梳理发现,于2023年6月9日科创板上市的阿特斯(688472.SH)IPO首发律师费用高达4,419万元,再次刷新A股IPO律师费的历史新高。(此前的最高纪录为富创精密IPO的律师费3,750万元) 他山以微梳理了今年IPO新增发行上市企业的发行费用,从中位值来看,IPO企业律师费用处于620~700万元(不含北交所)。上千万的律师费已属较高水平,而阿特斯的IPO律师费用为何这么高? 刷新A股纪录!阿特斯IPO律师费高达4,419万元 根据公开资料显示,阿特斯曾于美国纳斯达克股票交易所上市;2020年7月,该公司宣布其组件与系统解决方案业务准备登陆国内资本市场。 2021年6月8日,阿特斯递交科创板IPO招股书获受理,历经三轮问询后,同年12月13日上会审核获通过。 本以为离上市只差一步之遥,但过会之后,阿特斯的A股上市之路并不顺利。 2022年1月7日IPO提交注册,到了2022年6月,阿特斯却因财务资料已过有效期,审核被中止。耗时一年多后,2023年3月21日IPO注册生效,最终于2023年6月9日正式登陆A股科创板上市。▌ 律师费4,419万元:含境外律师费3,419万元 阿特斯IPO招股书显示,本次发行费用构成如下:(1)承销费及保荐费:17,264.15万元;(2)审计费:5,390.00万元;(3)律师费:4,418.71万元(含境外律师费3,418.71万元);(4)用于本次发行的信息披露费用:405.66万元;(5)发行手续费及其他:314.34万元(行使超额配售选择权之前);337.24万元(全额行使超额配售选择权之后)高达4,418.71万元的律师费用,刷新了A股新纪录!但从招股书披露信息来看,高额的律师费里含了境外律师费3,418.71万元。如此来算,境内律师费则仅1,000万元。 据招股书披露,报告期内,阿特斯现有境外控股子公司报告期内受到10项行政处罚。此外,截至2021年12月31日,发行人及其控股子公司位于中国境外存在尚未了结的可预见的、争议金额在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共7起。截至2021年12月31日,发行人控股股东加拿大CSIQ在境外存在尚未了结的可预见的、争议金额在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共2起。截至2022年12月31日,阿特斯及其控股子公司位于中国境外存在尚未了结的可预见的、争议金额在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共3起。阿特斯此次IPO,不仅律师费用创新高,其高达5,390.00万的审计费在年内A股上市企业中也是排名第一。在A股近十年内上市公司中排名第二,仅次于中国海油IPO审计费的7,016.46万元。本次阿特斯IPO的律师费用、审计费均较高,可能也与公司首发费用较高有关。据Wind数据统计,阿特斯IPO发行总费用达2.78亿元,在年内A股上市企业中排名第七。而首发费用较高,可能是因为超募的原因。据了解,阿特斯IPO拟募资40亿元,实际募资额为69.07亿元。也就是说,剔除发行费用后,阿特斯超募了约26亿元。光伏巨头阿特斯:市值562亿元,2022年净赚21亿 阿特斯前身为阿特斯阳光电力集团有限公司,曾用名阿特斯(中国)投资有限公司。阿特斯有限成立于2009年7月7日,由加拿大CSIQ出资设立,设立时注册资本为3,000 万美元。阿特斯作为CSIQ旗下光伏组件和系统解决方案业务的子公司,阿特斯虽不如其它国内光伏巨头知名,但也被归为全球光伏组件供应商“第一梯队”。阿特斯于2023年6月9日正式登陆科创板上市,如今总市值已达562亿元。阿特斯是全球主要的光伏组件制造商之一,核心业务为晶硅光伏组件的研发、生产和销售,致力于为客户提供品质可靠、技术领先、性价比高的组件产品。以光伏组件为基础,公司业务亦向光伏应用解决方案领域延伸。光伏应用解决方案包括光伏系统业务、大型储能系统和光伏电站工程 EPC 业务,其中光伏系统业务主要是分布式光伏系统产品及其设备和部件的生产和销售,包括分布式储能系统;大型储能系统业务是应用于电网侧和电源侧(主要为地面光伏电站)的大容量储能系统的设备研发制造、系统集成、工程承包,运维、补容和电量交易等增值服务;电站工程 EPC 业务主要是电站工程项目的设计、设备采购和安装调试、竣工验收和交付等全流程建设服务。电站开发及运营包括电站销售业务和发电业务。截至 2021 年年末,公司已不再从事电站开发及运营业务。根据彭博新能源财经对全球光伏组件制造商分级,报告期内发行人始终位列全球组件供应商“第一梯队” 。2020年至2022年发行人组件产品出货量(包括单独销售的组件和纳入光伏系统中销售的组件)分别为11,117MW、13,857MW和21,001MW,基于IHS Markit数据测算,发行人2020年至2022年市场占有率分别为8.06%、7.66%和7.91%。2020年、2021年和2022年1-6月出货量均位于行业前五名。公司光伏组件功率及电池转换效率在行业内亦处于领先地位,在2019年三次创造多晶太阳电池转换效率世界纪录,获得德国弗劳恩霍夫太阳能系统研究所(Fraunhofer ISE)和德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)的测试认证,具有较高的品牌认可度。
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