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反身性：股价的运行，违背大部分人的“主观情绪和思维习惯”共振：决定持仓还是休息的市场周期性氛围、风格和节奏。 （谨以此文怀念曾并肩作战的伙伴，感谢一路支持船长的圈友。）
剧中人物：
快乐小猪、量化幽灵、船长（提问者）
《量化——舍我其谁》
十年前，小猪曾和船长交谈，
从那个时候他决定放弃主观交易，只做量化操作。
他认为，所有和技术有关的操作，A股是量化的世界。
只有真正的价值趋势派受量化的影响有限；
但可惜巴菲特的那一套，国内能真正学会并坚持的极少；
有些机构更像一个大一点的散户，也难免受量化影响。
所以，归根到底，以后的A股还是量化的世界。
十年前，船长曾记得当时快乐小猪什么要选择量化交易。
小猪：
我以后会选择量化交易，把自己的模式完全交给计算机下单。
船长：
你现在的操作（主观交易）一直很好，为什么想要改变？
快乐小猪：
一方面，主管交易每天看盘盯盘消耗巨大的精力，这这一点你也清楚。
且主观交易，每天的情绪波动难以避免，时间长了对人的身心都有影响。
我们现在还年轻，精力充沛，等以后我们年龄大了，思维速度慢了，也熬不起夜了，容易被后来者超越，那个时候优势不再有。
另一方面我个性淳朴，性情中人；我知道自己较难做到一个冰冷无情的主观操盘手。同时我也提醒你，我曾看到感人的电影或遇到感人的事迹常会共情，说明你是一个相对感性的人，你的理念思维可以交给计算机（或别人去执行）。不仅我，我觉你也适合通过量化这种方式在这个市场博弈。不管你怎么想，我以后自己创业肯定会选择量化操作这条路。
船长：
过去二十多年，很多大佬都是从主观操作走出来的，章盟主，炒股养家，赵老哥；说明主观交易还是有很大的优势。我们现在也做得很好，为什么你选择现在就放弃主观交易进入量化。（注：十年前的A股，了解量化交易的人还很少）
快乐小猪：
那是因为现在市场的参与者，还没感受到量化交易的威胁。
只要人的思维模式，可以准确的用计算机语言表述并执行。人怎么可能赢得过人工智能？
收集信息，综合处理信息的速度，人不如计算机。
人的精力有限，高强度的脑力劳动以后，很容易累、松懈，机会出错。
人下单的速度：更不如计算机了；手动下单从决定买到手动打单，可能几秒钟都过去了，而计算机可能0.1秒都不到。
买，量化买在你前面，你就没机会买了！
卖，量化可以卖在你前面，你卖出的时候要么止损扩大了（划点），要么止盈变小了（划点到次高点）
船长：
量化有漏洞么？
快乐小猪：
量化理论上只有一个漏洞：就是提供量化思维的人！
除非他提供的思维和模式有漏洞，或者他的量化思维被市场顶尖高手识破了，反正这是一个博弈的市场，但能真正从量化狼嘴里夺肉的交易员极少。
总之，除非你比写量化程式的人还聪明，你就能战胜量化。
但实际上——量化交易，是一群人的智慧！以一个人的智慧挑战一群人的智慧，你觉得谁的胜算更大？
（注：目前市场大部分游资只是少数一二十人甚至几个人的小团队，甚至还有少数单打独斗的独行侠。）
船长：
以后，市场上的主观交易员和量化之间的博弈，会出现什么变化？ 快乐小猪：
可以肯定的，大部分技术派交易员，会被量化淘汰。市场每一种模式的蛋糕只有那么大，一旦某种模式被AI量化了，这块蛋糕相当于被计算机抢了。
量化的优势：没有感情，情绪的干扰，收集信息快，操作速度快。这一点，人肯定胜不过智能机器；那么所有的模式，只要能完全写成程式，让量化执行，蛋糕就是量化的。手动下单的主观交易者，特别是半路，追涨打板这类模式本来要求思维和手速，他们的蛋糕就会减少甚至消失。
船长：
是否以后某些模式的选手，空间会被挤压，甚至会被慢慢淘汰？
快乐小猪：
实际上这一点今年正在发生。
比如今年做打板模式的，大部分慢慢被量化挤压淘汰了，还能做的好选手很少。
（船长补充，一个现象：静静今年做日内核心，大部分时候都选的很好，但突然遇到了瓶颈，就是往往当天打板慢了或排板根本抢不进去。而这类股如果是量化或通道资金，失去当天的先手，次日往往又无法去接力了。
去年很多日内核心，静静基本能参与；今年很多日内核心，往往因为速度比量化慢，而错失很多机会（可以说很少有买进去的）。
今年很多选手，特别是短线选手，不是你发现不了机会，而是发现机会了速度抢不过量化或通道资金。
船长：
量化就没有亏的时候？
快乐小猪：
当然有。但是优秀的量化的团队一直在优化、进化；他们的成长速度要远大于市场的一般参与者，甚至大部分跟着所谓的“赛道”随波逐流的公募基金。
船长：
量化不断抢占主观交易者的地盘，以后量化的规模会发展到什么程度？
快来小猪：
现在虽然量化很少为人所知（注：这是十年前的回忆录），我估计每天的成交量只有几十亿，但是不久的未来，量化的成交量会多达几百亿甚至几千亿！市场每天很大一部分成交都来自于量化：比如三分之一甚至更多。
市场也会出现几百亿的巨型量化产品，他们会和几百亿的明星公募基金产品同台竞技，届时，你会看到谁能更有优势，谁的资金净值增长会更稳定。
A股的百亿基金，很少有连续三年净值都是增长的，大部分是一两年遇到风口大涨名气就起来了，等风口不再还站在原来的定势思维上又亏或大亏。但是基民往往只看那一年，于是追着买进去了，然后风口不再被套，以后每年交管理费给基金经理等待解套。
优秀的量化基金，不仅规模上不会输给大部分主观操作类型的公私募基金，且在盈利的稳定性一定会完胜他们。
对于快乐小猪的量化思维，因为时间久远，船长能想起的有限。
量化思维方面，船长最近通过成都的一家中型量化产品的管理人，简答的聊过一次。今天一并记录，希望对大家理解目前市场的量化交易有所帮助。（下文以量化幽灵为代号）
《量化：我预判你的预判》
船长：
量化的本质是什么？或者量化能发挥持续性的优势在哪？
量化幽灵：
量化的本质，就是让计算机帮助主观交易者达到知行合一。只要你的思想能通过计算机语言完全表达出来，量化就能很好得执行你的模式。
量化的优势可以用一句话来概括：预判你的预判。
船长：
这句话怎么理解？
量化幽灵：
只要提供量化思维的人（往往是团队）足够强大。
量化就会提前知道你在什么位置想打板——
量化也会知道你在什么时机想追涨——
量化也会预判技术派在什么位置止损，在什么位置追高。
量化就能在你想打板之前打板，在你想追涨时追涨；
上涨之前的筹码，就被量化抢走了大部分。
个股洗盘走势的时候，量化可以做T；
很多人以为低吸能躲过量化。
但是技术派的止损位置，如果被量化思维知晓，
那么要把技术派洗盘出去，肯定不会太难。
所以今年，很多职业交易客，甚至大佬级别的职业交易员，
也也会遇到买入后被洗出去，刚好被洗盘出去以后又开始拉升。
船长：
这一点不太好理解，能否说具体一点？
量化幽灵：
就以这个市场大部分了解的打板模式为例。
这个市场上有一部分人，用打板模式。我就用这个模式写成量化，量化有速度的优势——于是，目前市场上大部分的首板，扫板的资金都是量化搞的，手动打板的游资：很多时候动作慢了，连一根毛都扫不到。
很多打板模式的游资、散户，慢慢被量化排挤出去。
因为一个模式的蛋糕，只有那么大，我量化通吃了，就没他们什么事了。
船长：
当龙虎榜显示，某一只股的涨停板上的货都是量化拿走的，你不怕没有人接力，次日出不了货？
量化幽灵：
注意：我们这是抢走了打板模式的蛋糕，之前的手动下单的职业交易员打板能赚钱，只要这个模式是有效的，为什么我们量化买入后，次日会没有溢价呢？次日有没有人接货（也就是有没有溢价）这但跟量化资金还是游资席位没有关系，只跟模式的本质（是否盈利）有关系。
我举几个例子：
7月6日——我们扫货物——双飞股份，7月7日不是冲高十多个点给我们赚钱出来了？至于7月10日的大跌，跟我们量化有什么关系，程序设定的：我们早赚钱跑了。
7月7日——我们的程序故伎重演，扫货——雷尔伟，7月10日，不又是冲高十多个点给赚钱跑的机会？至于明天怎么走，不是我们量化关心的，我们今天已经赚钱出了
所以你根本不用担心没有资金给量化接力！量化只要程式设计的好，买的都是人气股，有逻辑的股，他们不接力这些股，除非不操作。
其次，不是市场所有的人懂得避开量化的，有很多新手，龙虎榜都不看，当天涨停，次日就来接货了。所以你不用担心，没有资金给量化接力。
量化几百亿资金在市场上，每天操作那么多只股，那一只不是被市场接了筹码？
船长：
现在市场很多游资，甚至庄家已经感觉到量化的威胁，你们是否担心他们针对你们进行博弈？
量化幽灵：
最近的弱势，基本都是我们量化在赚钱，而很多交易员打板打板亏钱，接力接力亏钱，低吸低吸也亏钱，为什么？
因为弱势更考验速度！反应速度和综合处理市场盘口的速度。这种情况，他们要么休息，要么被左右打脸。能在弱势休息的主观交易员，量化资金能难伤到他们——所以会休息对于主观交易者真的很重要，特别是在行情弱到只够量化吃肉的时候。
至于庄家：我们也进化出了吃庄的量化程式，咬一口就走，洗盘也洗不出。量化团队里面只要有能识别庄家盘口的人——就能出现吃庄的量化资金！
优秀的量化资金，只要提供操盘思维的人对市场周期情绪理解足够深刻，对技术派了解足够多，就能做到遇神杀神，遇鬼杀鬼。
如果一个量化产品还没有做到这一点：不是她做不到，仅仅是这个团队里面还没出现交易体系足够优秀的交易员为这个量化提供灵魂性的思维模式。
船长：
对于量化，有什么要对散户说的。
量化幽灵：
量化设计并非针对散户，量化资金也只是这个市场的一个博弈方；
游资、庄家、机构、散户、甚至大小非都是这个市场的博弈方，这个市场很公平，量化资金只是在博弈中赢得这场游戏，所以量化的加入会让这个游戏变得更难。
量化的对手是市场上的所有资金，主要量化资金进化的足够优秀，就会让曾经他们无所适从，他们之前也许做的很好，那是因为：那个时候没有量化，或者说没有这么多的量化。
每个人都感受到了量化对自己交易体系的影响，但是没有人会告诉你怎么去应对这种变化。主观交易者只能尽早建立一个不被量化淘汰的交易体系。
而能建立这样体系的人少之又少：
研究缠论的人曾经上千万，但用缠论赚到钱的有多少？
研究波浪理论的人更多，但用波浪理论预测走势赚钱的人又有多少？
在公众号，论坛上的技术派大神，更多，“情绪派”“低吸派”“逻辑派”都有，他们的粉丝几万几十万，一篇复盘阅读几万，看了他们学了他们的人，真正能赚钱的有多少？真的能学到了市场的本质么。
很多经验不够，理解不够的股民，喜欢猎奇看热闹，沉溺在大V带给他们盲目的希望中，往往易于被假象所迷惑，而无法沉下心来构建自己的交易体系。反而像炒股养家这类只公布寥寥数语的心法，落升前辈一张A4纸内容的理念，却没人愿意沉下心去理解。
（这一次聊天到这里，就截止了，量化幽灵视乎没有提供任何诸如：如何避免被量化收割的建议。但至少让我们看到了量化对这个市场深度影响，——也许没有任何一个量化资金愿意把自己优势公布出来，让其他想办法打败他。）
如果船长能找到这样的朋友，教大家：怎么避免量化的影响，甚至战胜量化。一定会公布在“反身性共振”的某一期访谈录里。
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