我们先来看一下本周几个主要板块的走势:
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周一之后从反弹强度看,数据>地产>券商。
从持续性看,都差不多,都不长,周二三修复后,周四五又弱了
为什么会出现这种情况?
本质上就是市场交易不活跃和风险偏好降低导致的
这里就要谈到成交量这个非常重要的指标
首先成交量应该怎么去理解
我们经常听到说反弹要放量,不放量的不好。这话到底对不对?
其实成交量不是说它放量就好,缩量就不好,它要分情况
放量代表的是频繁的换手,就是当激烈的买卖发生的时候,就会放量
这是一个比较简单的解释
那什么情况下放量是代表好呢?什么情况下放量代表不好呢?
我就用上周的行情做个例子
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比如周一巨量,因为周末利好周一有人在买,有人在卖,大幅换手的一天。
周一最后收了一根高开低走的阴线,那么这种情况下,周一买入的基本都是被套的对吧。
那么如果要把周一的这些套牢盘解放,周二周三是必须要放量的,如果不放量的话,是没有办法去消化周一的这些套牢盘的。
那么再看一下周二周三,其实市场是一个缩量的状态,整体就是比较低于预期的,对吧?
说明什么,说明周一的利好,并没有吸引场外的资金跑步进场
周一盘后其实大家还是认为这个利好还是有效,只是说周一可能分歧大一些,但周二还是具备修复的可能的。
周二也确实修复了对吧。地产、金融、科技都有做局部修复,但最后大家一发现周二周三这量都没起来,那么这个时候就要小心了。
就是说在周四周五的时候一定要注意的信号,就是到底市场有没有放量。
如果没有放量的话,你就要明白,周一的套牢盘是没有办法消化的,所以呢,周二周三做多的资金他们反手就会砸出来。这就是一个简单的对手盘思维
为周一的那根巨幅的大量的K线,它是需要放量去消化它的
以本周来说,周一的巨量套牢盘,它是一个非常重要的观察点,必须要靠放量才有可能解决这个问题,如果不放量是没办法解决的。
但如果底部没有出现8.28这类突发天量的套牢盘,反弹初期是有可能是缩量的,例如去年4.27和11.1
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为什么?
因为缩量代表一致性,放量代表分歧
当跌的足够多的时候,里面的筹码该被套的已经被套,他们已经卧倒不动了,这个时候你场外资金开始买入,改变了这个买卖平衡。那么慢慢开始转为反弹,前期是没有什么抛压,大家都躺着不动,所以是可以缩量的。
而反弹一段时间后,如果没有进一步的增量资金进场,就容易出现放量分歧,反弹有可能就结束了。
不同阶段,你要以不同的方式去理解这个成交量。
而成交量的活跃与否,长期以来都是直接反映市场风险偏好的一个重要指标之一。
最近即便是利好频发,还是看不到场外资金跑步进场,这就是信心不足的表现。
大家的预期都是放低的,周二三的持续缩量,就是一种风险偏好低的反映。
都不交易了,盘面死水一潭。
股票要想持续涨,是需要持续的买盘,如果没有持续的买盘就很难接着往上涨,预期如果比较低的话,大家涨了都想卖,场内交易的资金找不到对手盘,一看到买盘出现就是想着兑现的,就像一堆狼看一块肉一样。
如果是这么去考虑问题,那么周三下午放量涨停的人民网就不是一个买点,而是卖点。
因为周三才是流动性最好的时候。这也解释了为什么周三新华网爆巨量但是尾盘涨停不了,基本放量都是卖。
缩量环境下,都想着卖,怎么能涨的起来呢?
到底是该持股还是该赚了就跑?就需要去考虑后面还有没有增量买盘。
一般只有在增量行情的时候,才能持股
板块的增量行情(20、21的新能源,23上半年的AI),或者整个市场的增量行情(15年杠杆牛)。
有源源不断新的买盘,你的股票才能持续涨,对吧
在判断自己到底应该是持股还是不应该持股的,这个一定是依托于对市场的理解。
第一个是市场交易活跃还是不活跃。
第二点是当下市场的风险偏好怎么样,大家预期高不高。
如果大家风险偏好特别高,那么可以适当的增加预期,这种情况下才能持股
如果大家风险偏好都不高,都是博弈的心态,赚了就想跑,那这种环境下就不适合持股。
同样的也可以分析,走弱的票为什么会越走越弱
因为在风险偏好本来就低的情况下,大家是非常畏惧风险的,股票走势不好的情况下,是没有办法吸引到资金买盘的。
而活跃板块和个股里面的资金,走弱了或者涨不动了他们也想卖,场外又没有新的资金进来接,那股价自然又跌回来了。
所以在成交量不活跃的时候,市场始终就只有短线的机会
这种时候你去持股格局就是容易坐过山车,涨了不舍得卖,跌了走弱了还去补仓,后面就是不断放大亏损
所以周二周三科创板放量大涨,周四突然缩量横盘,这种周五就要小心,因为如果不放量没有新的买盘来,就要跌
你通过成交量的变化,是可以判断到底适不适合持股的