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思维至上 2023-06-13 16:20:28 今年以来，ChatGPT掀起AI产业浪潮，高性能计算需求带来算力缺口，800G光模块作为高性能计算的核心网络部件，成为目前A股市场中最亮眼的板块。
根据同花顺数据统计，从2月10日新增CPO概念以来，84个交易日CPO概念累计涨幅56.9%。在此区间内，剑桥科技以338.97%的涨幅排名两市个股涨幅第一，中际旭创以247.48%的涨幅排名第六，联特科技以209.26%的涨幅排名第十二。
2023年上半年当之无愧的牛股集中营。 国内外大模型超算建设加快，算力和应用将推动数据流量激增，光模块作为数据通信光电转换的关键节点将直接受益，叠加光模块正处于400G到800G的技术迭代期，行业未来有望呈现量价齐升趋势，技术领先、客户资源丰富、具备规模化优势的头部企业不少已抢先布局。 公开资料显示，光模块主要应用于电信市场和数据通信市场，预计到2025年，全球电信、数通（数据中心）光模块市场规模将分别增长至39.85亿美元和73.33亿美元。 国泰君安预测，在今年3-4月份陆续有北美厂商多次加单，800G光模块订单需求年初已达70万只，预计2023年全年市场需求将在120万只-140万只之间；按照谷歌、Meta和英伟达的指引，预计2024年的800G光模块需求量将在350万只-400万只之间。这个数值可能会随着其他大公司加入而有所增加。 800G光模块已经进入新周期，国内外多个标准化组织开展800G光模块方案标准制定工作，为800G产品批量生产奠定基础。但AI需求的爆发，导致下游交货压力骤增，不可避免的将拉长新产品交货周期所需要的时间，形成短期供小于求的紧张局面。 此前全球光模块龙头中际旭创，在5月16日披露的机构调研纪要中指出，800G光模块新产品处于供不应求状态。下半年三、四季度公司将以保障订单顺利交付为主，尽可能多地出货。 未来直接有效的解决方案，两个字——扩产。 想要扩产，得有人，有技术，有资金，最重要的自然是有设备。
2022年全球光模块TOP10榜单，中国厂商包揽7席，中际旭创（并列第一）、华为海思（第四）、光迅科技（第五）、海信宽带（第六）、新易盛（第七）、华工正源（第八）、索尔思光（第十） 这个表第一时间，让人想到了几年前光伏逆变器的出货量排名，也是几乎清一色的中国企业垄断。然后走了一波跨越几年的大牛行情。
未来全球有没有光模块用，完全可以说是中国说了算。 根据光通信行业利润率微笑曲线，利润最高的是芯片厂，其次是设备商，随后模块商和组件封装，代工厂利润垫底。
目前模块商已经炒上了天，芯片厂和组件封装也炒，唯一还没涨的便是“卖铲人”的设备商。 不可能会缺席的！！！
相关个股汇总： 德龙激光688170：位于苏州工业园区（跟中际旭创同一园区），主营业务为高端工业应用精密激光加工设备及其核心器件激光器的研发、生产和销售。 公司从2019 年开始布局光模块市场激光应用设备，通过多年的技术积累，研发出了包括光模块中钨铜板双面激光网格加工设备、COC 芯片表面百微米级二维码&数字码加工设备、TO 表面曲面二维码&数字码加工设备、流道式批量钨铜板激光网格加工设备、全自动光模块盖板激光焊接设备、全自动光模块芯片保护盖装配设备、全自动 TO 测试装配设备、全自动 TOSA 测试设备、全自动 COC 芯片转料设备、光模块 PCBA 之AOI 检测设备、全自动 OCR 读码设备等，部分设备为行业内全新的制程，由德龙激光独家供应，主要客户包括 Finisar、中际旭创、天孚通讯等行业龙头企业。
罗博特科300757：公司参股公司ficonTEC的业务范围。ficonTEC主要从事半导体自动化组装、检测及测试设备和系统的设计、研发、生产和销售，为光芯片、光电子器件及光模块的自动化微组装、封装以及测试市场客户提供标准化设备以及定制化解决方案。随着云数据中心、5G、人工智能等应用的爆发式增长，要求光电子器件向小型化、高速率、低功耗方向升级，硅光技术能较好地匹配前述产业发展趋势，具有良好的产业发展前景。ficonTEC凭借其全球领先的技术实力和产品竞争优势，可以针对不同的客户需求提供差异化的服务，客户涵盖Intel、Cisco、NVIDIA、Lumentum、Fabrinet、Finisar、Veloydne、Facebook、美国相干公司、华为等一批全球知名的半导体、光通讯、激光雷达等行业的龙头企业，在行业内具有较高的知名度和行业地位。
同时公司致力于通过智能移动机器人及执行制造系统，解决光模块组装、测试、老化、终测、外观终检和模块包装各工艺段间的物料智能转运、物料线边库管理；原材料和成品的立体存储管理。通过RFID芯片技术记录和实现产品加工过程中跟踪与追溯功能。罗博智能工厂解决方案助力光模块生产数字化、信息化和智能化，实现传统光模块生产向智能制造转型。
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