智能座舱：汽车智能化关键赛道，三大核心环节龙头梳理

近年来，随着汽车智能化浪潮来临以及自动驾驶高速发展，智能座舱已成为整车智能化发展的核心构成，市场需求持续提升。

未来的造车关键点正逐渐的从驾驶体验向出行体验转变，智能座舱或将成汽车智能化趋势下最先迎来的快速发展方向之一。

作为汽车智能时代双子星，智能座舱和智能驾驶有望伴随汽车电动化的浪潮蓬勃发展。

车的智能化体现在座舱的持续升级，当前已从传统座舱的机械仪表盘、车载收音机等，发展到具有生物识别、驾驶员健康的智能助理座舱。

我国是全球汽车行业发展潜力最大的市场，智能座舱作为人车交互的第一入口，有望快速发展。

根据毕马威《2023年智能座舱白皮书》，预计到2026年中国智能座舱市场规模将达到2127亿元，2022-2026年CAGR约17%，渗透率有望从59%提升至82%。#汽车##自动驾驶##智能座舱#

2022-2026年国内智能座舱市场规模CAGR约17%：

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智能座舱行业概览

汽车座舱即车内驾驶和乘坐空间，智能座舱伴随着智能汽车产生。

智能座舱是座舱内饰、汽车电子产品与技术创新、升级和联动的重要发力点，同时也将与其他的智能终端设备，集成了智能化和网联化技术，从而可以与人、路、车本身进行智能交互的座舱，为驾驶者提供高效且具有科技感的驾驶体验。

智能座舱结构：

资料来源：CSDN

根据HIS 在2021 年7 月进行的调查显示，近8 成用户对智能座舱配置有需求，其中更有17.4%的用户认为智能座舱为购车必须配置。此外，根据HIS数据，座舱科技配置水平已成为仅次于安全配置的第二大类用户购车因素，其重要程度已超过动力、空间与价格等传统购车因素。

从历史发展沿革来看，智能座舱可以说是从2015年开始的，以大尺寸中控液晶屏为代表率先替代传统中控，全液晶仪表开始逐步替代传统仪表，中控屏与仪表盘一体化设计的方案开始出现，少数车型新增HUD抬头显示、流媒体后视镜等，人机交互方式多样化，智能化程度明显提升。

电子座舱→智能座舱发展节点:

资料来源：信达证券、行行查

智能座舱将经历四大发展阶段，向最终产品形态“第三生活空间”演进。1.电子座舱阶段；2.智能助理阶段；3.人机共驾阶段；4.第三生活空间。

根据罗兰贝格《智能座舱发展趋势白皮书》，目前智能座舱已从智能助理快步向人机共驾阶段发展。

就当前阶段——人机共驾来看，有如下特征：1）“一芯多屏”：芯片算力提升，中控屏的尺寸、数量增加，多屏之间由一个域控制器控制，能够无缝流转；2）多模交互：多模态交互（声音、手势）和生物识别（瞳孔、表情、指纹等）；3）万物互联：5G+T-Box车联网建设，座舱实现C-V2X的移动互联；4）软件定义汽车：智能网联，空中下载软件更新（OTA），车主能持续为已购车辆添加或启动新功能。

智能座舱的发展阶段：

智能座舱产业链

行行查 | 行业研究数据库 资料显示，智能座舱核心产业链主要包括上游的芯片、高精地图、交互算法、显示面板等软硬件，中游主要包括车载信息娱乐系统、全液晶仪表、流媒体后视镜、HUD抬头显示、车联网模块等关键零部件，下游主要为整车应用，区别于传统的Tier 2、Tier 1、主机厂的供应链线性结构，智能座舱涉及到许多软硬件的集成，因此供应商会结合所提供的不同产品类型，不断切换身份，导致产品边界不断拓宽。

智能座舱核心产业链全景图：

资料来源：盖世汽车

硬件和软件是智能座舱的核心构成，以硬件为支撑，通过软件的多重表达以满足使用者个性化需求的格局正在形成。

硬件部分主要是指域控制器和各种芯片等组成的硬件平台；软件部分主要是指由操作系统、虚拟层、中间件、支撑工具等组成的软件平台。

智能座舱成为提高整车竞争力的重要手段之一，软硬件解耦趋势下，软件部分主机厂倾向于自研，硬件部分倾向于分散外采，降低成本。

过去汽车产业Tier1绝对主导的金字塔形供应体系有望转变为“圆桌派”供应圈，单项长板硬件Tier 2供应商有望切入，加之国内自主品牌和新势力的强势崛起，本土零部件供应商迎来历史机遇，有望加速国产替代。

从产品进化维度来看，座舱电子电气架构会朝着集中域式发展，集成度更高。未来智能座舱系统将实现以座舱域控制器为中心，在统一的软硬件平台上实现座舱电子系统功能。

截止2022年，智能座舱域控制器、抬头显示（HUD）渗透率仅分别约4%、10%，将成为智能座舱市场规模增长的主要部件。

智能座舱域控制器

智能座舱域控制器是智能座舱的“大脑”，域控制器作为未来汽车运算决策的中心，其功能的实现依赖于主控芯片、软件操作系统和中间件、应用算法等多层次软硬件的有机结合。

当前座舱控制器正由分离式向集中域式发展，即单独座舱域的量产方案，后续智能座舱域有望与智能驾驶域相结合，从而实现更多的体验场景。而最终车载中央计算机的形成将进一步整合简化车内架构。

顺应趋势，车企积极推进域控制器快速落地。

主流车企E/E架构规划：

从智能座舱域控制器市场格局来看，目前我国智能座舱域控制器市场仍较分散。德赛西威市场分额占比最高，达到10.86%；其次是东软睿驰，占比为10.32%；延锋伟世通、佛吉亚、哈曼占比分别达7.84%、6.68%、6.18%，市场集中度尚且较低。

长期来看，智能座舱域控制器成长确定性强，步入规模化量产阶段，渗透率有望快速提升，单车价值量1500元左右。

抬头显示（HUD）

HUD（head-up display）称为抬头显示器，指不用低头就能查看仪表等信息的辅助仪器。随着智能座舱的智能化不断提升，车载HUD已成为全球汽车产业电动化、网联化、智能化、共享化大趋势下的必然之路。

AR-HUD生动直观，成为主流发展趋势。C-HUD主要采用一个半透明的树脂版反射出虚像，结构简单，成像区域小、距离近。显示内容有限。W-HUD直接使用挡风玻璃反射成像，相比于C-HUD可支持更大的成像区域、更远的投影距离，技术已经成熟，目前成为市场主流。AR-HUD同样投射于挡风玻璃上，相较W-HUD而言，成像区域更大、投射距离更远，成像上也更为生动直观。AR-HUD使得人机界面得到了一次质的飞跃，是智能座舱的标准配置之一。

乘用车HUD主要类型对比：

资料来源：盖世汽车社区

W-HUD是当前主流方案，虚像和实景结合的AR-HUD有望成为未来主流，当前W-HUD单车价值量在1700元左右、AR-HUD单车价值量在5000元左右，HUD市场渗透率或已突破拐点。

抬头显示（HUD）整体结构主要由影像源（占成本50%）、光学元件（占成本20%）、PCBA和结构件构成。目前尚未引入相关服务类软件，随着未来服务提供商的引入，将为用户提供更多增值服务。

抬头显示（HUD）产业链：

资料来源：各官网整理、浙商证券

据高工智能汽车研究院数据，2022年中国W/AR-HUD供应商中，前五名依序为LG（39.90%）、怡利电子（21.82%）、华阳（20.95%）、水晶光电（8.53%）、麦克赛尔（5.70%）。2022年，中国市场乘用车W/AR-HUD前装标配交付上险150.04万台，同比增长38.12%。前五名分别为电装（48.48万辆）、华阳（23.05万辆）、怡利电子（22.06万辆）、日本精机（13.86万辆）、泽景（10.41万辆）。

2022中国HUD市场占比：