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Hello，我是小编柯九日 继上一篇介绍了中国金融体系之后 今天这一篇我将介绍一下这一体系下的机构 大家在了解的同时也可以思考一下自己以后想去哪里工作 那咱就开始吧 中国金融体系下的机构 01 金融监管机构 监管着各种各样金融机构的金融行业监管机构，主要包括：证监会，银保监会，人民银行，国资委和国家外汇管理局。 现在我来分别介绍下这些金融监管机构吧。 证监会，全名是中国证券监督管理委员会。正如其名，它主要管证券业，期货业，基金业等。如果一家公司想要IPO（首次公开发行）上市的话，在现行的体制之下，必须要跟证监会下的一个部门——发审委进行申请，发审委审核通过之后，才能够去上市（这是证监会的职能之一），证监会下面也管理着一些其他的机构，如交易所：有上交所，深交所和北交所（平时听到的股票，上市公司等就是在三个交易所上市的，其职能是负责集中履约，保证股票交易的顺利进行）。  中国证监会 银保监会：说到银保监会，它的历史可有意思了。在2018年以前它其实不是一会，而是两会，是后来银监会和保监会合并之后形成的。所以说，银保监会主要管银行业和保险业。至于银保监会为什么合并呢？有一个说法是，银保监会的合并能够很好地解决“铁路警察各管一段”的问题，有利于同时加强国家对保险业和银行业的监管。也就是说银保监会合并了之后，监管层就能更好地去穿透审查，可以更清楚地知道银行和保险公司在玩什么猫腻。既然监管机构都是一家人了，在审查的时候就可以更加清楚它们所在干的事情了。 一行两会中的一行——中国人民银行（银行的银行），也就是大家口中的央妈了。它的主要职能是：制定并且执行货币政策。大家在这里注意：中国人民银行是不办理存贷款业务的，它的主要职能是监管，而不是像其他银行一样去赚钱。日常生活中帮你办理存贷款业务的可能是中国银行（中行而非人行）。 货币政策又是个啥呢？其实就是我们经常在新闻上看到的降准（降低存款准备金率）降息（降低存贷的利息），通过这种方式来调节市场中的货币流通量，从而保持货币的币值稳定和物价稳定。  中行和人行不是一家银行 国资委，全名是国务院国有资产监督管理委员会。这个机构对于大家来说可能比较陌生。它主要管理国有资本，所有国有企业等等。很多的金融机构，如：中国银行，中国工商银行等股份制商业银行，它们不仅仅是银行，要受到银保监会的监管；同时它也是国企，要受到国资委的监管，相当于是两头监管了。 国家外汇管理局：主要就是管外汇，针对汇率的变化拟定政策，保持汇率在合理范围内波动等。 总结一下：如果毕业之后去到了金融行业的监管机构是非常不错的。为什么这么说呢？因为监管机构的人跳槽出去是很吃香的。如果刚毕业就能够去监管机构工作几年，做到了一定的职位，有了一定的积累。这个时候再跳槽去到金融机构的合规部，风控部等等是非常非常容易的，身价一下子就上去了（bushi）。但唯一的一个小缺点：它们是政府的部门，收入在刚开始的时候和市场化的金融机构是有一定差距的。但是，作为职业的起点还是非常好的，毕竟目光要放长远嘛，作为一个资深金融人，一定要打开视野和格局！  中国金融监管机构汇总 最后，金融行业监管机构的工作该怎么找呢？这与其他机构的求职不同，它们是需要参加国考的，也就是国家公务员考试（针对证监会，银保监会，国资委，国家外汇管理局）。如果想去交易所和人民银行，由于它们是自己招聘，每年的10月份或者11月份，人民银行或者交易所就会发布秋招的一个信息，大家可以在网上申请，参加笔试面试等一整套的流程（跟去找其他金融机构的流程是差不多的）。 02 金融机构 这里和大家梳理一下最主流的金融机构，但是具体的金融机构体系非常复杂，大家感兴趣的话可以在网络上自行搜索资料学习。 这些主流金融机构包括：银行，证券，保险，信托，基金，租赁和保理公司。前面几个机构大家可能会比较熟悉，但是后面的租赁和保理可能会相对陌生一点。这里简单和大家介绍一下。  金融机构概览 银行：这应该是大家最熟悉的金融机构了吧？大街小巷大家应该都能看到，甚至你的录取通知书里都有一张银行卡。对于银行来说，最主要的业务就是存贷款业务。那么这类业务它是如何赚钱的呢？银行以低利息吸收储蓄，以高利息放出贷款，以此赚取存贷利差，这就是银行最主要的赚钱的方式。 当然它也有一些其他的业务（特别是如今大资管背景下，银行不得不跳出传统的存贷款业务，另辟蹊径）。银行独特的一个特点是它有一个最大的优势：银行相较于其他的非银行金融机构，它是可以吸收储户存款的，并且储户的存款资金成本是比较低的（银行的信用很好，以其良好的信用做背书，储蓄者要求的风险溢价比较低）。所以说，银行相较于其他的非银行金融机构而言是有很大的资金成本优势的，这也是为什么银行不管是体系还是体量都是比较稳定的原因之一。  Shibor报价行之一——招商银行 说完了银行，再说说其他的非银行金融机构吧。 证券公司：很多同学包括我也是非常想去证券公司工作的。在这里我介绍一下证券公司的具体业务：首先，有经纪业务，就比如说：想要炒股就必须在证券公司开一个账户，然后通过这个账户来买卖股票，在买卖股票的过程当中给证券公司交佣金，赚取佣金就是经纪业务最主要的赚钱方式（因为只有证券公司才有交易所的交易席位，普通投资者是没有这样的交易席位的，只能通过证券公司来买卖股票）。 除了经纪业务以外，证券公司还有投行业务，共有两块。一块是做保荐：推荐想上市的公司——拟上市公司去上市，协助拟上市公司撰写一份招股说明书。招股说明书上有什么内容呢？它们在招股说明书上吹这个公司，说下这个公司有多能盈利，有多合规等等。吹好之后投资人就心动了，就会去买这个公司的股票。同时还有承销：帮助拟上市公司去卖股票。在保荐承销业务当中，证券公司怎么赚钱呢？就是收保荐承销费，一般来说，保荐承销费会占到总募集资金的2%-3%。 第二部分就是做债券业务，帮上市公司发行债券，在发行债券过程中收债券承销费（通常费率比股票低很多）。 说完了经纪业务和投行业务，证券公司还在做什么呢？还有资产管理业务（资管业务），本质就是帮客户去投资，让客户的钱给到证券公司，证券公司帮他投（有点类似于信托）。 第四部分是自营业务，自营业务其实就是证券公司用自己的钱来投资赚钱。以上四个就是证券公司最主要的业务了。  证券公司又称券商 保险公司：保险公司只是卖保险吗？提到卖保险，大家可能觉得和学金融可能没多大关系，只要生得一张好嘴就能把保险卖出去。但是，我们首先要明确一点，卖保险的其实不是保险公司的员工，卖保险的其实是叫保险代理人（类似于期货居间人），保险代理人和保险公司之间一般是委托代理关系。也就是说客户委托保险代理人办理跟保险相关的事务，保险代理人在这个过程当中抽一些佣金，所以它们之间并不是一个直接的雇佣关系。 那咱们学金融的去到保险公司工作可以做什么呢？当然也可以做投资。你们想想哈，保险公司在干嘛呢？保险公司在运营的过程中会收到客户交的保费。有了一大笔资金后，是不是也要去投资让这笔资金保值增值。之后如果保险人发生了需要赔保的事件，它再进行理赔。所以，咱们做金融的去保险公司可以帮公司进行投资。 说到保险资金投资，有一个比较有意思的案例，大家可以去看一下，叫：宝万之争（宝能集团和万科之争）宝能集团当时旗下有一家保险公司叫前海人寿，前海人寿就募集了很多险资，有了险资之后就有钱任性，去举牌万科，买了万科的股票。然后一买就买成了大股东，超过了万科之前的大股东——华润集团。它成了大股东之后，它就想控制万科集团。但是呢，它这个收购股票，并不是一个很好的行为，因为该收购行为没有和当时万科的管理层——王石和郁亮达成一致。当时王石和郁亮就很郁闷，没有同意你就买了，所以当时称前海人寿的老大姚振华野蛮人。 这个事闹得也比较大，因为用险资去买股票对保险公司还是有很大风险的。最后，监管机构就介入了，深圳地铁介入进行调停，成了万科最大的股东。大家有兴趣的话可以去了解了解。咱们做金融和读金融的对资本市场的这些比较有名的案例应该是要有所学习和了解的。  “宝万之争” 信托公司：其实和银行比较类似，信托公司也可以发行信托产品进行募集资金。募完资后再投资，信托本质上来说它也可以投资股权和债权。但是信托投资的时候主要还是以债和贷款为主，比如比较有名的房地产信托就是给房地产公司一笔房地产开发贷款或者并购贷款。 那你可能就会问了，房地产公司为什么不去找银行贷款？要找信托去贷款？这个就说来话长了，它与中国的国情有关，其实在各个地方也都是这样的。银行财大气粗，资金成本比较低，如果它放贷款的话成本就是比较低的。但是，银行的风控要求是比较高的，如果要求银行去给排名100开外的房地产公司放贷款，它肯定是看不上的，它就会觉得风险会比较高。 所以说，在这个过程当中，很多小的房企就在银行那里拿不到钱，就只能找信托公司拿钱。但是信托，自己本身的资金成本就比较高，一般发行一个信托产品，给到投资者的收益率都可以达到6%-7%。而且它还要考虑自己的风险，因此它给到房地产公司的这个信托贷款的成本基本在10%以上了。所以说对于中小的房地产企业，它们的经济压力是比较大的。  中小型房地产需要大笔资金只能依靠信托 正是因为这个原因，它更想能够快周转。大家听到很多房地产公司都是在提这个快周转，为什么呢？因为其实房地产公司在整个开发的过程当中，它很多的钱都是借来的钱。而借来的钱就有很高的资金成本，这个时候真的是应了那句话——时间就是金钱。如果不快周转的话就会使得房地产公司承担巨大的利息债务压力。 信托公司除了做这个房地产贷款以外，它还有一个比较有意思的业务叫股票质押。那么，什么是股票质押呢？很多的上市公司都在做这个股票质押，比如说上市公司实际控制人他手里有市值十个亿的股票，但是一般来说他手里的股票都要限售（不能卖），如果这时候资金短缺了怎么办呢？ 这时候，就可以把价值十个亿的股票质押给信托公司，然后信托公司就可以靠着这十个亿的质押品给你贷7个亿（一般会比质押品的价值低，即有一定的折扣，防止流动性风险）。如果说到时候还不上这7个亿，信托公司就可以把这个股票给卖了，从而保证自己这个本金能收回来。但是，股票质押的风险还是比较大的，因为它会受到股价剧烈波动的影响。比如这个公司质押了市值十个亿的股票，然后贷款7个亿。后来出现了一个丑闻直接导致了5个跌停，直接跌掉了50%。这个公司质押的10个亿市值的股票瞬间就只值5个亿了。  “股票质押有风险，投资需谨慎” 那么，这个时候信托公司怎么办呢？有两个办法：第一个，立马催还钱，还两个亿或者三个亿，这样就万事大吉，可以当作什么事都没有发生。但是如果没钱的话，老板名下的房产，车子等等都要抵押给信托公司，补一补质押物或者抵押物的总价值。 所以说，大家在投资的时候，如果你发现这个上市公司它股票质押的比例比较高，那么它可能在资金上是非常紧张的。因为其实股票质押是有风险的，一旦这个股价往下跌了之后就存在一个爆仓的风险。不是特别紧急的情况下，上市公司都是不愿意去进行股票质押的。所以，大家在进行股票投资的时候就可以注意一下。 基金公司：就是募集资金去投资的机构。基金公司可以分为两类，一类是公募，另一类是私募。公募基金就是可以向大众（所有老百姓）来募资的基金，比如支付宝中的余额宝和微信中的零钱通等。余额宝其实就是在买货币基金——天弘基金，所以说天弘基金就是一个公募基金。 比较有名的基金，如汇添富等，都是公募基金，因为可以向公众募资，可以做的比较大。私募基金和公募基金就不大一样了，只有合格投资者才能买私募基金进行投资，也就是私募基金在募资的时候只能向合格投资者募资。 那么什么样的人叫合格投资者呢？其实就是有钱，有经历，有经验，有信用的人。那么要多么有钱才能入私募基金的法眼呢？它有两个标准：第一是针对个人而言，要求金融资产要达到300万以上或者三年内年均收入50万以上；第二是针对企业投资，要求企业净资产（资产-负债=所有者权益）大于等于1000万。 唉，什么时候我也能成为合格投资者就好了！！ 租赁公司：不是我们传统意义上的租赁汽车的公司，这种租赁公司叫做金融租赁公司。金融租赁公司本质上就是一种变相的融资行为。举个栗子：很多的施工单位在施工的过程中都会需要用到大型的设备，这种大型的设备一般都挺贵的。 比如说有一个A公司，A公司在它的经营过程中要用到一个设备，这个设备价值1000万，它又没钱，怎么办呢？它可以找到金融租赁公司说：“大哥大爷亲爸亲妈，我最近想用一个价值1000万的设备，您帮我买一下呗？帮我买了之后呢，我跟你签一个合同，保证我会租10年，并且我每年给你租金150万。” 这个过程的本质是：A公司保证会租这个东西，租赁公司买的这个东西又是A公司特定要的（两个公司再次双向奔赴）。本质上来说就是把这个设备抵押之后的贷款。10年施工单位A公司要给到租赁公司1500万，1500万-1000万=500万，这500万就是利息。所以，相当于是金融租赁公司贷款给了A公司1000万，A公司把设备抵押给了租赁公司。整个贷款的利息是500万。所以，金融租赁的本质就是一种变相融资的行为。  金融租赁的三方关系 保理公司：简单来说就是收应收账款的公司。举例来说：B同学是巧克力工厂的厂长，总共卖了价值1000万的巧克力给了经销商。但是经销商没钱，经销商赊购。这个时候，B同学就有了对于经销商的1000万的应收账款。B同学没有拿到钱，而货又卖了，恰好此时B同学又急着用钱。这个时候该怎么办？ B同学就找到了保理公司，和保理公司说：“大哥大爷亲爹亲娘，我最近差钱，我把这1000万的应收账款卖给你得了，你就给我950万，给你打个折。”通过保理公司，B同学就把这950万提前收回来了，所以这个就是保理。 那么，保理可以分为两类，一类是有追索权的，一类是没有追索权的。什么是有追索权的呢？就是应收账款到期了，保理公司去找经销商要钱，但是经销商没有钱，这个时候如果是有追索权的保理的话，保理公司就可以来找到B同学重新收回前面给的钱。即保理公司有权利向B同学来追索这笔违约的应收账款。 无追索权就是当保理公司去找到经销商要应收账款的时候，经销商还是不给钱，但是这个时候保理公司就不能来找到B同学追索应收账款了。相当于B同学的应收账款是真的卖给你了，保理公司盈亏自负，亏了钱该承担就承担。 大家毕业之后除了去银行，证券等等，像租赁和保理这些大家可能没怎么听说过的金融机构其实也是可以去考虑的。在整个金融行业领域，大家如果跳槽的话会发现职业道路都是通畅的。你可以做一段时间保理，再去租赁公司都是OK的。  保理的三方关系 03 金融中介机构 有些同学（比如我）本科毕业之后就想去参加工作，不想读研究生了。这个时候，你会发现，金融机构它的核心部门以及总部一般都需要一个研究生学历，本科学历一般只能去到分支机构。比如说：证券公司分公司，营业部或者是支行，网点等。 这时候，该怎么办呢？可以有一些邪门歪道弯道超车，比如先去中介机构工作一段时间。一般来说，中介机构对学历的要求相对来说会低一些。在中介机构呆个三五年之后再读一个在职研究生（如MBA），然后再去金融机构。 在这里我来简单介绍一下金融中介机构。 金融中介机构概览 咨询公司：主要可以分为两类。一类是管理咨询公司，最有名的是MBB（国际上最顶级的三家管理咨询公司，包括McKinsey,BCG,Bain），它们说白了就是给公司指点一条明路，告诉公司应该采取什么样的战略来使公司能够发展地更好；第二类就是一些专业的咨询公司，但是这些专业的咨询公司，它们也会做一些管理咨询的业务，只是它们更精于专业的咨询。比如说四大会计师事务所的咨询，它们是财务专家，所以说它们更精于财务方面的咨询，还有IBM咨询公司，它主要精于IT方面的咨询，因为它是IT专家。 除了咨询公司以外呢，大家在毕业之后也可以考虑去律师事务所和会计师事务所。律师事务所和会计师事务所的员工工作一段时间后跳槽到证券公司也是一个很常见的职业路径。 为什么这么说呢？其实就像我们刚才讲到的，公司上市要找到一家证券公司提供保荐承销服务。提供保荐承销的过程当中，只靠投行一家是不够的，还需要会计师事务所和律师事务所一起来为公司服务。会计师事务所给公司出审计报告，确保公司财务数据的准确性。律师事务所给公司出具法律意见书，确保公司的业务是合规的。所以在这个过程当中，实际上一家公司想要上市是由会计师事务所，律师事务所以及证券公司三方一起为这家公司进行服务。所以，在这个过程当中你就会有很多的机会去跟企业打交道，去和金融机构打交道。所以，在律师事务所或者会计师事务所工作一段时间，然后再跳槽去证券公司也是行得通的。 文 | 柯旭辉 图片，整理，编辑 | 柯旭辉
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