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做交易已经超过14年了。 回想在K线里挣扎过的日子，最感慨的一点就是交易中任何一点悟性上不够，就会浪费几年的时间。14年15年身边就有数十倍起飞的朋友，自己仍然长期徘徊于年化30-50%的门槛上。复盘，讨教，是勇气的差距？技术的不精湛？翻看了各种国内外顶尖的交易员，最终悟透看似每个人的经历不一样，但是真正让交易获得质的突破，背后的原因都是一样的。 我是一个对交易本身有追求的人，赚钱只是一个方面。促使我不断前进的是对交易本身的理解，但是直到我将交易与这个世界本身运行的逻辑进行连接，最终才领悟交易的本质。以前那些概念，在我眼里都有了新的意义。不再执着，不再彷徨，一切都是如此自然。对自己从来没有如此自信过。 2009年第一次接触交易是做现货电子盘，当时的市场比较混乱，交易所一般是市级就能成立，属于商务部管理。后来也出了很多电子盘崩了的事情。在我们当地成立的一个做现货电子盘的公司里，第一次接触到交易。公司为了手续费，自然是倾向于多做交易。我当时就开始通过网络开始看交易类的书籍，这可能是我跟公司里其他人不一样的地方。第一次接触到系统化的交易的概念。因为当时自己的系统化交易跟公司的理念格格不入，很快就成了不受欢迎的人。反正当时公司也不发工资，所谓的收入其实都是手续费返还的一部分，说到底还是自己的钱。 离开现货公司后，自己建立了第一个使用3根均线组成的交易系统开始做股票。当时对这种机械化交易坚信不疑，任何事情在我眼里都是概率。最高的时候一个月翻了一倍。可是后来我发现机械化交易系统的上限比较低，在很好控制回撤的前提下，每年业绩也就30％-40％，而且回撤很难控制，最大回撤并不低。不过通过机械化交易，极好锻炼了我的止损能力。 后来我认识了一个在期货上的人，每年都能翻数倍。我开始不以为意，觉得世界都是概率，你这种幅度的盈利都是冒着极大风险赌出来的。可是事实给我上了一课。 实际上他维持这种状态很多年了，早就将资金扩散到各个产业当中去了，高杠杆的市场只放了很少一部分资金。我明白了世界上确实存在一种叫交易能力的东西，做交易并不是所谓的整一个系统，守株待兔就可以了。这个市场并不是我以前认为完全是概率。 很多交易者经常说的盈亏同源是有原因的，比如我使用机械化交易系统的时候，任何机会对我来说都是一视同仁的，那么自然是盈亏都来自于同样的机会判断。比如我很长时间就不知道什么叫做机会的好坏？既然都是概率怎么区分好坏？ 可是当我知道有更高级的一条路之后，我就毅然放弃了以前那个还能维持盈利的系统，开始接触期货市场，从头开始学习。有时候放弃是最难的，尤其是放弃交易系统就相当于放弃了我观察市场的一个标尺，这个市场对我来说，就是完全陌生的。 从头开始画图熟悉市场，我才意识到我对这个市场的认知有多么浅薄。系统化交易是一柄双刃剑，一方面他能让你最快的摆脱亏损，实现盈利；同时，他锁死了你对这个市场真实样貌的理解的努力。一旦离开这个依靠，你会发现对市场一无所知。 这里面有很多可以深思的问题，比如难道概率是平均分布吗？为什么要对所有的机会平等对待？交易认知的变现，好像跟系统化交易的逻辑是相反的。因为系统化交易是训练你坚持执行，直到概率中的对的机会出现。但是你的认知的提高并不会体现在上面，一旦开始选择就违背了系统化交易的根本逻辑。 总之，那过了两年左右，我才开始真正扭过来这个思维方式。盈盈亏亏的两年，无数次想回到用系统化交易躺平的状态，学了这么多竟然还不如原来的方式能盈利，给了我很大的压力。于是进入了一种奇怪的悖论当中，学了很多，对市场的了解更深刻了，但是却不如原本一无所知时赚钱。难道我错了吗？ 2016年开始，使用系统化交易的执行力，去执行一个形态突破的中线技术。按照年计算又开始盈利了。但是始终徘徊在年度30-40%的程度。我后来开发了3个中短技术，都能稳定盈利，但是都不能突破这个层面，所以当时非常焦虑。我学这么多市场的知识，就是为了突破这个层面，达到一年数倍的程度，想不通问题在哪里？ 直到2018年，无意中看到了付海棠写的那本书。突然给了我灵感：我的优势是对技术比较敏感，切入和止损都流畅无碍，从炒单到各种中短线基本上都做过，都明白。但是我的缺点就是缺乏大局观。如果将我的这种技术优势加上大局观判断后的持有加仓是不是就完全不一样了。 2019年在铁矿上涨行情中，找准一个小止损位置，果断开仓50％仓位，止损只有资金总量的1％。这次我抱紧仓位，一波2个星期的行情账户直接翻倍。这应该是我赚钱最快的一次。但是好景不长，在后续的震荡中，反复尝试，又亏回去一半的利润。让我意识到我对时机的判断仍然有缺陷。 其后又解决了时机判断问题，对大行情的判断框架也逐渐丰富起来。同时看了大量的成功人士的发家史，感觉都大同小异。我认为交易中的道理和生活中的道理都是相通的。 做大行情就一定是高风险吗？这好像是无数人心中的思想钢印。 技术体现在什么地方？就是技术粗糙的人需要用10万去赌30万，而更高的技术能力却能实现使用1000去赌30万，最终体现出来的就是交易能力的差距。基本面和大行情判断能力体现在什么地方？有高层次判断能力的人，1个月躺着赚完数倍，然后大多数时间在休息。没有判断能力的人，只能将市场当成工地，每天搬砖积累一点财富。 唯有结合两者的优点才能真正有实质性的提高，但是其中的过程又不可能不经历。我有时候想，我经历的那么长的徘徊期到底有什么用，是浪费了时间吗？但是又问自己，如果没有那段时间的技术积累和对微观市场的理解，又怎么可能做到重仓小止损呢？人走过的每一步，其实都是不可或缺的，回头看看我现在交易架构里的很多东西，都是这些年积累出来的。 忍耐到2020年，美国因为疫情大放水，通胀起飞。当时坚决认为期货会重复09年的牛市。不管是箱体位置还是背景环境都完美一致。所以2020年到2021年一直做多所有的期货品种。资金也从50万跨越到接近2000万。赚钱难吗？对的时机，对的人，对的技术，就会感觉很简单。我事后总结，坚决不做没有方向的市场，一段时间只会做一个方向。因为如果一段时间做多又做空正好说明市场本身就是没有方向的，那么就是没有优势的。21年期货市场到顶，又坚决的做了空头。但是只能中线空，大环境不再集中，品种分化开始严重。 小止损重仓大趋势的感觉是什么？就是赚钱从来没有这么容易过，持仓从来没有这么安心过。这是我认为的技术的终极状态。 2023年，市场逐渐又回到平静当中，短期的事件驱动和中期的形态行情交互出现。股票市场人工智能的一枝独秀反而说明了整体的低迷。不过交易的好处就是可以不断找好的市场来做，在股市和期货市场观察到好的机会，可以随时切换市场。现在股市进入箱体顶部，还是将部分资金暂时躲进期货来寻找机会比较好。  |
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