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市场又现利空！ 昨日，欧洲天然气期货成为大宗商品中最大输家。澳大利亚能源公司Woodside Energy在澳最大液化天然气（LNG）出口厂同工会达成协议，避免该工厂罢工。周三收跌14.3%的欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货今晨收跌13.18%，报31.938欧元/兆瓦时，刷新8月8日以来低位，盘中跌幅达21%。英国天然气期货连续第二日收跌约13%，报80.32便士/千卡，刷新8月8日以来低位。 据彭博社昨日报道，五位知情人士透露，美国官员正在起草一份提案，如果委内瑞拉举行自由公正的总统选举，将放松对这个南美国家石油业的制裁，允许更多的公司和国家进口委内瑞拉原油。
白宫国家安全委员会发言人表示：“如果委内瑞拉采取具体行动恢复民主，举行自由公正的选举，我们准备提供相应的制裁减免”。 报道称，华盛顿一直试图鼓励委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗和政治反对派就委内瑞拉的选举和其他要求进行谈判。马杜罗2018年连任后被美国实施了制裁，许多西方国家认为这是一场骗局。去年11月，马杜罗的代表、反对派和美国官员在墨西哥开始了新一轮谈判，但进展甚微。白宫发言人表示，委内瑞拉尚未采取必要措施恢复民主。 据悉，2019年，委内瑞拉石油失去了主要的美国市场，委内瑞拉石油出口量一度在2021年暴跌至44.8万桶/日，打击了委内瑞拉的财政收入，加剧了该国的经济崩溃，缩减了该国用于修缮基础设施的可用资金，导致输由管道泄漏、炼油厂停产、油井故障，原油泄漏加剧了不可逆的生态灾难，进一步影响了扩大石油生产的计划。2021年，委内瑞拉的石油产量为63.6万桶/日，2023年3月增长到69.5万桶/日。 广发期货研究员向期货日报记者表示，针对委内瑞拉的制裁放松首先将从情绪上利空油价，而从实际影响层面来看，委内瑞拉的供应自2020年9月起便缓慢增加，但对比伊朗而言，委内瑞拉的产量恢复斜率更为平缓，2023年7月份委内瑞拉的原油产量由年初的67万桶/日增至78万桶/日，同期的伊朗产量增幅达32万桶/日，这是基于委内瑞拉基础投资以及其过剩产能不足造成的，其对于油价利空冲击的实际影响预计更偏温和。
此外，美伊关系展现缓和迹象之际，本月伊朗石油出口激增。石油货物运输数据服务商TankerTrackers.com Inc.估计，在8月的前20天，这个波斯湾国家每天出口220万桶原油和凝析油。如果这种状况维持下去，伊朗8月份的石油出口数据将会明显上升，将远远超过今年其他任何一个月份，也远高于其他石油运输分析公司的预测。过去28天的运输数据显示，其每天的运输量为210万桶。
中信建投期货首席能化分析师董丹丹表示，伊朗原油产量和出口量的增加并非在朝夕之间达成，而是以过去一年为长度逐步增加的。伊朗原油出口量增长短时间对原油市场的冲击较为有限，冲击已经在过去一年中逐步实现，例如OPEC 的减产未看到库存全面下滑。 “伊朗原油产能为380万桶/日，按照不同口径，目前的伊朗产量约330万桶/日，这就意味着后期有至多90万桶/日的产量增加可能。伊朗在被制裁前的出口水平即为140万桶/日，2023年迄今出口已经与制裁前大致相当。出口持续高位或进一步的增长需要产量同步跟上。伊朗产量的进一步提升需要国际资金和技术，维持出口进一步增长则需要美国的允许，美国对伊朗的制裁何时解除成为关键点。如果美国对伊朗的制裁重回高压态势，那么伊朗的出口则将减量。”董丹丹说。 行情方面，美股早盘时，美国WTI原油日内跌超1.6%，布伦特原油日内跌逾1.9%，美股午盘均转涨，最终小幅收涨，勉强止住三日连跌势头。 谈及本周国际油价连日下跌，当下原油供需仍然偏紧，EIA数据显示原油持续性去库，机构平衡表也显示三季度原油存d在供需缺口，主要背景在于原油主产国的减产干预，即俄罗斯原油出口持续下滑以及沙特的减产，旺季下的成品油需求有一定韧性，成品油裂解价差的持续强势为油价提供了支撑，近期油价下跌多由宏观情绪和经济预期主导。 “后续走势方面仍需关注如下几点：一，海外成品油需求迎来季节性拐点，近期美国汽油裂解价差有所下滑，对原油价格支撑减弱；二，今年以来伊朗原油产量和出口显著增加，伊朗石油部长称到9月底伊朗原油产量将达到340万桶/日，如若其供应持续，无疑将部分对冲减产国的努力，沙特10月份的减产计划也值得关注，在欧美需求季节性转弱情况下，预计沙特将延续减产计划以稳定油价；其三，欧美经济压力仍然存在，警惕宏观压力反复对油价的压力。整体而言，油价整体上方压力显著，但在OPEC 国家减产干预和成品油需求支撑的情况下，原油亦不存在大幅下跌的基础，大概率高位运行为主。” 冠通期货分析师苏妙达认为，目前宏观上，美国7月CPI和核心CPI同比涨幅小幅回升但低于预期，美国7月如期加息，美联储加息进入尾声，9月依然大概率暂停加息，市场风险偏好回升，目前需求端衰退预期还未照进现实，美国汽车出行消费旺季来临，中国原油加工量也处于历史高位，中国7月份加工原油6313万吨，同比增长17.4%，虽然7月中国原油进口环比下降，但是同比增长高达17.06%，最新公布的美国经济数据超预期走好。供给端此次沙特7月份正式额外减产，沙特还将额外减产100万桶/日延长至9月份，并有可能继续延长，俄罗斯将在9月份继续自愿减产，石油出口将减少30万桶/日，OPEC 的减产较好。此外，原油价格调整之际，沙特和俄罗斯对供给端再次进行预期管理，美国将允许韩国支付伊朗60亿美元的石油款项及释放被美关押的伊朗囚犯，以换取5名在伊被扣美国人最终获释。 *END* 首席编辑：孙亚宁 主管：李红珠 |
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