资金管理仓位管理，是期、现货高手的必经之路

交易是一场马拉松，而不是一场百米赛。在这场旷日持久的比赛中，看的不是谁跑的最快，而是看到底谁跑的最稳。

一般来说，对市场本质的认识以及金融投资理论不同流派的差异，实际上就是“投资哲学”的内容。

但概念是抽象的，任何概念都必须通过一定的方法体系落实到策略和方法上，才能将其概念付诸实践，而交易策略和资金管理就是投资理念落实的具体表现。

说白了，如果说投资理念是一个政治纲领，那么交易策略和资金管理就是实现这个纲领的军事路线。  

树立正确的投资理念 

第一、期、现货市场的运行遵循经济规律和军事规律，投资致胜的基本思想 就是要了解法律、遵守法律。期货投资是一门严谨的科学。抓住每一块飞铜，都需要扎实的基本功、周密的谋划、周密的部署、耐心的等待、果断的行动。  

第二，从历史和哲学的角度看问题应该凌驾于经济学和数学的角度。  

第三，学习投资技巧，一定要走“正路”，从成熟的体系入手，努力提高自己的分析判断能力和交易反应能力，千万不能误入歧途。交易中不要迷信玄学和风水。借用《孙子兵法》中的一句话：“不能从鬼神取之，不能从物看之，不能以度考之，必须从人取之，而必须了解敌人的感受。”  

第四，相信你的眼睛看到的，而不是你耳朵听到的。价格是最真实的，不要只听新闻。  

第五，多看现状，少看原因。密切关注价格变化，不要过多询问原因。

  

第六，任何情况下限制风险都是第一要务，风险和利润都会自行向前运行。  

第七，进出市场的唯一依据是价格，基本的供求关系、交易量、技术指标、时间周期都是次要的。因为只有基于价格的交易决策才能在交易前“量化风险”，不量化风险的数据不能作为进出市场的依据。  

决定盈亏的直接因素

为何大部分期、现货市场投资者成为亏损者，而只有少数人能够维持盈利？不同的人可能会有不同的答案，但想要抓住问题的本质，首先要弄清楚决定盈亏的最直接因素是什么。  

如果要计算某段时间内的盈亏金额，需要确定三个：

第一，交易的成功率。即总交易笔数中，有多少笔交易是盈利的，有多少笔交易是亏损的；

二是每笔交易的盈亏大小。即市场正确时能赚多少分，市场错误时能损失多少分；

三是盈利或亏损时的订单量，即盈利时有多少订单赚钱，亏损时有多少订单亏损。  

决定盈亏的三个直接因素 ：

交易成功率；

每笔交易盈亏比（盈亏比）；

盈利 和损失 时间订单大小；

市场上赢家和输家的能力比较 ，

赢家和输家之间的成功率比较。  

赢家和输家在“盈亏比”和“盈亏之间的订单大小”方面的比较。

交易策略和资金管理的目标。

由于决定一定时间内交易盈亏的三个最直接的因素是“交易成功率、盈亏比、订单大小” 每盈亏”，那么交易者就需要从这三个方面来提高自己的交易能力。

提高交易成功率的方法是提高自身对市场的分析判断能力；提高“盈亏比”的方法是“选择更理想的交易策略”；而让盈利时的下单量比亏损时的下单量更大，这就是“资金管理”的任务。 

 

交易策略的目标和制定方法： 

任何完整的交易策略都包括三个内容： 

第一个是入市时机；  

第二个是止损位的设置；  

第三是预期利润目标。  

比较可靠的交易机会如下： 

当空间、时间和指标相互验证的重要周期性拐点出现时： 

当形态或趋势的“突破”出现时 既定的，顺应趋势进行后续操作是最常用的交易策略。常用的交易信号包括： 

 (1) 经典“反转形态”和“接力”形态的突破。  

 (2) 突破重要趋势线和重要均线。  

 (3) 突破前期重要高点和低点。  

当次级回撤浪到达主趋势回撤的重要百分比位置，出现止跌企稳信号或反弹受阻时，就是入市时机。  

重要的“多空分水岭”上，价格突破平衡后的反手加量交易策略。  

资金管理目标及实现方式：

资金管理又称“单量控制”“制度”是对每笔交易数量的安排，以及对订单数量增减的控制。

资金管理就像打仗时指挥员“出兵”的安排。期、现货投资的资金管理与股票投资不同。

股票投资的资金管理更注重资金的“横向排列”，即股权结构的确定，而决定股票市场投资盈利能力的关键在于“选股”。  

期、现货投资的资金管理更注重资金的“纵向排列”“在期货市场上，哪种产品或合约并不是最重要的，任何产品都有很大的盈利机会，关键在于”  

基金管理的目标： 

基金管理的目标有两个：一是控制整体风险；二是控制整体风险。另一个是大单赚钱，小单亏损，这两个目标中最重要的是“控制总风险”，即将期货投资的最大损失限制在可接受的范围内。

控制总风险：

大单赚钱，小单赔钱

实现资金管理目标的方法：

根据交易规模确定每笔交易的金额。每笔交易的入场价、止损价以及单笔交易允许的最大损失。单卷。

使用“复合仓位”策略。

使用“金字塔加码”策略

交易中最重要的时刻。

期、现货交易中最容易出现致命错误的情况有两种：一种是连续盈利时，一种是连续亏损时。

大多数被淘汰的投资者都是因为过不了这两道关卡而被市场淘汰的，这就是“人性”的弱点在起作用。  

投资者在持续盈利的同时，无法控制人性“贪婪”的弱点，因信心膨胀而盲目扩大投资规模。转身，交易表现迅速从顶峰跌落至谷底。如果心理调节能力不强，就很难扭转局面。 

 

当连续亏损时，投资者无法控制人性“恐惧”的弱点。一旦失去信心，就不会有做决定的勇气，所以交易者常说“赔了钱还可以从头再来，但如果失去信心，就永远无法从头再来”。

更有甚者，部分投资者连续亏损后陷入混乱。理智，急于挽回损失，当市场没有交易机会时，强行频繁交易最终被市场彻底淘汰。 

 

因此，任何时候，投资者都必须牢记资金管理和交易策略的重要性。

当你的市场分析达到一定水平后，你要及时将注意力转移到交易策略和资金管理上。只有这样才能最终在期、现货市场取得成功。

注意：