如何从走势的不确定性当中，找到交易的确定性（完）

淡然3a89r15snv 2023-09-09 发布于四川

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巴菲特说过，没有人愿意慢慢变富，所以他才能获得如今的成功。这句话，其实很值钱！

试想一下，市场上其实大家都认为自己愿意慢慢变富，实际上极少有人愿意这样做，看看自己交易的周期就知道了，普遍还是在分时图上战斗。在整个市场上，交易日线和周线的，已经属于少数派了，交易月线的，应该属于凤毛麟角，而交易季线的，绝对是奇葩的存在。但我今天要分享的，是半年线级别的交易策略。

主要目的，并不是为了显示怎样赚钱，而是为了呼应前一篇文章“放大周期，降低难度”，希望可以让大家更能理解这句话。

首先，我们调出K线图，后复权，周期参数设置为6个月级别，删掉均线，只留下裸K，同时附图调出MACD指标。然后，市场上的任何一支股票，只要你能调出一定时间段的图形，就会发现，所有走势都只会归结为这样三种：长期震荡、长期下跌和长期上涨。而仅仅是依靠这三张图，其实就可以对应出2种交易逻辑，买长牛和赌反弹：即价值投资和低位爆炒。

1）.价值投资策略：寻找优质企业，在估值低位买入，长期持有，等待估值合理卖出。

这一类的股票，可以归结为长期牛股，半年线的图形上属于45度倾斜上涨，几乎没有大的回撤，并且回撤时，带动的MACD变成绿柱，都是几年一遇，这些绿柱的时间段，就是我们买入的时机。这类股票，在市场上5000支股票中，总计加起来不会超过100支，属于极其优质的企业。

比如下图的德赛电池，MACD绿柱如果是买入时机，那么近20年总计就只有4次机会，前3次都是非常好的买点。巴菲特说，最好的股票是永不卖出的股票，我认为指的就是这些股票。

至于交易策略，完全可以设定为绿柱出现就开始买入，下跌50%后再买入一笔，再下跌50%止损离场，分红继续买入，为了应对突发情况设置止损，并且不设置止盈。这个策略，典型的高胜率，合理盈亏比，盈利是非常稳妥的，但前提是要长期持有。

2）.低位爆炒策略：选择市场上的低价股，由于当前政策下，退市机制并不完善，所以低位股，只有两种选择，要么退市，要么换壳爆涨，在这样的背景下，我们可以给出一套低胜率，但是极高盈亏比的策略。

以2013年以来万德全微盘股指数为例，这个指数的成分股，是由市场中选出市值最小的400只股票组成的（剔除ST、*ST、退市整理股、首发连板未打开的标的），也就是最垃圾的股票，汇总出来的指数。过去10年，这个指数的年化收益居然高达38.19%，大幅度跑赢沪深300指数，简直就是无敌的存在。

基于上面的逻辑，我们可以设置这样的交易策略，比如我们选择下跌幅度超过90%，K线图为6个月级别，并且下跌时间持续2年以上的股票，当MACD绿柱出现第四根的时候，开始买入第一笔，下跌50%后加倍买入第二笔，再次下跌50%则止损出局，MACD红柱出现第一根的时候，平仓卖出。这样的模式下，做错了止损出局，单支股票亏损62%，但是一旦盈利，便是3-5倍以上的利润，做到了胜率低，盈亏比高的效果。