模式要诀（20200615）

选对股买对时机（五）模式要诀（20200615）

免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。

我2005年至2017年10月之前的操作模式是：选对时机买对股。

我2017年10月至2020年5月是转型期和新的摸索期，操作模式是：选对股买对时机。

相关历史文章的链接如下：

选对股买对时机（一）历史渊源（20200515）

选对股买对时机（二）转型原因（20200517）

选对股买对时机（三.一）成功案例（20200519）：CRO好赛道

选对股买对时机（三.二）成功案例（20200531）：牛栏山牛气冲天

选对股买对时机（四.一）失败案例（20200601）：安图生物的惨痛教训

选对股买对时机（四.二）失败案例（20200606）：错过7个月翻倍的绝佳品种贝达药业

选对股买对时机（五）模式要诀（20200615）

从“选对时机买对股”向“选对股买对时机”转型，这个摸索过程中，我是走了一些弯路的。

给大家先看一篇我2018年4月3日的旧文：

选对股买对时机（20180403） 

我2007年的旧文《2007年股票投资回顾之四：日趋融合的投资哲学》曾经指出：如果有人认为价值投资哲学的一类可以用“买入持有”的长期投资策略来描述，那么我目前的投资哲学就可以用“选对时机买对股”这一句话来描述。希望若干年以后能够转变为“选对股买对时机”。

这十年来，我一直在摸索如何从“选对时机买对股”转变为“选对股买对时机”。我认为，我的摸索过程也是曲折前进的。一年前，我曾经整理了如下的文字。

回顾过去一两年及我的2015年十大金股的选择，我认为自己开始从“选对时机买对股”转向“选对股买对时机”。例如：

翰宇*药业，2013年11月买入，2015年6月15日清仓卖出。这几乎是一个“选对股买对时机”的完美操作。尽管后来小仓位接回来的筹码是止损卖出的，也无伤大雅。

清新*环境，2014年11月股权激励方案出台后买入，2015年6月15日清仓卖出。这是另一个“选对股买对时机”的经典操作。2015年7月6日，我考虑到估值和市值情况，我将前期29块多卖出的筹码接了回来。考虑的依据是，2017年清新*环境预计十亿元利润，给30倍市盈率的估值，2017年收盘的市值预估300亿元，当时买入具有2年半增长一倍的潜力。

 “选对股买对时机”，首先是买入的股票，要有中长线投资价值，然后结合市场情绪状态，恰当的时候兑现利润。这将是我今后继续努力的方向。精选好企业，投资真正的快速成长型企业，才是股票投资的王道。股市只是我们交易的场所和工具而已。乌合之众的情绪波动，提供了买卖点的机会。

 “选对股买对时机”，其次意味着，我开始放松了欧奈尔的股价相对强度的条件，真正的好股票，在股价强度不够的时候，也是可以买入的，例如2014年11月买入的国电*清新的股价相对强度并不符合欧奈尔的条件。

 “选对股买对时机”，第三意味着，我已经从纯粹的趋势投机者开始向价值投资者转变。例如我2015年7月6日买入清新*环境，完全是考虑到个股的投资价值。

以上是我一年前，曾经整理了的文字。当然，我现在的认识与一年前的认识，又有所进化。例如，我会继续强烈坚持欧奈尔的股价相对强度优先一切的条件，只在RPS大于90的股票中进行选择。

欧奈尔RPS曲线是本公众号主动在网上无偿分享的独门秘籍，详见旧文《欧奈尔RPS曲线的编制方法及常见问题解答（20170505）》，请去本公众号对话框中回复：009，公众号的机器人会将此文推送给您。

《择股与择时，哪个重要？（20180120）》我写过如下文字：

我以前的投资理念是“选对时机买对股”，意思是择时优先，在合适的时机，买入一堆股票的组合。

我觉得我现在的投资理念开始慢慢转向“选对股买对时机”，意思是择股优先，先相中合适的股票，在合适的时机买入该只个股。

我的公众号是2017年2月9日注册的，感谢大家陪我一走过了一年两个月的时间。我的投资模式和方法，也在写公众号的过程中，实现了优化和进化。最为重要的一点是，从选对时机买对股到选对股买对时机的进化。

最近半年以来，我几乎是用实盘组合来给大家展示了我的从选对时机买对股到选对股买对时机的进化过程。老粉们都见证了我的选对股买对时机的操作过程及汰弱留强的过程。

我现在所谓的选对股买对时机的核心要点，我今天总结一下。

第一个要点，我会坚持股价相对强度RPS优先一切的原则，仅仅只在RPS大于90的股票中进行选择。上市不足一年的新股没有RPS值，我会坚持开板之后的涨幅够大、中期整理形态足够完美的原则。

第二个要点，只买入股价已经进入第二阶段的股票。2016年我曾经试图潜伏过几只处于第一阶段的股票，结果证明我没有这个能力，我不应该这么做。

第三个要点，除了确认进入第二阶段的放量启动上涨点，我会追高买入之外，另外的买点，我采取低吸的方法，不追高。这个大家都比较熟悉了，对于我确认进入第二阶段的长线牛股，我如果错过了确认上涨的时机，我会在进入第二阶段之后的首次回踩10日线和首次回踩20日线、首次回踩50日线的时候买入。

第四个要点，坚持与企业一起成长的基本原则。坚持相信“市值=净利润*市盈率”的公式。对个股研判时，坚持从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判。

第五个要点，在牛市的大顶，还是需要逃顶的，必须控制市值的总体回撤。在牛市大顶，要及时脱离乌合之众。这个我是颇有自信的。2007年的主板牛市大顶，2010年末的中小板牛市大顶，2015年的创业板牛市大顶，我都逃了的。

一句话总结：原来股市赢利秘诀TMD只有一个，坚守第二阶段的大牛股，让利润奔跑。

 

十二年前的今天，2006年4月4日，我辞掉人生第一份工作，从广州回到成都，专职股票投资。宅男十二年了，我的投资理念终于得到可喜的进化，我为我自己高兴。

祝大A红。万物随缘。

（本文完成于2018年4月3日晚）

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以上文字是2018年4月3日完成的旧文。从以上文字可以看出，我对“选对股买对时机”的新模式的认识和理解，有一个螺旋式的上升过程。

今天是2020年6月14日，我对我的“选对股买对时机”的模式要诀，有了更加简单清晰的理解和认识。

我2007年底的时候，就希望若干年以后，能够从“选对时机买对股”这个模式，转变为“选对股买对时机”。

十年磨一剑。

整整经过了十年的时间之后，我终于在2017年10月开始实践了我的“选对股买对时机”模式。

经历了2018年、2019年和2020年的不断摸索和测试，我终于确定：“选对股买对时机”是适合我的新模式，我必须坚定不移地向“选对股买对时机”转型。

十三年磨成一剑。

现在2020年6月14日这个时刻，我总结一下我的“选对股买对时机”这个新模式的三个要点。

第一，坚定不移地坚持股价相对强度RPS优先一切的最基本原则。

原则上，RPS不翻红到达90以上的股票不买，对于基本面特别优秀的品种，RPS数值可以适当放宽到85左右。

这个RPS，既可以是250日的RPS，也可以是120日的RPS，还可以是50日的RPS。并不是要求所有这三条RPS都翻红，也许其中一条翻红就可以考虑了。

选对股买对时机，RPS优先一切是选对股的最基本原则。

第二，必须对个股的基本面有深入的了解和研究。

只有对个股建立起基本面的信仰，才可能实现中长期的持有。

前期《选对股买对时机》的系列文章中，我已经反复强调过：

陶博士的总结：对于“选对股买对时机”模式来说，选对股是第一重要的。如果再坚持正确的买点，在一个买入之后就没有止损机会的买点买入，那么这就是一个非常完美的操作模式。虽然不能保证将来能够赚大钱，但赚多赚少都是给我们的交易带来正复利的炮弹。因为在“选对股买对时机”模式下，我们可以不断去储备一批基本面可靠的中长线股票，一旦出现正确的买点，上车就没有止损的机会，这是一种多么惬意的交易模式啊。

选对股买对时机，研究个股基本面是选对股的核心要点之一。

第三，必须坚持个股的正确买点。

我个人追求个股的正确买点，因为在正确的买点买入之后，就会很快脱离成本，就没有止损的机会。

 股谚云:“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是祖师爷”。我个人现在不同意这样的观点。在我的体系里，买比卖重要得多。

选对股买对时机，买是核心要点之一。或者简单地说，“选对股买对时机”模式中的买对时机就是指坚持在个股的正确买点才买入股票。

接下来的《选对股买对时机》的系列文章，我会总结一下我偏好的买入原则。