止盈止损的策略详解

一、止赢的方法

止赢的方法有两种：一种是静态止赢，另一种是动态止赢。

1、静态止赢

静态止赢是指设立具体的赢利目标位，一旦达到赢利目标位时要坚决止赢，这是克服贪心的重要手段。许多投资者总是担心，如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的，在实际操作中有99%以上的时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是，如果投资者贪心地试图赚取每一分利润，这是不切实际的，而且风险很大。静态止赢位就是所谓的心理目标位，其设置的方法主要依赖于投资者对大势的理解和对个股长期的观察，所确定的止赢位基本上是静止不变的，当股价涨到该价位时，立即获利了结。这种止赢方法适合于中长线投资者，投资风格稳健的投资者以及进人股市时间不长，对行情研判能力较弱的投资新手，通常投资新手要适当降低止赢位的标准，提高操作的安全性。

2、动态止赢

动态止赢是指当投资的股票已经有赢利时，由于股价上升形态完好或题材未尽等原因，投资者认为还有上涨动力的继续持股，一直等到股价出现回落，当达到某一标准时，投资者采取获利卖出的操作。

动态止赢位的设置标准有以下几种:

(1)价格回落幅度：股价与最高价相比，如果减少5%~10%时止赢卖出。这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌到5%的标准，也要坚决卖出。

(2)均线破位止赢：在上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止赢，保住胜利的果实。

(3)技术形态止赢：当股价上升到一定阶段出现滞涨，并且构筑各种头部形态时，要坚决止赢。

止赢的心理要求止赢中最重要的心理要求就是果断和决心。当股价出现滞涨或回落时，处于赢利阶段的投资者不可能无动于衷，也不可能不了解止赢的重要性，所缺少的正是止赢的决心。因此，投资者在止赢时不能犹豫不决而贻误时机，一定要果断地操作。如果说止赢是保证资金市值稳定增长的基础，那么，果断就是有效实施止赢的基础。

二、止损的操盘手法

止盈和止损技术上是对称的，前面介绍的止盈方法不难反推成为止损技术，但这里还要强调一下具体的止损操作，因为人性是趋利避害的，这也使得止损面临更大的考验。

1、操作前的准备止损作为风险投机市场中控制损失扩大化的有力手段，在具体实施过程中要注意绝对不能等到亏损已经发生时才考虑用什么标准止损，这样常常为时已晚。投资者一定要在投资买人前就要考虑如果判断失误应该如何应对，并且制订周详的止损计划和止损标准。只有这样才能有备无患，一旦发觉研判失误时，才能果断止损，不会在突如其来的打击中束手无策，也不会因为一时应变不及而被深套，更不会在漫漫熊途中越套越深。

2、操作中的执行根据预先设立的止损计划和止损标准，一旦股价形成破位走势，要坚决止损。即使判断失误，止损所造成的损失也往往较小，但是不止损的结果往往是深度的套牢，甚至是亏损巨大的“割肉”。有些投资者在买人股票时，总是满腔热情地憧憬着如何赚钱，却很少愿意去想如果出现亏损怎么办。更没有做好应付失败的准备，一旦出现亏损就手足无措，并且犹豫不决，等意识到该要止损时，却已经错过了最佳止损时机。因此，不能及时果断地止损是导致止损操作失败的主要原因，投资者在执行止损操作过程中需要注意克服。

3、操作后的风险控制许多投资者在成功止损后，往往为了急于弥补止损造成的失误，又再次陷人盲目抄底的境地中，常常会被股市中各种各样虚假的技术底、政策底或市场底等套牢。事实上，止损策略的应用是市场整体趋势出现转弱迹象的一种应变策略，在这样的市场环境中，投资者如果为了急于扭亏而采取频繁的短线操作，将很容易加重投资的失误概率。因此，投资者在顺利逃顶或成功止损后，不要立即抄底或重新买人，重要的是必须研判清楚市场运行趋势。