鲍威尔再次露出“鹰爪”美联储主席鲍威尔周五(8月25日)警告称，通胀“仍然过高”，如果价格压力持续存在，进一步加息的可能性就会增大。 英国金融时报称，在周五备受期待的讲话中，鲍威尔使用了鹰派的语气，表示美联储准备维持“限制性”政策。目前美联储正在努力消除数十年来最严重的通胀冲击的最后阶段。 鲍威尔在怀俄明州杰克逊霍尔举行的美联储年度经济研讨会上表示：“尽管通胀已经从峰值回落——这是一个值得欢迎的发展——但它仍然过高。”他补充说：“我们准备在适当的情况下进一步加息，并打算将政策维持在限制性水平，直到我们确信通胀正在朝着我们的目标持续下降。” 这次讲话类似于鲍威尔去年在杰克逊霍尔的讲话，当时他警告说，随着美联储继续努力将失控的通货膨胀率拉回2%的目标，“一些痛苦”可能会出现。但当时的通胀率远高于目前的水平。无论如何，鲍威尔表示，即使今年夏天的数据基本上对美联储有利，宣布胜利还为时过早。 鲍威尔承认风险是双向的，既存在做得太多的风险，也存在做得太少的风险。他说：“做得太少可能会让高于目标的通胀变得根深蒂固，最终需要货币政策从经济中挤出更持久的通胀，这对就业造成了高昂的代价。做得太多也可能对经济造成不必要的伤害。” 鲍威尔还提到，美联储在未来数次会议将“谨慎审议”是否需再度调升利率，暗示9月可能暂缓加息。 自2022年3月以来，美联储已将基准政策利率从接近于零的水平上调至5.25%至5.5%的区间。 人们普遍预计，美联储将在9月份的下一次政策会议上放弃再次加息。一些市场人士预计，美联储将在10月底的会议上最后一次加息25个基点。预计要到2024年才会降息。 有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos点评鲍威尔在杰克逊霍尔年会的讲话指出：鲍威尔的讲话是一种风险管理模式的讲话；鉴于迄今所取得的进展，且FOMC即将在9月中旬举行新一轮货币政策会议，美联储有必要仔细地表态。 凯投宏观分析师Andrew Hunter在一份报告中称，尽管美联储主席鲍威尔表示利率可能会进一步上升，但通胀可能会意外下行，从而阻止美联储再次加息。他预测，到2024年底，降息将使联邦基金利率从目前的5.25%-5.5%水平降至3.25%-3.5%区间。 鲍威尔讲话打击黄金多头 但金价周线仍收高 现货黄金周五下挫，鲍威尔开启今年稍晚进一步加息的大门后，美元和美国国债收益率双双上扬，令黄金价格承压。 鲍威尔讲话引发金价剧烈波动，现货黄金最高一度触及1922.36美元/盎司，但在投资者逐渐消化鲍威尔的讲话后，金价短线急跌，最低跌至1903.57美元/盎司；现货黄金周五收于1914.83美元/盎司，当日下跌1.80美元。
(现货黄金日线图 来源：FX168) 不过黄金本周仍上升，为四周以来周线首度收高。现货黄金本周收市上升25.67美元，涨幅达到1.36%。
(现货黄金周线图 来源：FX168) Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible说，鲍威尔希望保持高利率更长一段时间，并承诺继续观察经济数据。 纽约独立金属交易员Tai Wong说：“黄金对鲍威尔暗示美联储按兵不动但保持警剔信号的反应是有些失望的，代表当前的需求可能有限。黄金可能盘整一段时间。” OANDA的高级市场分析师Craig Erlam周五表示，黄金的上行势头在短期内可能会受到限制。 他在一份报告中表示：“鲍威尔的评论没有使交易员的心情平静下来，交易员越来越被迫接受利率将在更长时间内保持在较高水平的事实，这加强了美元力度，今天再次对黄金产生了压力。目前它仍然在1900美元/盎司以上，但只是勉强。美联储显然远未确信任务已经完成。” 下周非农料将引爆大行情 未来一周美国将有大量重要经济数据公布，包括职位空缺、ADP就业和非农就业数据，这些数据将让市场深入了解美国就业形势。美国第二季GDP修正值，以及个人消费支出(PCE)物价指数和ISM制造业数据也将公布，这应该有助于投资者确认美联储可能的利率轨迹。 Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，疲弱数据，尤其是下周五的非农就业报告可能会为贵金属注入一些新的活力，提供一个早期信号，表明美联储的紧缩周期已经结束；然而，他补充说市场还有一些重大障碍要清除。 本周，12位华尔街分析师参加了Kitco黄金周度调查，看涨看空阵营势均力敌。5位分析师(42%)预计下周金价会走高，另有5位分析师(42%)预计金价会下跌。2位分析师(占比17%)对未来一周黄金持中性看法。 Adrian Day资产管理公司总裁Adrian Day周五预测了金价的下跌，他预计金价下周也将走低。 Day说：“试图在杰克逊霍尔会议之前预测黄金在会议后的可能走势是一项鲁莽的任务。但事实是：黄金更有可能对鲍威尔以及其他央行官员的讲话感到失望，并将回吐上周的涨幅。所以价格料将下跌。” Kitco资深分析师Jim Wyckoff也认为黄金的下行轨迹将继续。他表示：“由于日线图上的下跌趋势仍然存在，因此金价稳定走低。” Forex.com高级市场策略师James Stanley则认为，金价下周将继续走高。 Stanley表示：“尽管本周美元走强，但金价仍意外表现强劲，罪魁祸首是欧元走弱(欧元占美元兑美元汇率的57.6%)。考虑到对支撑测试的反应，美元的强势令人震惊，但即使在这种背景下，黄金仍在继续上涨。” 尽管下周的主要风险事件将在下周五发布美国8月份就业报告时出现，但下周的程中将出现一些其他备受关注的报告。 下周需要关注的数据和事件 周二：美国谘商会消费者信心指数、JOLTS职位空缺 周三：ADP私营企业就业报告、第二季GDP修正值、NAR成屋销售 周四：核心PCE物价指数、个人收入和支出、每周初请失业金人数 周五：非农就业报告、ISM制造业采购经理人指数（PMI） 分析师观点 王杨：黄金日线经过五浪上涨之后开启了ABC浪的调整，黄金前一段时间C浪跌破位新低，这也是我们前段时间一直做空的原因。黄金破位新低之后C浪结束，现在开启了新一轮的上涨，现在日线才开始走第一浪，日线是否开启大周期的上涨，我们走一步看一步，不过现在趋势既然转多，就顺势继续做多就行了。 王导：一小时来看，王导继续强调要做多，短期回调至1906趋势线支撑之后再多，持仓者可以继续加仓，投资是一件细水长流的事情，心急吃不了热豆腐，等待的时间总是煎熬的，但不要放弃多头的希望，斐波那契数列来看，对于50%回撤关键性点位1905附近仍然有可能会进行再次试探，届时将会是多单最后的入场机会！如再次测试1905点位支撑性有效，那短时间形成双底的结构必定会对我们的多头提供一臂之力！那么我们继续看多不改！剩下的就是等待行情慢慢的向着我们的目标位1924靠近！ 杨阳：黄金在下周继续坚持看涨。下周是超级数据周，重点关注小非农ADP，失业金数据，9月非农数据，虽然数据众多，但一切都会回归到盘中表现，8月非农数据利多，黄金从1925涨到1948，9月非农数据如果力度再涨20美金也轻轻松松，不过现在言之过早，还要等周三，周四ADP数据，失业金数据陆续公布后再作定夺。从技术面可以看到，目前黄金的状态可以用一句话总结，上涨有欲望，但缺少内驱力，主要的状态是看日线的表现，日线布林收口，中轨在试探，上周其实已经破位，下周有效破位1922三顶，加上数据驱动，美元的下跌，就可能很容易涨到日线布林上轨1960高点，所以，从1915算起，到1960为上涨目标，还有45美金空间，贯彻看涨思路，不管是震荡慢涨还是单边上涨，先把这波空间看到底。在小周期中，由于上周尾盘的下跌影响，H4周期已经收口，那么，说明下周黄金开盘难以出现强势单边，要涨也是震荡慢涨，基础盘以1900为防守，上涨先看1922，破位1922可能出现单边，大涨再看1932，1950。综上所述，下周交易黄金还需低多，等待重要数据的内驱力，期待黄金逐步出现新高。 金都城：对下周的布局来讲，三顶的出现，以及周五的大幅度回落，这就奠定了后续盘面继续走跌的基础，１９２３大概率成为本轮反弹的高点位置，盘面价格将会继续回归到前期的震荡下跌形态当中。周一盘面主要留意１９１８／１９的压制，做高空，同时后续盘面是一个震荡下跌势，留意每一轮反弹的机会入空即可，当然这个反弹高点会逐步下移，具体布局我们再按照各个交易日的形态走势再做具体分析以及临盘提醒。 （中金在线黄金眼（ID:gold-cnfol-com）综合自汇通网、黄金网、fx168等）（黄金市场瞬息万变，本文观点仅供参考，不构成任何投资建议。） |
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