「慢慢变富」这个词的流行,与巴菲特说到很少有人复制自己财富时,说“没有人愿意慢慢变富”有很大关系。但几年前吧,我看了几本与他相关的书,就知道他并不是慢慢变富,而是一骑绝尘式的超快速变富。毕竟他30岁就有100万美元,按购买力换算,至少相当于现在几千万人民币,当时还写了《慢慢变富的骗局》《我学不了的巴菲特》。这样的巨富,有很多个人天赋,很多努力,很多机缘与运气。我这样的普通人,真正能学习、借鉴的地方非常少。最近读了《金钱心理学》,很不错的书,也比较短,推荐。这本除了关于金钱与投资的心理之外,主要讲述的,是真正的「普通人慢慢变富」的例子与方法。书中的例子之一,里德,在加油站做了25年修理工,又在商场做保安17年。都是非常基础,收入处于底层的工作。2014年,94岁去世的他,却留下了800万美元,其中600多万捐掉了。他没有什么其它的收入,只是把工资尽量攒下来,对蓝筹股进行了分散的、长期的投资。我算了一下,假设他每年存1.2万,以7%的复利,40年就有320万,之后退休不再投入,只花退休金基本不动这部分钱,再继续15年就有880万了——由此看来,他要么本金更少,要么收益率还不到7%。他致富的起源,是拿着最低工资(每个月1800美元)时,尽量存钱。两年后,存了1.2万美元,能负担近一年的支出,就辞掉工作去做自己想做的音乐了。 作者自己希望达到的财务目标,是每天早上醒来时,都能确定一家人可以按自己的方式做想做的任何事。他家的生活水平远低于收入水平,生活方式的欲望不会随着收入水涨船高,还反映的是20岁时确立的生活方式。生活中的大部分娱乐——散步、阅读、听播客——都不需要花什么钱。他相信塔勒布的这句话:「退出无谓的激烈竞争,以获得内心平静为目标来调节你的行为,才是真正的成功」。 他全款买房,理财角度看并不划算,但完全拥有房产的自主感远超过金钱收益带来的满足(第11章)。流动资金占20%,在业内是很高的水平,因为现金是生活的重要保障,意外开支总会有,不想在极端事件发生时被迫卖股票。现在持有的,多是低成本的指数基金,追求长期的市场平均水平。作者写道“一个人的富有是看不见的,没有被花掉的收入才会成为财富”“富有的前提是克制”。 大部分人也不会去看书的吧,我列几章的主要内容 你对经钱的个人经验可能只有0.0000001%符合实际,但构成了你对世界运作方式的主观判断的80%。年轻时经历大萧条,或者经历繁荣,会极大塑造一个人的风险偏好。人们没有失去理智,但都在依靠自己独特的经验做出选择。 比尔盖茨高中好友,肯特,本可能和他一起创业,却在登山中意外去世,以百万分之一的概率。 那些打破规则的人,成功了就是故事,没成功就是鲁莽。成功,是运气好还是决策高明,很难分清。 「成功是个特别糟糕的老师,它会让聪明人觉得自己不会失败。」 致富的方式千万种,守富的方式只有一种:在保持节俭的同时,还需要一些谨小慎微。 拉长时间来看,总会发生一些极小概率的事,要保证这些发生后,你仍能守住大部分财富。 「安全边际不代表保守。保守是为了避免某种程度的风险,而安全边际是通过提高生存的概率,来增加成功的可能。」 是与第5章结合来看的一章。很多成功,都是因为大量做、持续做,最后出少量的精品。很多投资者,以及指数,都是因为少量公司亮眼的业绩,把整体收益拉得还行,大部分公司都很快消亡了。小概率的坏事会发生,但保持自己在游戏中,不退场,小概率的好事也会发生。 「金钱最大的内在价值,是它能赋予你掌控自己时间的能力」可以在生病时安心治病,在选择工作时,更有余裕,选择收入不高但喜欢的,或者工作时间更短的,或者花更长时间等更好的机会。 作者也提到,现在更大比例的人在从事脑力工作,虽然下班了,但脑中还在持续工作,对时间的控制力降低了,极大影响幸福感。 开豪车、有大房子、有名表的人,好像得到了别人的尊重与羡慕。实际上,人们并不注意拥有这些的人,他们注意的只是物品,心里想的是自己坐在驾驶座上的样子。 我想起北野武买法拉利的故事。当他心心念念终于开上时,才发现自己不能看见自己开法拉利,没爽到。于是,他雇了个人开着法拉利,再叫出租车跟在后面,向司机炫耀那是自己的车「财富积累与你收入或投资回报率关系不大,而与你的储蓄率关系很大」简单来说,假如你一年收入10万,存1万,有10%的收益也只是1000.你多存1000块,甚至多存1万也不是很难,但收益率到20%、100%却很难。 对有一定投资理财认知的人很重要的一章,学过经济学,就容易陷入对理性的要求里,实际上,我们生活的真实世界要混沌一些,也有情感需求。 「在做投资决策时,不要试图保持绝对理性,而要做出对你而言合乎情理,也就是更好接受的选择。后者在现实中更容易做到,能让你长期坚持,而坚持对理财来说才是至关重要的一点」 我最近搬家,杭州房租水平比北京低不少,如果还是租北京这样的房子,现在一半的价格就可以。但我还是选择了让自己舒适度更高的租房方式,多付出的房租对我影响也不大。 「现实中最佳投资方案,一定是能让我们晚上睡得安稳的方案」「在影响收益表现的诸多金融参数中,相关性最大的,莫过于在经济不景气的年份对投资策略的长期坚持」 把时间拉长,总会遇到极小概率的意外事件,历史并不能推演未来。这与第2、5章写的可结合来看。我之前读《赌金者》,一群极度聪明的人做的投资公司,怎么就两度破产了呢,都是因为他们觉得六个西格马以外的事件不会发生,根据统计数据,偏差越大越该下重注、加杠杆,结果没几年就打破底线一次。 也提到了杠杆,会把常规的风险扩大到了足以导致毁灭的程度。「随时可以做自己想做的事,而且想做多久就做多久的能力,才是无限投资回报的源泉」「坚持长期计划比你想象中难得多,因为我们的目标和想法总在变」 「查理芒格曾表示,复利的第一条原则是:除非万不得已,永远不要打断这个过程。」 这种角度下做长期决策,作者提到,一是避免极端的财务规划目标(与11-13章联系);二是慢慢接受自己想法在改变的现实,忘记沉没成本,只有尽快做出必要的改变,才能尽快让复利继续滚起来。主要写践行长期投资是很难的,在过程中需要付出种种代价,比如攒钱而不能花掉的代价,中间有超过20%跌幅让人难受的代价。市场回报从来不是免费的,你需要付出入场费。 「不要贸然从那些和你情况不同的人身上学习理财经验」「在理财方面,很少有什么事比明确自己的投资目标,且不受他人活动和行为的影响更重要」 一个人说什么,不一定真的相信什么,要看他实际是怎么做的。这一章作者写了自己的生活、储蓄与理财选择。
|