原创 顾天杰 叶檀财经 ![]() 文/顾天杰 ![]() 千亿巨头 遗憾谢幕 一周之内,两家曾经的千亿级房企,遗憾退场。 7月28日晚,ST泰禾发布公告,收到深交所《关于泰禾集团股份有限公司股票终止上市的决定》,股票被终止上市。 8月4日,ST阳光城发布公告称,当天收到深交所下发的《关于阳光城集团股份有限公司股票终止上市的决定》,被终止上市。 ![]() 阳光城开发的业态很多,包括住宅、办公和商业。 上市21年,它从一家营收只有2亿的房企,一路成长到千亿级别,再到2022年的销售额迈过2000亿大关。 曾经的千亿级黑马,如今也只能带着遗憾下了牌桌。 中指院数据显示,2023上半年已经有2家房企退市,8家房企锁定退市,2023下半年数字还将扩大。 这些房企的共同点在于:
唯一值得庆幸的是,目前面临退市的十几家房企,合计加起来占A股总市值比例只有2%,对整个板块影响很小。 作为龙头房企的万科,市值1753.81亿,依旧保持着稳健经营的本色。 已经退休的王石,近期正面回应了姚振华相关新闻事件。 作为宝能的掌门人,姚振华近期去了一趟自家公司中炬高新调研,结果不仅被保安拒之门外,还被员工们当街围堵,最后上了热搜。 ![]() 王石的看法反而比较中立,也很直接,他说:
在这之前,王石和冯仑两位地产老将,各自对楼市做了预判。 观点略有不同。 王石认为房地产大规模的建设、拆迁已经过去了,整个城市中心功能需求的改变现在才刚开始。 房企依旧还有很多机会,比如双碳的应用场景,会诞生许多相关领域企业。 开发商应该打造更多运营场景,比如说在办公楼中加入运动场所、幼儿园等等。 冯仑认为,楼市一系列政策的出台是为了修复市场,使市场回到正常的选择功能、竞争功能、激励功能上。 冯仑强调:
并不是房地产完全不行了,因为除了住宅以外,商业办公、酒店、物流仓储、医疗健康、教育研发、政府物业等还有很大机会。 楼市至暗时刻,还在持续。 重点城市的一二手房,量价齐跌。 诸葛数据研究中心监测数据显示,2023年7月重点监测的30城新房销售面积为943.36万平方米,环比下跌27.59%。 二手房方面,2023年7月10个重点城市二手住宅成交57130套,环比下降11.38%,同比下降13.17%,连续两个月负增长。 两种预判,其实代表着两种不同的发展思路。 万科早年间曾经一度依靠进出口做大营收规模,旗下涉及的细分行业多达19个,一直到1990年代才最终确定深入住宅开发。 直到2017年开始万科入股全球最大物流企业普洛斯,开启了一轮多元化业务转型,大举布局物流地产领域。 万科的非房地产业务收入也一路高歌猛进,在总营收里占比越来越高。 冯仑选择了另一条路,把大部分精力放在了商业地产等其他非住宅板块。 2016年,冯仑出售所持有万通集团的全部股权,彻底退出一手创建的企业。 两种路径的共同点在于:
![]() 不知不觉中 落后于时代 不久之前,上海开业三十年的老牌百货商场徐汇太平洋,宣布8月底撤场停业。 它是很多老上海人的童年记忆。 上海曾有三座太平洋百货,徐汇店是1990到2000年代上海最火爆的商场之一,也是徐家汇地标建筑。 其余两家位于淮海路商圈和火车站板块。 ![]() (来源:网络) 淮海路太平洋也是在1996年开业,见证了整个商圈的线下黄金年代。 上海火车站的太平洋百货是1997年进驻嘉里不夜城一期,成为上海火车站片区第一名的商场。 进入2010年之后,随着电商的成熟和外卖即时配送的崛起,购物中心毫无抵抗之力,大规模关店。 业内人士分析,百货商店一般是签约10到15年的长期合同,像徐汇太平洋这样的优质区位,人流量肯定是不会少的。 最关键的因素还是:
除此之外,购物中心不再受欢迎的原因无非就是商场品牌老化、运营策略保守、大众购物习惯改变、没有运用新技术。 徐汇太平洋目前没有网红店、快时尚、潮流类店铺,也没有电影院,整体一股浓浓的90年代老商场的感觉。 媒体不完全统计显示,2022年至少有42家百货门店发文告别,其中有27家为运营超过10年的老牌百货商场。 时代抛弃百货公司的时候,连个招呼都不打一声。 反过来说,大卖场、购物中心和百货商场的模式,确实已经落伍了。 1990年以来中国百货公司就开始采用“品牌联营”模式。 消费升级的步伐从不停歇,随着购物中心、奥特莱斯、电子商务和即时配送渠道的迅速更新换代,品牌商对百货商场的依赖大幅度降低。 中国商业联合会和中华全国商业信息中心数据显示,2022年中国商业零售百强企业销售规模为3.3万亿,同比下降4.2%。 ![]() 唯一的亮点是超市和便利店,占百强销售规模的比重分别21.7%和2.6%,同比分别增长了1.5和2.8%。 规模更小、更灵活、或者品质更好的中小零售商活得稍好一些。 与居民生活密切关联的便利店、社区超市受冲击更小,社区团购、即时零售等新模式,从幕后走上台前。 商业地产和购物中心都在转型,想方设法不被时代抛弃。 不止是购物中心大卖场,城市也在寻找出路。 8月9日,江苏省发布征求意见稿,除南京、苏州市区以外,拟全面取消落户限制政策。 这意味着江苏11个地级市有概率进入“零门槛落户大时代”。 实际上在这之前杭州已经宣布,除市区外,全面取消落户限制政策。 在过去,一个朴素的观点是:
零门槛落户,起到的最大作用不会是人口分流,反而是助推人才继续涌入大城市。 省会与二线,再不加把劲吸引高质量人才,就晚了。 就像购物中心一样。 如此运营三十年,直到大厦崩塌。 回过神来才发现,已经远远落后了。 |
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