中国股民2亿人,很多人都是穿着西装下去,穿着底裤上岸的,为什么会有这么多股民亏钱呢? 其实还是因为不懂,认知不够,自然也赚不到认知之外的钱。如果你连花一点时间分析这件事都不愿做的话,那真的是应了那句:你不亏钱,谁亏? 那如何分析一只股票呢?工欲善其事,必先利其器。开始分析之前,先下载好电脑班和手机版同花顺。 现在我们可以从10个方面来分析这只股票是否值得投资:
一:公司概况 二:产品,市场及收入构成 三:商业模式 四:核心竞争力 五:股权结构 六:财务分析 七:重大事件 八:技术分析 九:风险提示 十:估值与投资决策
此次分析以海天味业举例,注:仅供案例分析,不构成任何投资建议。 一:公司概况
1. 先打开东方财富网:https://www.eastmoney.com/ 查找到该股票代码,然后在F10档案里面有:公司概况
从公司简介里面提取2条重要信息,第一是公司的地位,第二是产品的地位:
提炼出这家公司的亮点。比如说:该企业是优秀行业首批中国老字号之一。首先你要知道这公司有什么亮点,他是什么地方的龙头啊,或者说他有什么领了什么奖?他说他的占有率是多少?
再提炼出产品的地位:比如说是第三个中国消费者十大首选品牌,这一句话来源于哪里?来源于2022年的公司年报,公司年报在哪好。 2. 公司年报哪里找?也在F10档案里面:财务分析,打开后有个资讯公告-相关公告-更多-2022年度报告-打开顶部的PDF文档 我们看到它的年报有191页。首先往下看,重点是看哪三个地方:先看目录,目录要看的地方:管理层讨论与分析:行业地位相关的部分。
3. 打开同花顺APP:搜索相应代码-财务-两个指标(营业总收入和归母净利润),总结:是上升还是下降,为什么会下降?
二:产品,市场及收入构成 1.打开电脑版同花顺:底部软件盘:搜索股票代码-找到F10公司资料-搜索经营分析-找到(主营构成分析,按地区分类,按主营业务分类),备注:饼图按同花顺手机版截图。 2. 打开手机版同花顺-简况F10-公司概况-找到主营结构(按产品,按行业,按地区看主营收入)
3. 怎么找行业市场规模图:第一步可关注:艾媒咨询公众号 -最新报告 -搜行业报告,复制艾媒的标题百度搜索:调味品行业分析报告,两个柱状图出来了。
4. 单位产量怎么找:打开手机版同花顺-简况F10-公司概况-经营分析-爱产品-酱油产量-对应年份的产量(饼图需要自己做)
三:商业模式:一句话:赚什么钱,怎么赚钱? 商业模式怎么找,打开网页版东方财富网-F10档案里面:财务分析,打开后有个资讯公告-相 关公告-更多-2022年度报告-打开顶部的PDF文档-找到“(二)公司经营模式及运作策略 ” 找到:采购模式,生成模式,销售模式,并用一句话精简概括。
四:核心竞争力 打开网页版东方财富网-F10档案里面:财务分析,打开后有个资讯公告-相关公告-更多-2022年度报告-打开顶部的PDF文档-(CTRL+F)搜索:报告期内核心竞争力分析(没找到的,往过往年报翻,有些核心竞争力会改变)
五:股权结构
打开网页版东方财富网-F10档案里面:财务分析,打开后有个资讯公告-相关公告-更多-2022年度报告-打开顶部的PDF文档-实际控制人情况 网页版同花顺-F10-股东研究-十大股东(实际控制人) 这个指标,主要看看这个企业有没有领军人物,主要看大股东有没有一票否决权,占比33.4%以上。
六:财务分析 打开网页版东方财富网-财务分析,按年度分析,主要看三个数据:营业总收入,财务风险指标:毛利-净利,营运能力指标:存货周转率-应收账款周转天数 同一页面搜索资产和负债,找到周转率和应收账款。 企业经营有结余:在财务报表,找未分配利润。
持续收入增长:三年的营收一对比就知道,是否有增长
净利润率=净利润/总营收=24%,对比同行业的利润率,通常制造业的利润率在10%左右。
10. 怎么看造血功能:看经营活动里面是否能持续产生现金流,判断是否有造血功能
11. 投资经营活动:看看是否用来买地还是做投资?所有的财务数据都在这一页。投资支付现金156.9亿,所以是加大投资对外扩张。
在公告里面找到-分红公告-公告预案-2022年度利润分配预案的公告 股息率=每股分红/除权日收盘价或最近收盘价
13. 主要客户及供应商怎么找?看看是集中还是分散? 找到同花顺网页版-F10-经营分析-主要客户及供应商
财务数据综合小结: 财务分析是整个股票分析报告中最难的一部分,非常重要的一部分。
七 :重大事件 打开东方财富网-特色数据-重大事项-公告:找到过去一年内的公告。
八:技术分析 从日K图分析一只股票重大事件背后的投资窗口期。(纵观更长时间可以缩小日K图)窗口期捕捉,模糊的正确胜过精准的错误。
九:风险提示
风险提示回到年度报告:打开网页版东方财富网,搜索对应的代码,在F10档案里面:财务分析,打开后有个资讯公告-相关公告-更多-2022年度报告-打开顶部的PDF文,Ctrl+F:搜索每一个对应的风险 十:估值与投资决策 1. 打开手机同花顺APP,搜索代码,查找市盈率 2. 用到网站中国行业市盈率,证监会行业分类https://www.
因为是龙头企业,所以我们以溢价30%的价格去买它,永远还没到底部价,我们还有持续建仓价。龙头企业一般是高于平均行业市盈率。
设定合理的折现率,做基础的了解。自由现金流折现法。 ROE估值法,清晰判断是否优质公司的指标。 好了,学会以上,你知道如何判断一家企业是否优质?是否值得投资吗?如果你也想拥有清晰的人生规划,实现有钱有闲的生活,欢迎加我微信,相互交流:vicky210520
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