$淮北矿业(SH600985)$ 之所以不拿淮北换陕煤，是因为俺一直认为淮北应该比陕煤过20%，即使贵20%，淮北的估值...

$淮北矿业(SH600985)$ 之所以不拿淮北换陕煤，是因为俺一直认为淮北应该比陕煤过20%，即使贵20%，淮北的估值也比陕煤低10%，虽然陕煤安全性更好，可采年份更长，分红更好，但是淮北是主焦，更稀缺，上下游一气贯通，并且不断有新项目发展，明年对比今年，多了信湖矿，多了50万吨甲醇，2023年要多一个60万吨乙醇，2024年要多一个6500卡热值的400万吨的陶忽图矿（40亿产值，20亿利润）

今年淮北2.8应该属于正常情况，陕煤最多也就2.1--2.2，假设价格不变，明年淮北可以到4元，而陕煤最多也就2.8（都是相对乐观的估计，别当真，现实怎么走，估计都要打折）