希望它至少能够跌半年以上的时间，要不然根本无法完成配置。 不过人贵在知足，能在底部配置几次全靠缘分，能买多少是多少，买不到足够的仓位也无所谓。 只要一辈子都坚守安全边际原则，手里拿着钱耐心等待，何愁买不到更低的价格呢。 01 当前A股的估值有很大的优势 今天的上涨让很多人都在后悔上周没有趁低位多买一点。 股市投资就是这样，也许你昨天还在为下跌而发愁，今天可能就在为昨天没有趁低位买入而后悔了，股价的变化是很快的。 我们永远不去试图抓住股价的每一次变化，我们要做的是在好公司处于低估区域，而且持续下跌的时候按计划慢慢配置，其他的交给时间就可以了。 我们一直在寻找市场上处于低估的好行业和好公司，不断在底部配置，长期坚持这样做，股市投资就变得非常简单了。 从估值来看，当前A股还处于很低估的位置，长期来看，具有很好的投资价值。 巴菲特提出一个判断市场估值高低的原则：市场总市值与GDP之比的高低，反映了市场投资机会和风险度。 如果所有上市公司总市值占GDP的比率在70%～80%之间，则买入股票长期而言可能会让投资者有相当不错的报酬，也就是说当比率在70%～80%之间，就是低估区域了，大致相当于高位一半的位置。 目前我们3300点左右的位置，A股股票总市值约为94万亿，今年的GDP约为125万亿，股票市值大概相当于GDP的75%左右。 当前美国股票市值50万亿美元，美国GDP25.46万亿，美国股票市值占GDP比例已经高达200%。 日本股票市值占GDP比例是120%左右，英国的也超过90%，放眼全球市场，A股当前的估值优势还是非常明显的。 这个时候我们要做的就是不断在底部收集优质公司的筹码，选择未来有前景的行业和公司，在大跌的是从容淡定的配置，不要被短期的波动影响，目光长远，看到的是两三年以后的收益。 02 这个板块建议慢慢落袋为安 板块方面，新能源和光伏板块大幅上涨，锂电板块掀起涨停潮，天华新能、盛新锂能、天齐锂业和融捷股份直接涨停，亿纬锂能大涨5.16%，新宙邦大涨4.51%。 光伏板块的晶澳科技、钧达股份直接涨停，阳光电源大涨7.27%，天合光能大涨5.17%，整个板块都在大幅上涨。 新能源和光伏板块是近期跌幅最大的两个板块，估值都已经跌到了历史最低位置，从行业前景来看，这两个板块都是非常不错的，我国成功实现了弯道超车。 在过去的两三年时间里，尽管十一哥非常看好这两个板块，但因为估值太高，始终没有出手，一直在等待机会。 直到今年3月份进入到低估区域之后，我们开始在底部持续配置，目前虽然有一定的仓位，但依然没有配置满。 只希望未来还能够继续下跌，给我们更多的配置机会，有些机会我认为是几年难遇的，这次新能源和光伏板块跌到了历史最低估值，这种机会并不是经常有的，很有可能五年以上才能碰到一次，只希望能够多跌一些，给我们更多的配置机会。 中特估概念今天下午快速拉升翻红，中国船舶、中船防务直接涨停，中国重工大涨8.17%，中国动力大涨7.44%，中国人寿大涨9.08%。 中特估概念是近期表现最好的概念，今年以来被多次提及，这次大幅上涨表面上看是概念炒作，其实深层次的原因是价值回归。 在过去的很长时间里，央企国企长期被低估，股价长期在底部横盘。 而这些企业业绩往往非常稳定，分红也非常不错，在当前的经济环境当中，是很适合投资的，因此被很多资金追捧。 不少公司股价已经有了很大的涨幅，对于短期内涨幅比较大的公司，我认为还是要尽量回避。 不过中特估板块也有不少基本面非常好，前景非常不错，而目前估值依然很低的公司，我认为当前是非常值得配置的。 游戏板块今天逆势大跌，凯撒文化直接跌停，天舟文化大跌9.16%，浙数文化大跌6.05%，游族网络大跌4.19%，掌趣科技跌幅也超3%，整个板块都在大幅下跌。 游戏和中药板块是今年表现最好的两个板块，游戏板块有不少公司股价已经涨了几倍，进入了高估区域，短期内积累了一定的泡沫，从前几周开始，十一哥也开始提示风险。 |
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