人工智能赛道化
一、 题材与赛道
1、 我们经常听到赛道股和题材股，比如新能源行业我们就理解为赛道股，实际上每一个赛道都是由题材演化过来的。一个超级宏大的题材，势必会随着时间的推移、行业的推进转变为赛道。人工智能也不例外。
2、 比如锂电池很多年前新能源汽车刚出来的时候，这些也是题材股，随着行业的推进、业绩的落地，产业链的完善，就变成了我们所说的赛道股，那么赛道股在某一个时间段还会不会成为题材股呢？答案是肯定的，比如去年的中通客车周期。
3、 人工智能是一个超级宏大的题材，未来也势必会成为我们现在所说的类似新能源行业的赛道股。年初至今第一波以海天瑞声为代表的炒作，再到寒武纪、昆仑万维、剑桥科技的炒作，再到中国科传、中国出版的炒作，再到最近鸿博股份、金桥信息的炒作，实际上是有明显的变化的。之前的炒作阶段龙头股都是会带非常多的小弟跟随的。而到了鸿博股份、金桥信息这个阶段，我们会发现鸿博股份、金桥信息对板块的带动作用在明显弱化，这个阶段更强势的分支是脑机接口、虚拟人、空间计算等，而不是和鸿博相关的算力，并没有那么聚焦了。
4、 我们在看CPO方向
看CPO板块指数，这一波是很强的，看指数就是一波大主升，可是我们会发现无论是龙头股剑桥科技、中际旭创，还是补涨股从光库科技到东田微到兆龙科技到太晨光，都在走轮动，这不是一个板块走主升的节奏。
剑桥科技、连特科技是这样的。
5、 科大讯飞、浪抽信息、中科曙光、华工科技、工业富联、拓维信息、三七互娱、世纪华通等周五表现都非常强势，反而人工智能的小票表现整体是一般的。以上这些票的共同点市值几百亿到几千亿之间。共同点一个是市值大，另外一个就是行业地位高逻辑正。人工智能的阶段炒作正在进入赛道股的特征阶段。也就是说具有强逻辑、强预期的个股还能走趋势上涨，涨速会降速。而一些纯粹情绪炒作的个股，会慢慢归零，怎么上来的怎么回去。
6、 赛道化后，还可以不可以情绪炒作？这个当然是可以的，这就类似于中通客车的阶段、消息或政策的刺激。如果有，就要聚焦相关刺激方向的细分领域。这个细分领域是可以当做题材股来炒作的。
7、 以上的分解主要是帮助我们应对当下行情的，当前阶段人工智能已经无法聚焦整个市场的赚钱效应了。前段时间的丰立智能、杭州热电，然后鸿博股份、金桥信息，再到现在的上海物贸、京投发展。我们会发现人工智能从以前的聚焦整个市场的赚钱效应到现在其他题材和人工智能分庭抗礼。看似无序的市场在悄然发生变化。
8、 那么我们如果想看清楚这个市场，这个阶段需要把人工智能和其他题材分开来看，就会看的清晰很多。这样的情况之前有没有发生过呢？是有的，2021年七八月份以后的新能源，2022年年底的信创，实际上都发生过现在类似的情况。一个宏大题材到了后端，赚钱效应是一点一点分离出去的，而不是一下就从这个题材退出切换到下一个题材。这是因为资金介入的深，其他的新题材想形成新主线是非常困难的。需要一个过程。
二、 应对方案
1、 行情的解析是为了帮助我们理解市场后，应对市场的。目前的盘面就是人工智能和其他题材所产生的赚钱效应是五五开的，但是风格是不同的。人工智能更偏趋势，有些板块，比如CPO走内部轮动，对于内部轮动对于短线情绪选手是非常不友好的，领涨股会轮动，跟风补涨股也会轮动。如果要参与那么分仓低吸潜伏是比较好的方式。而对于上边说的比如科大讯飞这样的大市值票肯定也是不适合追涨的，有耐心的也可以选择分歧时低吸，持股周期要稍微长一些，比较适合来回折腾。
2、 非人工智能，无论是丰立智能、杭州热电、上海物贸等都是打开了一定的高度的，这些个股都是短线题材情绪票，走连板的方式。
3、 至于参加人工智能还是非人工智能主要还是看自己的模式，你喜欢题材情绪股，那么就去非人工智能甚至人工智能新爆发的分支去做接力。而你喜欢趋势股，那么就多依稀耐心，选择一些趋势向上的票慢慢折腾。
三、 汽车与房地产
1、 如果没有进一步的消息刺激，目前来看，这两个方向都很难走出新主线。什么时候一个非人工智能题材能够聚焦全市场的赚钱效应时，新主线也就诞生了。而这里需要注意的是，即使这两个板块都无法走成新主线，也要多一些目光在连板股身上了。因为这个方向已经有一段时间整体表现都不错了。这也是阶段的产物，人工智能与非人工智能在抢夺赚钱效应的阶段，对抗的阶段，无法聚焦，那就只能发动一些个股。
总结：下周根据自己的风格以及市场赚钱效应的聚焦方向，决定参与哪种风格，当市场的赚钱效应不再自己模式内时可以选择空仓等待。
