【原】威科夫操盘法基础要点--10

十、止损

1、做投资和交易的首要原则就是，在亏损最低的时候果断止损。

对于做多，最近的支撑位附近就是亏损最低的位置。为了防止震仓等洗盘将自身筹码清除，可以将止损位设在支撑位以下一定的位置，如支撑位以下3-5%，以此止损位作为盈亏比计算价（预期的亏损就是买入价减去止损价）。

2、防止亏损和保护投资的方法如下：

1) 在确定危险价位之前，不能下单；

什么是危险价位？对于做多而言，危险位置就是阻力位，或者是卖点位置，或有众多抛盘的位置，或者在相对高位，再或者就是点数图上涨的目标位。在靠近这些位置下单，自然是危险的。因此，下单前必须明确危险价位在哪里？上涨空间有多大？

2）如果股票按我们预定的方向走，计算下一个利润目标；

做多的预定方向就是上涨，买了就涨，就要看可能的上涨目标是什么？最近的阻力位是什么？也就是说买了就要考虑卖。

3）确定盈亏比不小于三比一；

用点数图和竹线图共同确定上涨目标，用支撑位以下某个位置作为止损位确定可能的亏损。当前股价P，上涨绝对值为△P（盈利值，上涨目标价减去买入价），亏损绝对值为△S（亏损值，买入价减去止损价），盈亏比=△P/△S，该值必须大于三。

4）下单的同时设好止损。

下单之前要先考虑止损，目标利润与亏损之比大于三、止损价格是多少等，这些都考虑好了再下单。止损是每个参与者必须考虑的。人的本性是往往不喜欢吃小亏，而喜欢占小便宜，这是投资的大忌。止损是必须付出的。

3、止损就是股市投资的保险！每次下单之前一定要确定止损，明确自己要亏多少，一旦错了，自动离场。要确立这样一种观念，止损形成的损失是交易开销的一部分。

进入股市就要把止损所产生的损失作为一种正常的必须开销，有如同交易费。只有这样才能保证遇到危险随时清仓。市场是变化莫测的，没有人能够预测市场。止损要形成一种正确的入市观念，止损是对危险的最好保护。

记住，每次下单都是有危险的，因此必须买保险！

4、只有在市场很低迷的时候，止损单才有可能被打掉。主力通常不会打掉散户的止损，因为，每个散户的止损位是不同的，主力不可能知道每个散户的止损位。即便是多数散户按照威科夫方法设立止损位，对该方法理解的不同、对支撑位的认识不同等都会导致所设立的止损位不同。

因此，有人认为主力会故意打掉止损位，之后再拉升，这是完全不可能的。

5、止损的设置：

1）每笔交易都必须设置止损，明确止损位置；

设置止损和严格执行止损要成为一种交易习惯。要想在股市不败，止损是必须的。

2）止损要随着股价的上涨而上移；

止损通常在支撑位以下3-5%。新的阻力突破后，这个阻力将会变成支撑，要在新的支撑位下设立新的止损，这样才能保住利润，这也叫作移动止损。

3）止损价不要放在整数位；

整数位的止损不可靠。因为，整数位往往是人们的心理位，当然也会是主力的心理位，因此容易被打掉。

4）止损位的设定要考虑反弹和回调（做空的反弹和做多的回调）；

对于做多，不能让正常的回调打掉止损。对于做空，不能让正常的反弹打掉止损。止损要给回调或者反弹留有足够的空间。

5）短线的止损价差小，中长线止损价差较大；

短线上涨空间小，所以设置的止损价差要小；中长线的上涨空间较大，因此设置止损的价差大。止损多少要灵活变通。

6）止损距离危险区（趋势线、支撑或阻力位、买卖点、反弹或回调50%位等）越近越好；

这些所谓的危险区是股票走势可能变化区，因此，止损位距离这些位置越近越好。

7）永远记住不要改止损价格；

对于做多，随着股票的上涨，突破新的阻力位，止损可以不断上移，但是，止损绝不能下移。

6、止损被扫的三种情况：

1）没有耐心，过早进场。没有等到好中最好的时机，或者没有遵循进场条件而进场；

2）逆势交易；

所谓逆势交易，就是对于做多在下跌趋势中“抢反弹”，对于做空在上涨趋势中“抢回调”。股票要顺势而为。

3）没有正确使用和调整止损。

发现止损被扫，要仔细复盘，找出其原因。

如果止损永远被扫，那么就彻底离开市场。

7、止损的点越小，亏损就越小，利润就越大，当然止损越小被扫的可能性会越大。

例如，设置止损点亏损值是1，做多目标盈利值是10，盈亏比就是10：1。假设开仓5次，有四次都错了，每次都亏1，只有一次盈利了10，那么，总的还是盈利了6。当然，这里仅仅是举例。举这样一个例子是为了说明要告诉大家不要怕吃小亏。

当然，止损的设立是必须合理的，并不是越小越好。止损为的设立应该是在不被打掉的情况下越小越好。

8、如果对市场有正确的判断，主动平仓比等待止损被扫会有更满意的效果。

对于做多这是一种“卖弱”，做多单会在下跌波中被扫，在开始下跌时主动卖出，当然会损失较少。如果对市场行情判断好的话，在上涨波时卖掉多单会更好。