将要迎来大爆发！

今天4月以来市场最主要的变化就是宏观经济复苏不及预期。

市场回避跟宏观经济关联密切的消费，地产和医药板块，主要布局一些跟宏观经济关联度不大的梦想板块。

前期的主线是AI，近期机器人和汽车智能化板块的热度大幅提升。

今天继续重点梳理一下机器人板块。

机器人板块的核心催化就是特斯拉的人形机器人，马斯克对这个产品未来的需求非常乐观，认为每年能够达到几亿台的销量。

特斯拉人形机器人能够大幅放量的核心原因还是成本大幅降低，销售单价有望下降到单台2.5万美金的水平。

相当于一台机器人也就不到20万的价格，比不少汽车都便宜，如果机器人能够实现帮助大家做饭，洗碗，扫地，带孩子，培老人等工作，这个价格还是非常有吸引力的。

考虑到欧美企业生产成本都比较高，特斯拉如果想要大幅降低生产成本，必须跟大量中国供应链企业合作，中国很多公司都会充分受益特斯拉人形机器人的销售放量。

国金证券这个图比较详细的反应了国内供应商在特斯拉人形产业链中的业务分布

特斯拉人形机器人主要分成四个比较重要的部分，分别是智能感知环节，旋转执行器环节，线性执行器环节和灵巧手环节。

智能感知环节主要帮助机器人解决“看”的问题，主要由摄像头，毫米波雷达，AI芯片组成。

旋转执行器和线性执行器主要帮助机器人解决行动的问题，主要由电机，减速器，轴承，丝杆和各种传感器组成。

灵巧手主要帮助机器人解决抓取物品的问题，主要由空心杯电机，步进电机，丝杆和传感器

目前国内人形机器人产业链的龙头公司主要包括线性控制器领域的拓普集团，旋转控制器领域的三花智控，减速器领域的绿的谐波，空心杯电机领域的鸣志电器和齿轮领域的双环传动，这几个核心标的后续可以持续关注。

假期氢能板块也有一个重大利好

内蒙古鄂托克旗风光制氢一体化合成绿氨项目在6月21日正式开工，合计投资38亿，建成年产2万吨制氢站。

内蒙古地区一共有4批风光制氢项目，第一批产能6.7万吨/年，第二批6.3万吨/年，第三批12万吨/年，第四批28.2万吨/年。

国内氢能景气度呈现加速提升状态，这个领域可以重点关注制氢电解槽领域的龙头航天工程和华光环能