【原】跨境电商（业财税法）

行业术语

SKU指Stock Keeping Unit，即库存进出计量的基本单元；针对电商而言SKU是指一款商品

电商平台入仓指供应商与电商平台交易的过程中，供应商将货物经过运输、交仓等物流操作交付至电商平台仓库，再由电商平台进行对外销售

ODM指Original Design Manufacturing，原始设计制造，是一种特殊形式的合同安排，委托方一般具有销售渠道等核心资源，由代工企业提供从研发、设计到生产、后期维护的部分或全部服务，产品生产后冠以委托方的品牌，并由委托方负责销售

OEM指Original Equipment Manufacturing，原始设备制造，也叫 贴牌生产是一种特殊形式的合同安排，具体指委托方利用自身掌握的核心技术和资源，负责产品设计和产品开发，并掌握销售渠道。具体的产品根据委托方的标准和要求由代工企业生产，再冠以委托方的品牌进行销售

To B指To Business，即面向企业，为企业提供服务

To C指To Consumer，即直接面向终端客户，直接为消费者提供产品或服务

Euromonitor指Euromonitor（欧睿）信息咨询公司，知名第三方市场研究机构，在出版市场报告、商业参考资料和网上数据库方面提供市场信息解决方案

BOM指Bill of Material，特指物料清单

AI指Artificial Intelligence，人工智能，它是研究、开发用于模拟、延伸和

扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学

BI指Business Intelligence，商业智能，指用现代数据仓库技术、线上分析

处理技术、数据挖掘和数据展现技术进行数据分析以实现商业价值

TMIC指Tmall Innovation Center，天猫新品创新中心

VGA指Automated Guided Vehicle，自动物流搬转运

MES指Manufacturing Execution System，制造执行系统，能通过信息传递对从订单下达到产品完成的整个生产过程进行优化管理

TMS指Transportation Management System，运输管理系统，是一种 供应链分组下的（基于网络的）操作软件

SAP指德国企业管理系统，主要模块有财务控制、物流、生产和采购等

WMS指Warehouse Management System，仓库管理系统，专注企业仓库管理的研发，确保正确的进货和库存控制及发货，减少整体的管理费用

KOL指关键意见领袖，拥有更多、更准确的产品信息，且为相关群体所接受或信任，并对该群体的购买行为有较大影响力的人。

KA指KeyAccount，重点客户；对于供应方企业来说，重点客户；对于供应方企业来说KA卖场就是营业面积、卖场就是营业面积、客流量和发展潜力等三方面均有很大优势的直接销售终端平台客流量和发展潜力等三方面均有很大优势的直接销售终端平台

SKA指Super KeyAccount, 高级重点商家

税则号是指海关税则中商品的分类号

私域流量是指从公域（internet）、它域（平台、媒体渠道、合作伙伴等）引流到自己私域（官网、客户名单），以及私域本身产生的流量（访客）

PLM指Product Lifecycle Management，产品生命周期管理

SRM指Ssupplier Relationship Management，供应商关系管理

CRM指 Customer Relationship Management，，客户关系管理

FOB指Free on Board，中文是船上交货，亦称“离岸价”，是常用的国际贸易术语之一。当货物在指定的合同交易期内装运港越过船舷，并随即通知买方，卖方即完成交货。

FCA指Free Carrier，货交承运人（指定地点），是指卖方只要将货物在指定的地点交给买方指定的承运人，并办理了出口清关手续，即完成交货

根据国家统计局发布的《新产业新业态新商业模式统计分类（ 2018）》（国统字〔 2018〕111号），其中 互联网零售 属于新产业、新业态、新商业模式的范畴，公司现有业务与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

本次募集资金投资项目预计投资总额为 万元，部分项目已作先期投资或将进行先期投资，募集资金到位以后将根据实际情况置换先期投入。若本次发行的实际募集资金量少于计划使用量，公司将通过自有资金或其他途径补充解决。

行业风险

若未来原材料价格持续大幅上涨，而公司未能通过产品提价或内部消化成本的方式消化原材料成本增加的压力，将面临经营业绩下滑的风险。

产品研发风险

公司是一家从事家居收纳用品及相关功能材料研发、生产和销售的企业。家居收纳用品作为一种日用消费品，要获得广大消费者的认可，除了需要具备基本的使用功能和质量要求之外，更重要的是在人们生活水平普遍提高的情况下，在时尚性、功能性、健康性、环保性、趣味性等方面满足消费者日益变化的需求。

因此，研发设计的水平、效率、适销性直接影响公司的经营效率和经营成果。若未来公司在研发过程中没有适时完成产品的更新迭代或者错误的预判消费者需求变化趋势，可能会导致产品不能完全满足消费者日益变化的消费需求，公司产品可能面临滞销风险，从而对经营业绩造成一定不利影响。

第三方电商平台经营风险

公司线上直销主要通过天猫、京东、拼多多、唯品会、抖音、亚马逊等电商平台销售，线上第三方电商平台是公司最主要销售渠道。报告期内，公司线上直销模式实现的主营业务收入分别为万元，占主营业务收入的比例分别为。未来，如果该等电商平台的业务模式、经营策略或经营稳定性发生重大变化，则可能影响公司销售渠道，进而对公司的经营业绩产生不利影响。

电商平台费用大幅上涨的风险

公司主要通过天猫、京东、抖音、亚马逊等电商平台开展线上销售，报告期内公司线上销售主营业务收入分别为万元，占公司主营业务收入的比例分别为%，占比较高。目前，上述电商平台已逐渐发展成为成熟的开放电商平台，同时随着网购用户增量趋于稳定，互联网流量红利效应逐渐减弱，流量增速放缓，电商竞争加剧，一方面导致公司的线上销售收入增速有所放缓，另一方面电商平台商家的促销推广竞争日趋激烈，公司促销推广成本呈上升趋势。

此类电商平台对卖家在平台上销售商品会收取一定的平台服务费用，公司为扩大线上销售规模亦通过电商平台开展商品宣传、销售推广等活动，随着公司线上销售收入的不断增长，上述电商平台费用也随之增加。报告期内，公司电商平台费用占线上主营业务收入的比例分别为25.14%、28.38%、29.11%和28.37%。若未来电商平台所收取的费用标准发生大幅上涨，或公司在上述电商平台的经营情况不及预期，促销推广成本进一步提高，且未能及时拓展其他新兴销售渠道，将可能对公司经营业绩造成一定不利影响。

经营业绩大幅波动的风险

公司2020年业绩快速增长，主要系2020年把握了电商发展趋势，利用多年积累的产品和品牌优势，实现了营业收入和净利润的大幅增长。2021年较2020年业绩呈下滑趋势，主要受原材料成本上升、股份支付、公司人员扩张和产品结构战略调整所致。如果未来国民经济复苏不达预期，或行业竞争情况出现重大不利变动，公司未来不能及时提供满足市场需求的产品，将导致公司未来业绩存在大幅波动的风险。

跨境电商平台店铺关闭风险

2019年以来公司跨境电商经营规模不断扩大，业务增速较快。在跨境电商业务培育初期，公司基于战略考虑，采用了跨境电商行业较为常见的多账号 开店经营模式，以员工及其近亲属名义注册多个店铺公司并在 Amazon平台经营多个店铺。

截至本招股说明书签署之日，上述店铺公司均已注销，对应的Amazon平台店铺均已关闭。但假如未来 Amazon平台认定公司历史上存在的多账号开店经营模式不具备合理商业理由且违反了该等平台的注册及运营政策，进而对公司追责，可能对公司整体经营业绩造成不利影响。

国际贸易摩擦风险

报告期内，公司产品外销地区主要包括美国、欧洲、日本等国家和地区，其中美国对公司出口产品存在征收关税情形，目前美国仅对公司在亚马逊平台销售产品加征关税，不对其他外贸客户加征关税；公司在亚马逊平台销售的大力扶手类目原关税6.5%，2019年 9月 1日起该类目关税加征 15%，2020年 2月 14日起该类目关税豁免 7.5%，当前该类目关税 14%；在亚马逊平台销售的 压缩袋类目原关税3%，2018年9月21日该类目关税第一次加征10%，2019年6月24日该类目关税再次加征15%，2022年3月23日起，对该类目关税取消加征25%，当前该类目关税3%。

目前全球经济仍处于周期性波动当中，国际贸易形势瞬息万变，贸易保护主义的兴起加剧了国际贸易摩擦风险，如果未来中美双方未能达成友好协商，贸易摩擦长期持续乃至进一步升级，而公司无法采取有效的应对措施，则公司产品竞争力有可能受到削弱，美国消费者对公司产品的消费需求可能减少，公司的经营业绩可能因此受到不利影响。未来，若公司其他主要海外市场的国家或地区改变了进口关税政策，或实行贸易保护主义政策，而公司未能采取有效应对措施，则会影响公司产品在该国的销售，进而对公司经营业绩产生一定的不利影响。

海运运力不足及海运费持续上涨的风险

自2 020 年下半年以来，境外港口因为疫情影响集散速度降低，集装箱和船只周转速度下降。受此影响， 2020 年下半年以来国际物流集装箱持续紧缺，海运运力紧张，海运价格持续上涨。报告期各期，中国出口集装箱运价指数均值分别为 823.98 、 9 84.40 、2,615.54 和 3,286.03 ，并且上涨趋势还在持续。

公司境外销售包括境外 ODM/OEM 和跨境电商销售，一方面，受出口海运运力不足影响，境外客户无法及时、足额订舱，将影响公司产品的出口销售且公司境外 ODM/OEM 销售主要结算方式为 FOB 和 FCA ，出口海运费主要由客户承担，海运费价格持续上涨将在一定程度上抑制客户的订单需求，从而对公司的经营业绩产生影响；另一方面，报告期内公司跨境电商业务快速发展，跨境电商业务需公司自行承担出口海运费，海运运力不足，海运费价格持续上涨，将对公司跨境电商业务经营产生不利影响。

汇率波动风险

报告期内，公司境外主营业务收入分别为万元，分别占同期主营业务收入的 %。公司的外销收入主要以美元结算。人民币汇率的波动，给公司司带来汇兑损益并在一定程度上影响公司经营业绩。带来汇兑损益并在一定程度上影响公司经营业绩。报告期内，公司汇兑收益分别为 万元，分别占同期利润总额的 %。公司购买的远期外汇合约等工具也受到汇率波动的影响。报告期内，公司远期外汇合约等持有期间的公允价值变动收益分别为 万元。

随着公司海外业务规模的快速扩张，公司外汇销售收入将进一步增加，如果人民币汇率出现较大幅度的波动，公司产品出口以及经营业绩可能受到不利影响，公司将面临汇率波动的风险 。

公司跨境电商业务起步于2019年， 2020年开始规模增长较快。上述店铺公司主要设立于 2018年末至 2020年一季度期间，当时公司跨境电商业务仍处于培育期向快速发展期的过渡期间，且当时跨境电商市场处于爆发阶段，公司急需扩大跨境电商业务规模，形成产品矩阵，第一时间响应市场需求，并提高产品触达终端消费者的频次，尽快抢占市场份额，因此陆续设立了上述 10家店铺公司。

大量开设店铺以促进销售规模的营销模式是跨境电商行业的普遍做法，经查阅公开披露信息，上市公司有棵树科技股份有限公司（ 300209.SZ）、华凯易佰科技股份有限公司（ 300592.SZ）及拟上市公司赛维时代科技股份有限公司、傲基科技股份有限公司等均披露其跨境电商业 务存在类似模式。

因此，公司设立店铺公司主要是为了满足跨境电商业务的发展规划和经营策略，符合行业惯例，具有商业合理性和必要性。

采购模式

公司采用以销定采 +合理安全库存 的采购模式，通过市场分析，结合库存及历史销量预测未来销售情况，并制定物料采购计划。公司设有集团运营管理中心，包括供应商开发及审核、成品及原材料采购、品质工程、价格管理等部门，主要职责包括供应商开发，供应商审核和评估，成品和物料采购价格、技术质量标准、交付周期、付款条件等商业条件的确定；供应商开发程序和准入条件的确定；供应商分类和筛选原则的确定；供应商考核维度和评价应用规则的确定；物料动态市场价格行情预判等。

公司建立了严格的供应商管理体系，制定并严格执行《采购控制程序》《供应商引入管理规定》《产品技术质量标 准》《产品开发管理标准》《供应商考核制度》《供应商 5GO.NOGO质量体系符合性规定》《价格管理制度》等相关制度，对供应商的产品质量水平、技术水平、交付能力、价格水平、售后服务等方面进行绩效评价，并定期更新《合格供应商名录》，保障供应体系的及时、准确、优质、低成本，实现供应链体系双赢。

（1 ）材料采购

公司采购的主要原材料包括PA/PE复合膜、 BOPA膜、 PE膜等塑料薄膜以及ABS料、 PP料、 PE料等塑胶粒料。公司主要原材料为塑料大宗商品，公司参考公开市场行情等方式确定采购价格范围，通常采用询价比价、商务谈 判、招标等方式确定供应商及采购单价。除原材料以外，公司采购的其他材料主要包括纸箱、彩盒、彩袋等包材以及金属挂件、配件、生产辅料等辅助材料，综合考虑价格、质量、交期、供应半径等因素进行采购。

（2 ）外协加工

公司通常将注塑加工、产品包装等简单工序交由外协供应商完成。公司制定了严格的外协供应商准入制度、选择与评估制度、产品质量控制制度和定期审核评价体系，并在重点供应商推行 5GO.NOGO质量符合性体系标准，推动供应商质量自主管理，确保外协加工质量可控。对于首次合作的产品，供应商需提供首样，工程师按产品标准签样确 认后方可批量加工；在加工过程中，品质工程师随时进厂监督并抽检产品质量；供应商产品完工经自检合格并提供出货检验报告，送货到公司仓库后，由品质部进行来料检验，确保质量符合公司产品技术质量标准要求。外协加工环节不涉及公司核心业务和工序环节。

销售模式

公司以自主品牌销售为主，主要销售区域在境内，同时正积极布局扩张境外市场。公司自有品牌销售分为线上销售、线下销售，以线上销售为主。线上销售主要 通过 天猫、京东、亚马逊等互联网电商平台进行销售；线下销售主要通过商超、经销商进行销售； ODM/OEM销售主要是向国际国内大型零 售商进行销售。

消费金额"(万元)a、销售订单数量(个)b、客户数量(个)c、平均订单金额(元/个)d=a/b、人均消费金额(元/人)e=a/c、购买次数(次/人)f=b/c、购买时间间隔(天)g=365/f

注:消费金额为含税交易额，以当期确认收入的客户下单时间作为分析期间。

电商平台入仓

电商平台入仓是指公司直接客户为电商平台，公司委托第三方物流公司将商品运送至电商平台指定的仓库，由电商平台负责商品的销售、物流配送及收款工作。终端消费者直接向电商平台下单并付款，电商平台在收到消费者款项后通过其自有物流或第三方物流向消费者直接发货。一般情况下，公司与各电商平台采取定期结算机制，以结算单形式确认结算周期内的交易额并进行相应款项 的结算。

目前，该模式下公司合作的主要平台包括京东自营、天猫超市等电商平台。

线上经销

线上经销模式下，公司与线上经销商约定供货价格，授权经销商在电商平台销售公司产品。线上经销模式又分为经销商发货与经销代发货两类。

A、经销商发货

经销商发货模式为公司与经销商签订购销协议并授权经销商在天猫、京东、拼多多等电商平台开设店铺，由经销商自行负责发货销售公司产品。

B、经销代发货

经销代发货模式通过苏宁易购等平台开展，授权经销商进行销售。消费者在线上经销商的网店下单，并将订单信息传递给公司，公司根据订单信息直接将商品发送给最终消费者。经销代发货模式一般由经销商向消费者提供售前服务，公司负责退换货服务，公司依据经销商向公司开具的结算单或双方确认的销售清单确认收入。

报告期内，公司线上经销模式收入占比较低，且呈逐年下降趋势。

自有品牌线下销售

①线下直销

线下直销模式又分为ToB和 ToC两种模式。

ToB模式即公司与航天、档案、银行、医院、军队等企事业单位或政府客户建立合作关系，主要销售公司的       等产品。

ToC模式即公司通过设立线下直营店，直接向终端消费者个人销售公司产品。

②线下经销

线下经销模式下，公司与在某一特定地区或特定渠道具备良好终端分销能力的经销商签订合作协议，由经销商销售给终端消费者。公司线下经销采用买断式销售方式。

③商超卖场

商超卖场模式下，公司与沃尔玛、家乐福、华润万家、大润发等大型商超卖场签订合作协议，利用其渠道终端向消费者销售公 司产品，商超卖场根据合同约定周期与公司进行结算。

ODM/OEM 模式

ODM/OEM模式下，主要以外销为主，公司通过客户的考核认定后，成为其合格供应商。境外主要客户为宜家、沃尔玛、家乐福、利德尔等国际大型零售巨头；境内主要客户为网易严选、京东京造等。

营销模式

近年来，公司紧跟时代潮流打破传统线下销售格局，大力开展线上销售模式，充分利用新媒体时代营销渠道多元化趋势建立电商运营团队和网络直播基地，积极布局直播、种草、短视频推广，主要的营销方式包括站内外引流、明星带货并打造自有主播基地、智能化技术辅助营销推广、参加各类行业展会提高品牌知名度。

（1 ）站内外引流

公司主要通过在天猫、京东等大型电商平台开设店铺，站内引流主要通过直通车、品销宝、超级推荐、万相台等形式进行宣传推广和引流；站外引流主要通过电梯广告以及抖音、小红书、微博、微信等新媒体平台短视频植入、体验种草、KOL与明星带货等方式进行推广，在消费者心中树立起良好的品牌形象，增强品牌的认知度，激发消费者消费欲望，实现销售收入的快速增长。

（2 ）明星带货并打造自有直播基地

公司打造的自有直播基地是一个服务于直播电商，提供数字化定制场景的孵化平台。涵盖了淘宝、抖音、京东、拼多多、唯品会、快手、亚马逊、阿里巴巴国际站等全球主流直播业务，通过真人直播和智能 AI主播形式，实现 7××24小时不停播。公司自有直播团队由运营、自有主播、直播培训、短视频策划、商务合作、技术服务等人员共同组成，拥有 20多个涵盖现代化家居实景、工厂、实验 室、卖场等不同场景且设备齐全的独立直播间。结合实景以及绿幕技术，以直播形式有效打通 人 货 场 的销售路径，直播内容包含 收纳师来了 、总裁驾到 、 探秘工厂 等多种丰富主题，让用户通过可视化窗口在线选购的同时，形成品牌心智，提升对**品牌的信赖以及粘性。

除自播发展外，公司还与众多外部明星主播建立战略合作关系，并荣获淘宝优秀直播合作伙伴 、 京东直播 2021年度北极星银奖 等荣誉。在品牌曝光量、全网粉丝量、直播总时长、单场直播销售额等方面取得了优异成绩，助力公司提升了品牌知名度，实现销售额的快速增 长。

（3 ）智能化技术辅助营销推广

公司已经在画像分析、新品开发、客户服务、订单审核等方面建立了智能化体系，通过提升客户体验，与消费者建立全方位有效沟通，达到营销推广目标。

公司线上营销主要基于用户大数据，结合用户偏好、生活习惯、用户行为等多个因素进行用户画像，围绕 A（知晓）、 I（兴趣）、 P（购买）、 L（忠诚）开展用户运营，寻找新客，挖潜老客。为与消费者建立有效沟通，公司通过 TMIC测款技术，在新品开发前，提前将产品虚拟投放市场，获得消费者数据反馈，提高新品投放成功率；客户服务方面，采用 AI客服智能技术，通过 建立语言数据库，建立回复模型，达到拟真回复的效果，提高服务及时性和体验感；在自动审单方面，公司自主开发智能审单工具，降低订单错漏率，有效缩短了消费者下单到发货的时间，提升消费者客户体验。通过多种智能化技术手段，增强了公司产品价值表达能力，提升最终的流量转化率，实现人、货、场的高效匹配。

（4 ）参加各类行业展会提高品牌知名度

公司通过积极参与中国日用百货商品交易会、中国进出口商品交易会（广交会）等行业顶级展会活动，提升自身在产业链上下游的知名度和影响力。

电商法规

《十四五 电子商务发展规划》

坚持融合共生，协调发展。做好电子商务统筹推进工作，促进线上线下、行业产业间、国内国际市场深度融合，推动电子商务全方位、全链条赋能传统产业数字化转型，形成更高水平的供需动态平衡；坚持包容审慎监管，深化相关制度改革，破除制约电子商务融合创新发展的体制机制障碍，构建资源共享、协同发展的良好生态。

商务部、中央网信办、发改委 2021年

《网络直播营销管理办法（试行）》

规范网络直播营销，维护国家安全和公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益。

国家互联网信息办公室等七部门2021年

《网络交易监督管理办法》

规范网络交易活动，维护网络交易秩序，保障网络交易各方主体合法权益，促进数字经济持续健康发展，推动完善多元参与、有效协同、规范有序的网络交易市场治理体系。

市监总局2021年

《中华人民共和国个人信息保护法》

在中华人民共和国境内处理自然人个人信息的活动，适用该法。该法规定了个人信息处理规则、个人信息跨境提供的规则、个人在个人信息处理活动中的权利、个人信息处理者的义务、履行个人信息保护职责的部门、法律责任等主要内容。

人大常委会2021年

《中华人民共和国数据安全 法》

在中华人民共和国境内开展数据处理活动及其安全监管，适用该法。该法主要规定了数据安全与发展要求、数据安全制度、数据安全保护义务、政务数据安全与开放、法律责任等主要内容。

全国人大2021年

《网络购买商品七日无理由退货暂行办法》（2020修订）

细化了《消费者权益保护法》规定的七日内无理由退货 制度，明确规定各方主体的规定动作、时间节点、延误责任，并细化和强化了网络商品销售者和网络交易平台提供者履行无理由退货义务的规定。

市监总局2020年

《电子商务法》

进一步明确电子商务经营者、平台经营者、消费者以及支付、物流等第三方机构各自的权利义务，对于个人信息保护，平台监管职责、知识产权保护等内容都有了明确规定，同时对支付、进出口监管、物流、跨境电子商务、农村电子商务等具体问题也作出规定，有利于进一

步促进电子商务的健康发展。

人大常委会2019年

注1：产能利用率 =自产产量 /产能

注2：产销率 =销量 /自产产量

报告期各期，公司采购主要包括材料采购、外协加工、半成品采购、成品采

购。报告期各期采购总额及各类采购金额如下：

单位：万元

项目  2022年1-6月    金额占比

材料采购

外协加工

半成品采购

成品采购

合计    100.00%

外协加工

公司选择优秀的外协加工商进行配件组装、产品包装等简单生产工序以及电镀等发行人不具备加工条件的工序，公司外协加工环节均不涉及公司产品的核心技术及生产的核心环节。公司制定严格的供应商管理机制，新增供应商需经过公司的送样确认、现场评审、引入审批、录入合格供方名录、小批量试制等过程通过后方可向公司供应。报告期内，公司外协加工采购总额分别为万元，占采购总额的 比例分别为  %，占比较小。

截至之日，公司正在从事的主要研发项目情况如下：

1研发项目：家居用品的智能化研发

研发内容：在现有家居收纳产品的基础上，根据消费者反馈继续推进产品智能化的研发，包括对安全扶手中吸盘的真空负压进行实时监测及自动抽真空、对不同收纳物品采用与其适应的储存真空度、对收纳袋的抽放气操作实现语音控制及与家庭操作系统联动等功能

项目进展：测试验证阶段

拟达到目标：对前述需求形成解决方案及试验品，并可将相关功能应用到生产线上进行产品的迭代更新

参与人员：阿Q

预算金额：0.00万元

与行业技术的比较：目前行业内的家居收纳用品属于满足基本功能的普通产品，并无集成智能功能的类似创新，该等智能收纳功能属于自主创新，将显著提升产品的易用性及使用体验

公司研发机构由材料研发部、产品研发部、项目管理部、知识产权部四个二级部门组成，二级研发部门下设不同的职能组别，具体情况如下所示：

材料研发部

材料组

负责新材料引进、材料改进及新材料开发、测试、满足产品需求，建立标准，并进行下一代材料开发。对开发出的材料实现工业化生产。

实验室

根据测试需求、相关测试行业标准制定与完善公司测试规范、标准、方法和相关模板。测试公司开发类产品，并按照测试阶段时间提交测试报告。收集、分析测试数据，提出产品改进建议。配合市场、品质等部门或人员开展项目相关工作。

产品研发部

模具组

根据公司研发需求进行实验模的制造及修改，负责公司模具的价格估算、 DFM评审，外购模具图纸评审、模具设计、模具加工、试模打样以及制定相关的加工工艺，并对加工所需工具配件进行申购；对生产模具异常进行处理和修改以及公司所需的工装夹具的制作；对公司成品模具进行管理。

工业设计组

负责产品前期开发市场调研分析、产品概念提出及评审、产品方案及外观设计开发

结构组

根据工业设计输出文件，进行结构设计，手板制作验证，评估结构测试可行性，进行模具任务书整理，3D图 2D图与开模标准，发模具工程开模，产品确认以及产品验证，标准制定，作业指导书编写，相关装配要求培训。跟进试产与量产，确保正常量产出货。

项目管理部

项目组

负责新产品开发项目启动、评审，制定项目计划，协调整合、执行监控项目过程进度、质量、成本等范围，确保项目按计划完成。

资料组

负责新产品的立项工程资料建立（主数据、BOM、工艺路线、相关图纸输出），工程变更相关工程资料的修改执行。

知识产权部

专利组

负责专利的撰写、申请

情报组

根据项目需求，搜集市场上现有产品的信息并进行分析，为产品开发提供参考与建议。

报告期内，公司存在利用个人账户对外收付款项情形。

具体包括：①利用出纳个人账户代发员工工资；②利用出纳个人账户代收废品销售款；③利用个人信用卡账户代付亚马逊平台费用；④员工代收货款。

（1）出纳个人账户代发员工工资

2019年 2021年，**部分员工在当地银行办理工资卡开户流程审核时间较长，未能在发放工资前办理完毕，故**将上述人员工资汇入出纳个人银行账户，再由出纳以微信转账方式发放工资。上述人员工资卡开户完成后，**已通过自有银行账户转账方式发放工资。因此，上述情形由于特定原因发生，代发工资金额较小，公司已完成整改和规范。

（2）出纳个人账户代收废品销售款

报告期内，**废纸箱、报废压缩袋等废品销售业务交易对方为个人，基于废品收购个人的交易习惯，将废品销售款汇入出纳个人账户后，再由出纳取现后存入公司银行 账户。公司废品销售核算以废品过磅单据、废品出库单为依据，废品销售收入入账金额准确、完整。针对上述以 出纳个人账户代收废品销售款的不规范行为，发行人已制定了相关内控制度，审计截止日后发行人不存在上述情形。

（3）个人信用卡账户代付亚马逊平台费用

公司于2019年开始开展跨境电商业务。在业务开展初期，公司相关业务经办人员由于对亚马逊跨境电商平台规则熟悉程度不够，使用店铺主体公司法定代表人的个人信用卡支付亚马逊平台产生的仓储费、推广费等电商平台费用，再由公司为上述个人代付费用进行报销。审计截止日后，公司不存在使用个 人信用卡账户代付亚马逊平台费的情形。

（4）员工代收货款

2019年至 2021年，发行人存在零星员工代收货款的情形，代收金额分别为  万元。公司员工代收货款主要是小额客户试样费，因金额较小，客户直接支付给公司业务人员，再由业务人员转入公司账户。公司已制定销售收款制度，并加强对业务人员培训，要求客户在提出用个人账户收款时与客户保持充分沟通，进一步减少并杜绝员工代收货款。

关联担保

报告期内，法定代表人为公司提供担保 均为 无偿担保，公司未向 *** 支付费用，该关联担保系*** 协助公司 取得 银行借款的行为，具有合理性，不存在损害公司利益的情形。

关联方转贷

报告期内，公司及子公司与关联方*****存在转贷行为，具体情况如下：

单位：万元

借款主体

周转方

借款本金

转出时间

转出金额

转回时间

转回金额

**年度和 2022年 1 6月财务报表审计中，申报会计师对收入确认主要执行了以下审计程序：

①了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

②了解各线上销售平台交易规则及结算方式、线下销售合同关键条款，评价公司收入确认会计政策是否符合企业会计准则要求；

③结合销售模式、产品类别对收入及毛利率情况进行分析，判断收入金额是否出现异常波动；

④对销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，检查与该笔销售相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售出库单、客户签收单、对账单、销售发票、物流运输单等，对于外销收入，还检查了相关的出口报关单和提单等原始凭证；

⑤选取主要客户结合应收账款、合同负债，对营业收入执行函证程序；

⑥由事务所的信息系统审计团队对公司信息系统执行内控测试和计算机辅助审计工作，包括对信息技术环境的了解、信息技术一般控制测试、应用 控制测试和业务数据验证及分析；

⑦对临近资产负债表日的销售业务进行截止测试，检查是否存在跨期收入；

⑧选取主要客户及主要的第三方电商平台执行走访程序或远程视频访谈程序，以核实销售业务的真实性和商业实质。

影响期间费用的主要因素

报告期内，公司的期间费用主要由销售费用、管理费用和研发费用构成，其中营销推广费、电商费用、研发直接投入、各类人员薪酬等占期间费用的比重较高。在可预见的未来，上述费用仍将是影响公司期间费用的主要因素。因此，公司营销推广活动的频次、电商平台的销售规模和收费标准、新研发项目的开展情况、销售人员和研发人员规模等因素对公司期间费用和业绩变动有较大影响。此外，由于公司外销业务主要以美元等外币结算，近期汇率波动幅度加大亦将影响公司财务费用中的 汇兑损益。

应收账款

1：应收合并范围内关联方 组合

2：应收商超客户 组合

3：应收 ODM/OEM客户 组合

4：应收电商客户 组合

5：应收其他客户 组合

其他应收款

1 押金保证金组合

2：政府机关款项 组合

3 往来款及其他组合

4：合并范围内关联方 组合

本公司收入确认的具体方法如下：

自主品牌业务

线上

直销

国内电商：收到终端客户订单后发货，买家确认收货或系统自动默认确认收货后确认收入。

跨境电商：消费者下单购买后，跨境电商平台安排送货给消费者，商品送达后，跨境电商平台出具商品交易报告，公司根据交易报告确认收入。

平台入仓

消费者直接向电商平台下单并付款，公司根据合同约定的对账时间，平台开具结算单核对无误后确认收入。

经销

经销商发货

公司将产品销售给经销商，终端消费者在经销商合作的平台下单后，由经销商自行发货给消费者。经销商销售采用买断方式，经签收后确认收入。

经销代发货

终端消费者在经销商的网店下单后，订单信息转至公司并由公司直接发货给终端消费者确认收货、系统自动默认确认收货或出具结算单后确认收入。

线下

商超卖场

公司按客户的要求将商品交付客户，并在约定时间双方对账，取得客户对账单后开具增值税发票并确认收入，因公司与商超签订的销售合同，商超都享有随时无条件退货的权利，公司根据历史期间的期后退货率，预估各报告期末销售退回情况，并确认预计退货。

直销

TO B

公司在货物已经发出并经客户签收后确认收入。

TO C

消费者支付款项，将产品交付给消费者后确认收入。

经销

经销商销售采用买断方式，除产品质量问题外经销商不能退、换货。公司发货给经销商，经签收后确认收入。

ODM/OEM业务

国内ODM/OEM

公司一般在货物已经发出并经客户签收确认后或根据合同约定定期对账开具结算单核对无误开票后确认收入。

国外ODM/OEM

公司主要采用FOB（离岸价格）、FCA（货交承运人）销售方式，采用FOB方式时公司完成出口报关以提单的装船日期确认收入，采用FCA方式时在货物交付给承运人且完成出口报关手续取得出口报关单时确认收入。

1、流动比率 =流动资产 /流动负债

2、速动比率 =（流动资产 存货） ）/流动负债

3、资产负债率 =（负债总额 /资产总额） ×100%

4、归属于母公司所有者的每股净资产＝期末归属于母公司所有者的净资产／期末总股本

5、应收账款周转率＝营业收入／应收账款期初期末平均余额

6、存货周转率＝营业成本／存货期初期末平均余额

7、息税折旧摊销前利润＝净利润 +所得税 +利息支出 +固定资产折旧 +无形资产摊销 +长

期待摊费用摊销

8、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 =归属于母公司所有者的净利润

非经常性损益

9、研发费用占营业收入比例＝研发费用／营业收入

10、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本

11、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（或减少）额／期末股本

报告期内，公司存在少量客户第三方回款的情形，

主要原因为：①规模较小的经销商客户综合考虑客户交易习惯、资金安排、支付便捷性等因素，主要通过其法定代表人、实际控制人及其关联人等进行付款；②公司部分客户如家乐福集团、苏宁易购等存在集团内统一支付。报告期内，公司第三方回款相关销售收入的资金流、实物流与合同约定及商业实质相符，交易具有真实性。

报告期内，公司第三方回款金额占营业收入的比例分别为  %，占比较小且整体呈下降趋势。上述第三方回款不影响公司销售收入的真实性，第三方回款方与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他关联方等不存在关联关系，不存在其他利益安排，公司亦未就第三方回款发生纠纷。

报告期内，公司存在少量现金收货款的情形，主要系少量客户基于个人交易习惯，通过现金形式支付样品款以及废品款；此外，公司存在少量现金发放工资的情形。报告期内，公司现金收货款以及现金发放工资的金额逐年降低。

公司自 2020年起执行新收入准则， 将 运输费用 调整列报于 主营业务成本

报告期内，公司主营业务成本主要由直接材料、直接人工、 制造费用 和运输费用 构成， 其中 直接 材料 占主营业务成本比例较高，符合公司所处行业特征。

近年来，公司 紧跟电子商务发展潮流，在天猫、京东、 抖音、 亚马逊等主流平台搭建了完善的线上 销售体系 。在线上直销模式下，公司直接面向终端消费者，减少让渡经销商的利润，但通常会产生更多的 电商费用、物流费用、专业网络营销人员职工薪酬等销售费用，具有高毛利率高费用率的特点 。

报告期各期，公司线上直销收入占主营业务收入的比例分别为  %。公司线上直销的毛利率分别为67.02%、 62.16%、57.40%和 61.36%。

销售费用构成：电商费用、职工薪酬、广告及样品费、商超费用、物流费用、差旅招待费、办公费、其他

报告期内，公司资产处置收益分别为  万元，主要由固定资产处置损益和使用权资产处置利得构成。

报告期内，公司营业外收入分别为  万元，主要由供应商核销款项（无需支付的往来款）和赔偿款收入等构成。

报告期内，公司营业外支出分别为  万元，主要由捐赠支出、非流动资产报废、损失等构成

其他流动资产：待抵扣进项税、预缴企业所得税、待抵扣VAT税、预计退货成本

20**年 ，公司 经营活动产生的现金流量净额低于净利润   万元，主要系公司为生产经营需要 相应增加 存货所致。

**年 ，公司 经营活动产生的现金流量净额高于净利润   万元，主要系随着 公司 生产经营规模的扩大 固定资产折旧和使用权资产折旧增加 ，应付供应商的材料采购款和服务费余额增加等因素共同 所致。

**年，公司经营活动产生的现金流量净额高于净利润万元，主要系公司 存货余额减少资金占用 所致 。

报告期内，随着公司生产经营规模的扩大，经营活动现金流量净额持续增长，公司销售回款情况良好，营收变现能力较强，净利润质量较高。