一种可能更适合你的交易策略——波段交易

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1、为了控制风险，我选择专注于周线和日线时间周期，不观察日线以下的周期，将交易策略定位于中线交易。

2、我仅使用均线、趋势线、颈线、假性摆动和回撤等技术指标，不关注其他因素。

3、我始终将总仓位限制在不超过50%的范围内，而单个商品的仓位不超过30%。

4、建仓时，我会冒适当风险进行尝试，如果判断错误，将设立止损位；而如果判断正确，将考虑加仓操作。

5、另外，我认为顺着原方向进行交易更为可靠，即使最终面临一次价格回撤，也不会频繁追逐小幅度反弹而导致连续被套。

重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）

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在交易中，找到一个好的机会并不难，难的是如何有效地利用这个机会。我认为，守住仓位是一个重要的挑战，有以下几个方面的原因：

首先，如果仓位过大，在出现波动时很难抵挡住压力，只能选择逃跑，无法坚守。

其次，如果建仓点没有优势，刚刚建仓就遇到反弹，容易被挤出市场。

第三，如果没有设定平仓依据，并且每天盯盘，情绪化地频繁买卖，将无法保持稳定的交易态度。

最后，如果不能正确识别市场方向，盲目地进出场，很容易犯错误。

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我认为，在交易中只留下300日、150日、75日和30日四根均线，并且始终顺着30日和75日均线的方向进行交易，可以使交易更加稳定可靠。

具体来说，建仓时应该在价格靠近30日和75日均线时进行，并且每个波段的趋势线和颈线被跌破后才平仓。此外，仓位永远不能超过30％。只有当趋势线、颈线和均线三者同时被突破并确认后，再考虑换向交易。

在建仓时，应该分批进行，并且在出现错误时及时逃跑，而在正确的情况下则应该递减加仓，并耐心地持有仓位，直到价格突破趋势线和颈线后再平仓。同时，需要注意的是，不要过分关注基本面和价格高低，而是要始终顺着市场的趋势进行交易。

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我想分享一个公式给大家，如果能够理解并应用得当，相信可以在投资中获得较大的利润： 投资损益 = 机会成功率 × 机会仓位率 × 仓位损益率。

让我做个解释：首先，你必须确保你进入市场时的成功率大于50％，这意味着你需要根据市场趋势和回撤来选择合适的时机进行建仓。其次，你必须保证在赚钱时的仓位大于亏钱时的仓位，这意味着你需要在盈利时逐步加仓，而在亏损时绝对不能加仓。最后，你必须确保你的盈利幅度大于亏损幅度，这意味着你需要能够及时止损并让利润奔跑。

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在投资交易中有几条戒律需要遵守：

1. 忌暴躁：如果没有明确的建仓或平仓条件，请不要轻易行动。保持冷静，避免盲目交易。
2. 第一点：通常情况下，当你对市场趋势不清晰时，也就是价格处于收敛态势时，建议参考周线和月线的走势，在原有趋势的边线上进行建仓。如果趋势得到进一步确认，可以适度加仓；如果出现逆向突破信号，可以反手操作。这样做具有条理，更易操作。尽量避免双向操作，以免让自己筋疲力尽，当真的出现突破机会时反而不敢入场。
3. 第二点：永远不要轻易判断市场方向发生了变化。换句话说，宁愿顺着原有趋势，也不要轻易改变交易方向。因为真正的趋势转变实际上是很少见的，很大一部分交易机会都是顺势而为的。为什么要放弃可能性更大的机会，去追逐可能性较小的机会呢？
4. 第三点：良好的心态不是凭空而来的，需要不断修炼。这种修炼并非指空谈理论，而是指通过实际交易和总结正反两方面的经验来不断提升自己的感觉和心态。这需要持续两三年的时间。当你的投资方法成为你习以为常的习惯和性格时，你的心态自然会变得更好。如果你的心态还没有融入你的习惯和性格，如果你还在讨论心态的重要性，那么可以确定你的心态还不够理想

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失败的交易往往源于对市场的不尊重。具体表现为以下几点：

首先，忽视市场价格走势，片面地依赖自己的仓位持有情况，以臆断市场将朝何方发展。当市场出现逆转时，不但不纠正错误，反而以可笑的理由为自己辩护。实际上，市场永远具有多种可能性。我们的仓位只是对这些可能性的一种判断而已。如果判断错误，我们应该及时止损，而不应执迷不悟。 在糖市中，我曾经通过做多和做空获得过巨额利润。当价格回撤后，我也建立过多头仓位。然而，当市场告诉我价格进入震荡阶段时，我果断平仓多头头寸，承受了少量损失，并转换为看跌交易思路。这种策略至今仍然有效。

其次，不关注市场走势，过分相信所谓的主力或庄家操作。实际上，主力的任何行为都会在价格上体现出来。为什么要去预测呢？甚至还引用罗杰斯的观点。我们必须认识到，没有任何人的话是绝对的真理；即使是真理，也要考虑如何操作。即使是大牛市的回调，也会有人倒下。所以说，无论是主力还是罗杰斯，都需要经过市场的验证。市场比罗杰斯更快速、更真实，我们为什么要相信耳朵而不相信眼睛呢？

第三，交易失误后，总是用长线趋势没有改变为借口。事实上，由于期货交易采用保证金制度，风险和收益都得到了放大。因此，即使你看清了长线趋势，如果你无法规避短期风险，一个回调就可能导致失败，又何谈长线呢？这有点类似股市中的一句名言：“短线变长线，长线变贡献”。在股市中，或许仍然能保留一些资金，但如果你将期货交易也当成这样玩，最终可能什么都剩不下。

第四，不理解博弈原理。期货交易的本质在于在亏损时减少损失，在盈利时增加收益，并尽量提高获胜次数的比例。没有任何人，甚至包括罗杰斯在内，能够每次都做对。是的，要扩大盈利，及时离场止损。有时候我交易的成功率在60%到70%之间，但这并不妨碍我赚钱。在糖市中，我也犯了错误。但这没关系，重要的是及时改正。我们应该避免固执己见，不要因为面子问题而执意错误，或者在其他品种上胡乱叫嚷。这样的行为只会欺骗那些初学者，在具备一定专业素质的人看来，只不过是增添笑柄而已。

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当判断市场价格突破的真实性和有效性时，有几个因素需要考虑。首先，我们应该避免过于依赖单一的价格走势。一两天的价格变动往往不能准确判定市场趋势，我们需要关注更长期的走势，并在大方向下持续跟随，逢小反弹时介入，以占据有利的位置。

此外，识别假突破是有规律可循的。市场运行受多种因素影响，而价格往往在特定阶段内形成相对清晰的趋势。因此，趋势线、通道和形态等技术分析工具在投资操作中具有重要意义。

一般而言，在相对平缓的趋势中，市场机会较少，而在市场突变过程中则孕育着更多的机会。当趋势线被有效击穿后，市场发生质的变化，行情开始加速。这时是加码建仓的良机，同时误判行情的投资者也应果断离场并尝试反向操作。

然而，市场也存在复杂性，常常会出现各种令人疑惑的骗线行为。例如，通道上轨被突破之后，人们期待价格上扬加速，但实际上价格可能会回落，形成多头陷阱；同样，通道下轨被击穿也可能形成空头陷阱。

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判断价格突破的真实性和有效性有几个重要的技术分析原则。首先是收市价原则，即收市价的突破比短暂的日内价格波动更可靠。其次是百分比原则，要求价格突破幅度达到一定比例（一般为3％或根据品种和最小价格波动值确定）才能确认突破的有效性。最后是时间原则，市场上价格必须连续保持在突破方向的一侧，通常需要三天或两天的确认。

尽管这些原则可靠，但确认价格突破需要较长时间，导致入市时机可能错过，成本较高。因此，投资者还需学会辨别假突破现象。以下是我根据个人实战经验总结的方法：

首先是与整体趋势背离。当市场整体趋势处于调整、反弹或横盘整理阶段时，个别合约放量突破更容易是假突破；而在明确趋势下，个别合约顺势突破更有可能是真突破。投资者应该综合考虑基本面、历史资金流入状况、价格位置以及主力操作习惯等因素，进行综合分析。特别要注意低价区的向下突破和高价区的向上突破。

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当判断价格突破的真实性和有效性时，量能背离是其中一个重要的因素。在我的经验中，当价格发生突破时，交易量应该随着市场趋势的方向相应增加，这是验证价格形态完成与否的重要线索。价格形态的完成通常伴随着明显的增加交易量，但在形态顶部或反转早期，交易量并不像其他时候那样重要。

量价背离是指价格和成交量之间发生不成正比关系的情况。当市场价格达到新高时，如果成交量开始下降而不是增加，就是量价背离。这通常意味着广大投资者对这一价格水平持怀疑态度，可能会有卖空行为的出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的关系发生了改变，通常会导致新的趋势形成，也可能只是上升或下跌趋势中的调整或反弹信号。

在熊市中，市场往往会因为自身压力而下降。尽管投资者希望在价格下跌时看到更活跃的交易活动，但在下跌过程中，这并不是最重要的因素。然而，在底部反转过程中，交易量的扩张是非常必要的。如果价格向上突破时，交易量并没有明显增长，那么整个价格形态的可靠性就值得怀疑。

除了量能背离，K线形态背离也是判断价格突破的重要因素之一。以价格向上突破为例，当价格放量突破时，往往会出现中、大阳线。然而，随着成交量的萎缩，价格可能会出现滞涨的情况，K线也可能出现十字星、小阴线或小阳线等形态。当成交量快速萎缩时，价格可能开始调整，并出现黄昏之星、塔形顶、覆盖式大阴线等短期见顶的K线形态。

在判断价格突破时，投资者应该结合时空度量理论，以短期趋势听从中长期趋势，小趋势听从大趋势，小形态听从大形态的原则进行综合分析和判断。这样可以将短期趋势与长期趋势形态相结合，进行复合研判，以更准确地判断价格突破的真实性和有效性。

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在技术分析中，判断价格突破的真实性和有效性是至关重要的。其中，与均线系统等其他分析工具背离是一个非常重要的因素。以价格向上突破为例，假突破常常在价格突破创新高后就开始缩量横盘，让投资者误以为是突破后的回抽确认。但是，在回撤时，价格却跌破了5日均线，继而又跌破10日均线。当5日与10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。

投资者应该结合其他技术分析工具进行立体研判，特别要注重先有反向运动迹象的突破。一般第一次的突破以假突破居多。突破过程中没有缺口出现，回抽趋势线快速、有力，也都是假突破的特点。

因此，建议投资者在使用均线系统等分析工具时，采用多指标综合分析的方式，结合交易量、K线形态、时间跨度等多个方面进行全面研判，以更准确地判断价格突破的真实性和有效性。