杯柄形态是欧奈尔在《笑傲股市》中提到的股票一种形态,其标准的杯柄如下图所示。 什么是欧奈尔杯柄? 是指在股票的一段上升趋势中,前期已经涨了一波缩量调整回落,然后放量上攻到达前期高点处时,又再次缩量回落,之后再放量上攻形成杯状带柄形态,这个时候股价确定突破创新高,就是趋势主升浪。 还有一种形态叫做带柄浅碟形态(Saucer-with-Handle) 带柄浅碟形态看起来其实更像是杯柄形态的一种变种,形态看起来更浅一点。两者差别不是很大。 这里特别要注意的关键就是:在牛市中(或者是强势主流板块)买杯柄形态突破才会更容易成功,而熊市中的杯柄形态往往缺陷很多,买突破的时候很容易站岗,切记切记切记。 杯柄形态的特征: 1.杯柄形成之前一般股价有个明显的上涨阶段,通常这个涨幅至少是30%以上。 2.在构建U型结构的时候是一段健康回调的区域(也称为基底),是一个比较充分的调整周期,周期一般至少是几周甚至是数月不等。 3.柄部要位于U型图右侧的1/2位置以上,最好是1/3区域范围内,距离前高最好是在15%以内。而且在构建柄部的时候交易量要收缩,价格波动要收窄,也就是越紧凑越好。 4. 杯柄构建的时候一般都是伴随着市场指数的调整跟随下跌,这种下跌通常不要过大,尽可能小于市场的调整。 5.杯柄构建的同时调整时间不宜过长,太长了容易失败,但是还有一种特殊情况可能就是会形成一个VCP波动形态。 杯柄形态的买点: 1.笑傲股市中欧奈尔最推崇的是在价格超过柄部高点的时候买入(也就是图中E点),同时成交量要有效放大,也是比较精准的中枢买点,这个买点往往是股票真正启动的起涨点。 2.当然了也有部分人是在杯柄构建的时候,成交量缩小价格波动收窄的D点附近买入,提前埋伏进入,这种买点就是相对E点不太容易止损,但是确定性要小于E点。 3.还有人说我在B点买入不是更好么,止损概率更小,这里欧奈尔和马克.米勒维尼(Mark Minervini)都不建议在杯子底部买入,但是《100倍超级强势股》作者杰西·C.斯泰恩喜欢提前介入,当然了他并不是在B点介入,而是在股价缩量调整结束恢复上涨的时候介入,也就是形成杯子底部右侧的时候,这就是我们所熟悉的右侧口袋支点的买法。(所以这里就能看出来杯柄形态相对来说并不是一个完美的,而口袋支点比杯柄形态更加具有性价比)。 以上是关于欧奈尔杯柄形态的特征以及个人的心得体会。 最后还是要强调下: 1.熊市或者指数下跌过程中,整体市场不好的情况下,杯柄形态失败的概率很大,通常情况下在股价突破到前期高点的时候很容易产生阶段顶部,突破买入大多数都是站岗。 2. 杯柄形态相对于口袋支点来说风险更大,有时候虽然杯柄构建成功了,但是股价不一定会迎来新一轮的上涨,这个时候要通过止损来保护自己的账户风险。 |
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