|
可别兴奋那么快，下面来看看英伟达那边的季报啥情况。就像我在《抢跑》、《帮主》、《新钱》分析的，我国目前缺A800和H800芯片，主要由于英伟达产能跟不上，这是投资浪潮的命脉和缺陷。 接下来会比往常出现较多英文，种地的都安排了100%正确的中英对照，大家放心 英伟达收入为71.9亿美元，环比上涨19%（高于市场预期的65.2亿美元，与上年同期的82.88亿美元相比下降13%），毛利率68.6%，同比提升25.1个百分点，超市场预期（65.12%）。其中，6成收入来自其创下历史新高的数据中心（Data Center）业务，参考下面这个桑基图（Sankey diagram）的绿色部分：
我读了英伟达官网的季报新闻稿（Press Release，如下链接）：https://investor./news/press-release-details/2023/NVIDIA-Announces-Financial-Results-for-First-Quarter-Fiscal-2024/default.aspx 整个数据中心产品系列（H100、Grace CPU、Grace Hopper Superchip、NVLink、Quantum 400 InfiniBand和BlueField-3 DPU）都在生产中，都正在大幅增加供应，以满足激增的需求。 在国内，目前A800和H800的价格比原来的建议零售价高出40%左右，A800的售价约为3.65万美元，最新订单的交货时间甚至超过6个月。 英伟达已在去年8月开始全面生产其最新的AI芯片，这为其提供了一些供应缓冲。“今年1月，新需求激增，我们不得不下额外的订单，我们为2023年下半年采购了更多的供应”。 英伟达还不忘加油添醋：“需求的进一步激增将远远超出本季度”，这种“嚣张”是有底气的。 在ChatGPT横空出世后，对GPU的需求大幅飙升。A100和H100两款AI芯片是ChatGPT这样的大语言模型的核心动力，单ChatGPT就用了上万张A100。 4月初，在呼吁暂停AI研究后不久，埃隆·马斯克就建立了一家AI大模型公司X.AI，并买下一万张GPU，他说：“似乎每个人和他们的狗此时都在购买GPU”（It seems like everyone and their dog is buying GPUs at this point）。5月24日，马斯克又说：“获得GPU比获得毒品都难得多”。 从一季报来看，英伟达生产A100和H100有着绝对的优先权，甚至可以看到集中了所有内部资源，暂时搁置或放慢自己的其它生意。 因为，从下表可以看到英伟达的五大业务中，游戏（Gaming）、专业可视化（Professional Visualization）、光流软件开发工具包和方法引擎（OME，Optical Flow
SDK and Methodology Engine，用于计算机视觉应用中的光流计算，例如视频稳定、运动估计、人脸识别等）的收入在过去一年中突然在逐季下降：
总之，英伟达目前腾不出手来大力生产A800和H800，而国内浪潮和各大互联网平台都像热锅上的蚂蚁，对英伟达的GPU是嗷嗷待哺。看来国内AIGC的发展大概率在接下来的短短几个月内比较难快速铺开吧…… 那么说来，对还有一个月就截止的浪潮信息上半年年报，你会有啥预期？ |
|
|
