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出差几天，周六晚刚回来，今天在公司忙这忙那，开了一天的会 忙完，就是赶紧回到住处，吃饭，赶紧复盘，一口气把这几天的行情全部看了一次，所以今晚迟到了，大家多体谅哈 一个情况，底部行业和标的，出现很多反转行业和标的，但AI的核心标的一致抱团仍在加速，跷跷板效应未出现 白酒：   光伏：   锂电：  新能源车（机器人）：   底部正在起来这么多板块，但是AI核心高位标的，仍在加速：   为什么可以支撑同时上涨？没有明显的跷跷板效应？因为市场出现持续性的增量：  这种未形成跷跷板是有多层次的原因造成的，例如： （1）AI现在已有一大波持续坚定的持有者了，而且抱团，目标明牌，这部份人不出现信心动摇，一致锁仓就出现了高位继续加速 （2）AI炒的太久，其它板块跌的太狠，慢慢越来越多风险厌恶型的资金出处需要有板块容纳，所以逐渐在很多行业出现估值性价比的时候，出现抄底类行业 因此形成了近期相对难得的，一起涨的现象，但这是在未来的哪一天，会出现单方向的资金倾斜的，所以未来要注意一个点，上面所说的低位类板块，如果继续涨，要考虑对AI的吸金效应 再说说那几个低位类板块的爆发逻辑 白酒，本质上交易的是刺激经济、消费的逻辑，因为降息逻辑越演越列，周五国常会，会议主要就是即将要推出一系列措施，优化经济结构，增强发展动能，研究经济的持续回升 刺激消费，最核心逻辑一直是白酒，虽然白酒现在行业很惨，大量的白酒企业的出厂价和销售价倒挂，目前白酒行业能否出现反转，不好说，因此它是预期阶段 光伏，光伏实际下半年的订单，一两个月前我提过，下半年需求可能会出问题，但为什么现在会出现涨？一个是超跌，另一个是硅料大跌的力度远超预期，近期的数据来看，价格已接近二三线硅料厂的成本了，这意味着硅料的下跌超过预期，会引起整体光伏的回报周期缩短，价格的下降，有机会起爆量逻辑，因此光伏在大涨的，还是辅材为主（爆量逻辑）  至于机器人、新能源车（主要是自动驾驶） 大家可以理解为，人工智能新分支，人工智能最大的应用迭代最终会在机器人，而自动驾驶，本质上也是算法，人工智能的迭代产品 周末理想进一步推出了noa自动驾驶系统，什么意思呢？ 使用这类技术，可以让我们的车，去训练我日常上下班的路，并且快速学习一周后，自动驾驶，从而完成一些封闭类的自动驾驶需求，而在一些类高速上，这类系统起到的作用非常大，从市区到高速，可能10%-15%的过程是人手操纵，但85%的驾驶量，可以通过noa驾驶系统解决，大大降低了持续驾驶的工作强度 同时自动驾驶可能有事件类的进一步推动逻辑： 上证报中国证券网讯（孙小程 记者 俞立严）6月9日，在2023重庆车展阿维塔科技发布会上，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底发布。 L3其实在全球来说，都是一个里程碑事件，也一度让大家怀疑，到底能不能做出来，目前全球都在等各个国家建立一些标准，和出台相应符合标准的技术，因此事件类推动，有可能进一步让板块形成一个小高潮 汽车除了自动驾驶外，近期资金锁仓相对一致的，其实出现在海外建厂逻辑，这是天风主推的 海外建厂可以避开很多美对我国的限制，而我国例如新能源车零部件等的制作或工艺，已经达到全球顶尖的水平，例如一体化压铸等，因此近期出现了一个特征，底部走出来很多海外建厂或者海外销售占比高的汽车零部件： 还有很多标的，在新能源板块持续冷清的情况下，能够走出独立分支，无论是自动驾驶，又或者海外建厂逻辑，都值得引起我们的重视和关注 自动驾驶、机器人，可以理解为人工智能的新分支，海外建厂逻辑，可以理解为新能源未来可能性的新出口，增长逻辑讲的最顺和政策覆盖，主要在充电桩，继续再说说人工智能的进一步演变，目前整体的炒作趋势，往业绩上进一步兑现： 光模块、服务器、爆炒，业绩类先兑现的，首先获得资金的认可 而国际上的应用业绩兑现，集中在两点： 1、大模型 chatgpt 2、办公软件，修图软件 像微软，周四整出个消息： 直接刺激了办公软件等周五的全面性炒作，本质上这就是对未来应用的预期 当然现在还有更多的应用场景在尝试，但未来可能90%的人工智能标的掉队了，暴跌了，但有那么一些真正走出业绩的标的，成就真正的大牛股也是可预期的 而国内机构的理解是，游戏，所以机构在这个领域持续的下注，持续刺激游戏做的长趋势的演变和迭代，但由于游戏自身的估值缺陷也很明显，想支撑高PE的难度很大，所以炒作空间越来越小 说说下周短线的一些预期和观点： Ai彻底明牌，算力，服务器出业绩，近期所有的资金讨论都围绕着它，那基本没什么可以再聊，我也是越涨越减的态度 应用，海外的变现非常明显，大模型、办公软件，目前资金也是往这两个方向去追逐，但大模型门槛极高，目前的这些企业不好判断最终能不能出真正可用的大模型，目前资金识别度和关注度，持续在科大讯飞上，办公软件是明牌的，金山办公早已炒的飞起，市值巨大，PE巨高，更多小的，周五全面性大涨，所以阶段性分化也会非常严重，毕竟很多是没业绩的，游戏是有业绩的，还有暑假进一步刺激，机构预计短期资金仍会继续追捧 新的应用场景，以及实现跑出的，仍需观察，像我在观察IP、小说自动转成动漫的，确实有一些公司在尝试了，医疗出现可诊断的人工助手，会不会解决掉90%的诉求，能否变现，我也在观察，体育领域，有上市企业在开发私教AI，这类应用能否迭代在原来的用户基础上，也要尝试 所以各行AI化的进度，它是边演变边走出来的，谁现在都没办法拍板，未来会怎样，哪一些企业会成巨无霸，当然胡乱拍的，随时可以拍，我现在也可以拍几种商业模式，几个标的出来，但成的概率，很低 上次说的先正达过会了，如果量能继续稳定增长（市场），市场稳定，估计很快会推出现，1个月？2个月？就这个时间内，快的话可能会超市场预期，大家先关注着吧，一旦有确定时间出来了，提前最少一周，躲 今晚先简单说点这些吧，继续复盘去了 |
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