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文：孙兴亮，琞资研究院 沙恩·帕里什在《思考的框架》一书中详细解释了9种思维模型。对于不断打磨自己认知能力的投资人，这本书大有裨益。 思维模型可以透过表面现象，更深刻地理解现实的本质逻辑，可以克服自己的认知偏差和情绪影响。并不是所有人都善于学习，学习的人不一定都能理解，理解的人不一定都能贯彻执行，贯彻执行的人不一定都能养成习惯。这就是为什么每年那么多人“朝圣”芒格和巴菲特，但优秀的投资人仍然那么稀缺。 思维模型01——地图不等于疆域本身 1931年，数学家阿尔弗雷德·科日布斯基（Alfred Korzybski）在论文中首次提出“地图不等于疆域本身”的概念。我们认识复杂事务的方法是将其抽象化，可以说从学校学习的所有书本知识都是归纳总结抽象出来的规律，就好比认识世界的地图，但是这些地图与现实世界存在相似的结构，相似的逻辑，但是不完全等于现实，甚至可能存在很大差距。纸上谈兵就是这一思维的反例。 实践起来，要注意克服刻板印象，注意信息的及时性和准确性。地图可以成为认识疆域的指导工具，但是不能完全依赖地图。  思维模型02——能力圈 每个人的能力都是有限的，要知道自己真正理解什么，明白自己的知识盲区和优劣势，从而改善决策。 沙恩·帕里什提出，打造和维护自己的能力圈有三个关键因素：好奇心和求知欲、监测、反馈。首先必须愿意学习；其次，针对自己已经或者想要建立能力圈的领域，持续监控评估自己的成绩，不断改进；最后，必须偶尔征求外部的帮助与反馈，抛弃自己脆弱的自尊心。 对于能力圈之外的事物，主要看自己的动机和解决信息不对称问题。首先要了解这个领域的基本知识，基础知识很容易获得；其次要主动与该领域内的优秀人才交流、学习；最后，可以利用基本思维模型弥补对该领域知识的匮乏。 不要试图把能力圈扩得太大，知识是无限的，有效识别出自己的能力圈，在能力圈内投资、决策。在投资领域，尤其不要偏离自己的专长，贸然进入陌生的领域。 思维模型03——第一性原理 第一性原理的基本理念可以追溯到柏拉图和苏格拉底，通过将最基础的理念或事实从其假设中剥离出来，从根本上认识复杂的问题，剥离之后剩下的才是精华。 投资领域的新概念往往层出不穷，有人不断追逐“风口”，有人固步自封、嗤之以鼻，都不是判断新概念价值的好方法。苏格拉底式提问法和五个为什么可以帮助我们建立第一性原理的思维方式： 第一，澄清自己的想法，解释这种想法的来源。为什么我会这么想？我到底是怎么想的？ 第二，对假设提出挑战。我怎么知道这是真的？如果我的想法正好相反呢？ 第三，寻找论据。我怎么证明自己的观点？用什么支撑我的观点？证据在哪里？ 第四，换个角度思考。别人可能有什么想法？我怎么知道自己是对的？ 第五，探究后果和影响。如果我错了，会发生什么？我该怎么办？ 第六，回到最初的问题，不断重复上述过程。我为什么会这么想？我的想法对吗？从这个推理过程中我得出什么结论？ 比如，人造肉的制造就是建立在对肉类第一性原理的分析基础上，为什么肉吃起来像肉？最后得出结论是，味道和气味是肉类的第一性原理。 思维模型04——思想实验 在对一个问题做出判断时，思想实验以一种科学的方法，首先分析研究问题的背景，构造出假设，然后在头脑中进行实验和测试，分析实验的结果，最后得出结论。还可以将结论与假设进行比较，不断调整，提出新问题。 爱因斯坦提出广义相对论就是思想实验的著名例子。对历史事件重新假设分析，总结其中的规律，从中吸取真正的经验教训，也是思想实验的领域。在投资领域，假设不同的条件和情景，进行情景分析，是风险管理的有效工具之一。 思维模型05——二阶思维 预见到自己的行为所造成的直接后果，这是一阶思维。二阶思维就是看得更远，思考更多的因素，考虑更深层次的结果。围棋就是很好的二阶思维游戏，必须考虑对手下一步、第二步、第三步、第四步及以后可能的行为，越远越难以预料，这就是为什么人类下不过AlphaGo的原因，因为人类思维算力比不过电脑。 二阶思维可以帮助我们将长期利益放在短期利益之上，“不止眼前的苟且”；还可以帮助我们预测可能遇到的问题和挑战，提前规避或者做出应对措施。  思维模型06——概率思维 概率思维是运用概率统计的数学工具，估计特定结果出现的可能性，帮助我们提高决策精确度。概率思维有很多具体的应用。 比如贝叶斯思维和条件概率，不要以宽泛的事件发生概率为决策的依据，应该考虑自己已知的信息，在此条件基础上估计发生的概率，可以说不同人遇到同一事件的概率是不同的。 比如在投资领域，创投基金将某行业排名前10的公司全部投一遍，至少其中1家IPO的概率就明显高于只投资1家公司。 比如厚尾分布，极端事件发生的概率很低，但是后果可能很严重，投资损失可能很高。  纳西姆·塔勒布在《反脆弱》一书中告诉我们怎样利用不确定性，从中受益。比如“上行选择权”，存在机会的情况下，哪怕抓住机会的概率很低，如果不考虑成本，就可以选择利用机会。可能失败的情况下，适度冒险，从失败中学习，然后东山再起。连续创业者能够不断获得新融资，也是投资人在利用这种概率思维决策。 思维模型07——逆向思维 逆向思维是从多角度认识事物的方法，将向前和向后思考的能力结合起来，是推动创新的重要思维方法之一。运用逆向思维的两种方法： 第一，首先假设你想要证明的事物要么对，要么是错的，然后找出其正确的条件。第二，不要直接瞄准目标，换一种思维方式，想想你需要避免什么不利的结果，看看还有什么其他选择。 古龙在武侠小说《多情剑客无情剑》中就让李寻欢利用了这一逆向思维方式。李寻欢被掳到少林寺，怀疑心鉴大师伙同百晓生盗走经书，于是诈称到心鉴房中找被盗的经书，心鉴慌了神，自己跑回房拿出经书，暴露了自己。这种方式不是自己找证据证明别人犯罪，而是让罪犯自证。 思维模型08——奥卡姆剃刀定律 奥卡姆剃刀定律是以逻辑学姐威廉·奥卡姆（William of Ockham）的名字命名的。奥卡姆剃刀定律的精髓是，简单解释比复杂解释更有可能是正确的。要理解和解释复杂的现象，用最简单的概念来解释更容易理解其本质。投资领域就喜欢用一句话讲述企业的业务模式，作为是否投资的理由。 对复杂事物可能有很多种解释，奥卡姆剃刀定律可以作为筛选工具，避免浪费过多的时间和资源，提高决策效率。 当然，有些事物可能没那么简单，或者对某些人来说没那么容易。比如诈骗，比如庞氏骗局，比如“伪”私募。金融圈的投资精英都有可能被骗。  思维模型09——汉隆剃刀定律 汉隆剃刀定律是指，能解释为愚蠢的，就不要解释为恶意。这一定律可以让我们避免妄想和偏执。当我们看到自己不喜欢的事情或者别人犯错时，经常会假定这是他人有意为之。实际上，更常见的是，每个人根据自己的知识做出判断和采取行动，自己认为是理性的。经济学就采用了“理性人”的基本假设。他人的“理性”给自己造成不利的后果，可能不是出于恶意。 但是投资领域对这一条谨慎使用。如果你相信企业家说的每一句话，那么你在投资领域混不了几年。鲁迅说：“我向来是不惮以最坏的恶意来推测中国人的。”在屏蔽“坏项目”时，鲁迅的这个判断可能更有帮助。 除了这9个思维模型，沙恩·帕里什还分析了三个配套理念，一是可证伪性，二是必要性和充分性，三是因果关系和相关关系。 这些思维模型你可能都看到过，但是很可能还没有在实践中完全实施。认知是需要不断学习加强的，提高认知水平的书籍常读常新。 |
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