正文共2168字 预计阅读时间:6分钟 我是 筱婷 爱学习 爱分享 爱读书 爱理财 昨日大盘指数已经跌破3100点,越跌越觉得深不见底,让人心慌慌。 现在很多人不敢把资金投入到权益类(股票)资产上,深怕继续被套。 但是如果不做任何动作,把现金握在手上,存活期账户,随着存款利率的降低,现金也在缓慢缩水。实在难熬。 今天就来分享一波,当前可以选择的稳健资产。他们分别是货币基金、同业存单指数基金、中短债基金和债券型基金。 01 投资逻辑 选择货币、存单以及债券类基金,是因为,这类资产和股票的波动是相反的。 原理很简单,因为股票市场不好,大家都不敢买股票,都希望钱放在更稳健的账户里面。债券的收益是固定,不受市场涨跌影响。当更多的人需要购买债券,债券的价格也会相应的提高。 股跌债就会涨。这只是一个大概逻辑。 债券的价格受供需的影响,也会受流动性的影响。 比如说央行降准,为市场投放了更多的货币,钱多了,买什么好呢。股市不好,楼市不好,那么就会流向债券或者货币以及存单之类的稳健资产。 02 货币基金 货币基金,就是“宝宝类”产品,大家的老朋友了。以余额宝为例: 余额宝七日年化收益1.555%。微信的零钱通,七日年化收益也仅仅是1.721%。 市场上不论单只货币基金还是一揽子货币基金的综合收益均未超过2%。 这样的收益可能很难满足大家的需要。 03 同业存单指数基金 同业存单指数基金是一个新的投资品种,很多人还不了解。买同业存单,相当于借钱给银行。 银行由于自己管理的需要,常常会向市场借一些低于一年的短期的钱,流动周转。给的利息比一般存款略高。 这个市场的交易一般只有机构可以参与,门槛高,普通投资者没机会。 但是没关系,这个市场有一个指数,叫做“中证同业存单AAA指数”。该指数选中的成分券是那些在银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单,可以反映信用评级为AAA的同业存单的整体表现。 同存指数有三个特点: (1)同业存单AAA指数由上万只成分券组成,非常分散,单只债券暴雷概率非常非常低,就算暴雷也对整体影响很小。 (2)信用风险低;前十大发行主体合计权重为56.09%,且均为国有银行和股份制银行,违约风险相对较小,因此相对具有较高的安全性。 (3)波动很低。一般持有超过七天以上获得正收益的概率大约是95%。 当然,除了以上特点以外,同存基金门槛大大降低,普通投资者也能参与同存市场,并且兼顾流动性和安全性,费率也比一般的非货基金便宜。 同存指数基金,近期近一个月年化收益大概在2%-3%之间。市场好的时候可以更高。不同基金的收益差别比较大,需要筛选。比如: 04 中短债基金 中短期纯债型基金也是货币基金的“贵替”之一。 中短债基金波动较低、流动性较高、收益较为稳健。在满足避险需求的同时,可以作为投资者的短期资金配置。 它不投资股票,主要投资于流动性较好的、剩余期限在1-3年内的高评级债券,例如国债、金融债、企业债等等。 目前市面上的中短债基金大多是1分、1元、10元起购,采用灵活申赎的方式。 一般情况下,持有时间越长,收益率越可观,所以不建议频繁申赎。 中短债基金,近一个月年化收益可以达到3.2%-4.5%。比如: 05 债券型基金 100%投资于债券的基金属于纯债基金,它的风险在债基里面相对较低。 短期纯债基金专门买到期时间1年以内的债券,而中长期纯债基金买1-3年到期的或者10年以上到期的债券。 一般来说,中长期纯债基金的收益率要高于短期纯债基金。 纯债债券基金的收益主要来自两部分,一是债券利息,二是债券价格波动,债券价格波动可能带来短期的损失。 但是由于债券的特性:只要持有到期,就能获得票面利息,所以就算有短期的下跌一般都会修复回来,不用太担心波动。 长期债券基金的收益目前在2.4%-4.8%左右。比如: 06 其他 中短债基金、债券型基金,只是债券投资的一部分,还有专门投资高等级信用债的基金等等。 除了投资的都是二级市场的债券。还有一级市场的债券可以投资,比如可转债等。 总体上来说,债券投资在近期都是比较有配置价值的资产,比简单的丢到货币基金里好多了。 07 注意事项 以上推荐的投资品种,费率是不一样的。费率意味着我们的配置成本,如果成本太高,相对来说我们到手的实际收益就没有看上去的那么多。 而且不同的品种还会有一些流动性方面的限制。比如货币基金和同存基金没有申赎费用,管理费、托管费和销售服务费是按天收费,所以流动性最好,随时申赎。 同存基金一般建议持有7天以上最佳。 中短期债基至少持有7天,否则收取高额的赎回费。但是一般建议持有1个月以上。 长期债券一般建议持有期大于1年。 我们可以根据自己的流动性需求和持有成本进行合理搭配。 最后还要提醒一点,收益对比的猫腻: 一般不同平台对收益的描述不同,有的是7日年化收益,有的是近一个月年化收益,还有的是成立以来收益。大家要注意区分。 有的基金平时表现一般,但是近期收益比较高的,用七日年化收益数据看起来就特别高。要看你的预期持有时间,以及对未来走势的判断,来综合选择适合自己的基金。 END 赠君一席话 虽然过去不能改变,但未来可以。 更 多 推 荐 关于理财 |
|