|
8月30日，广州和深圳宣布认房不认贷。 这应该算得上是楼市史诗级利好了，它象征着一线城市的调控政策开始转向。 不少中介又拿着这个政策到处忽悠了。 不过8月31日，股市可是一点面子都没给。房地产指数大跌接近5%。 当天万科郁亮也高喊：跌过头了！ 股市就是这样的，涨的时候会涨过头，跌的时候也要脱一层皮！ 31日晚，楼市又公布大利好，降低了首付比例。 9月1日，房地产指数高开低走，走得非常纠结！  这种特大利好出现，股市居然大跌，到底是几个意思呢？ 房地产还有救吗？对A股整体又意味着什么？ 一、万一不起作用怎么办？股市的这种反应其实可以理解，这么大的招都放了，接下来还能放些啥呢？ 万一这招也不起作用，怎么办？ 带着这种疑虑，可不就得夺路而逃，出去观望观望吗 ？ 因此我一直以来的观点都是，房地产板块只有交易的机会，没有投资的机会。 市场的预期跳来跳去，政策也小心翼翼的摸着石头过河，如此混乱的局面，想在里面赚钱是比较困难的。 对于各一线城市来说也有这样的担心。地方管理层也害怕打出这张牌以后没有效果。 甚至不仅没有效果，反而引起抛售潮，这锅谁来背呢？ 你还别不信！ 以前大家对房价上涨有迷之自信，当政策限制时，大家会说这是利好，因为大家会解释为供不应求，会趁着政策落地前抢购 ，价格还得涨，赶紧买。 当政策松绑时，还是利好，因为需求释放出来了，要大涨。 但现在整个预期都变了。 无论政策紧还是松，大家似乎都会解读为利空！ 当政策放松后，房主们就会趁机赶紧抛售，害怕跑晚了就再也卖不掉了。 当大部分人都持有这样的心态时，楼市调控政策也就很难发挥作用了。 不少小伙伴可能会想：咦，现在股市不也这样吗？ 投资者的心理是一样的，但两个市场的周期却完全不同。 股市的周期是3年半左右且现在处于估值底部；而房地产接近20年且现在处于泡沫顶部！ 所以虽然预期都比较悲观，但股市会涨的！ 而房地产上一轮向上的周期实在太猛了，泡沫太大了。就好比2007年的6000点。 估计绝大部分买房者都是接盘侠，跑不掉的！ 聊完楼市的政策，再看看本周股市。  二、企稳的信号出现本周上证指数涨2.26%；沪深300涨2.22%；中证500涨3.04%；创业板涨2.93%；科创50涨7.4%。 这种企稳还是在外资不停砸盘下出现的，实在是很难得。 现在外资也是很为难，他们一个劲的砸，我们就一个劲的出利好，不让跌。 历次美元潮汐，都是通过拉升美债利率，引发资金外流，砸出一个大坑。 然后美债利率又下降，外资进场大扫货，捡一地带血的筹码。 值得注意的是，每次扫货的金额都大于之前砸盘的金额。 说白了，这也是外资的一个手段，在信心很脆弱的时候，一点抛盘就能砸出恐慌。 然后内资被吓得抛售，所以砸出来的坑就很大。 回头外资正好用更多的资金去补这个坑，猛割一顿韭菜。 上个月砸了近900亿，但效果不佳呀。估计外资的鼻子都要气歪了。 他们也不看看现在是啥情况，是去年疫情期间能比的吗？ 有政策护体，他们这次就占不到多大便宜。 虽然暂时企稳，但回升的速度会比较慢，道理跟楼市相同。 大家的风险偏好太低，都急着回家，远离该死的股市。所以上方的抛盘比较重。 除此之外，经过几次震荡，很多人都被股市训练出一种条件反射了，那就是：涨上去一点一定要高抛。 然后等着跌下来再低吸，反复做波段。 这个想法是很美好的，不过有经验的投资者都知道，这种人未来一定会捡了芝麻丢了西瓜，不信咱们走着瞧。 如果要快速冲破重重阻力，美债利率非常关键，如果出现连续回落，外资们又会重新进场疯狂扫货。 行情就会一波流快速拉升。（尤其是科技方向） 从现在的美债来看，似乎有这样的迹象。  不过最近美债每天都在上蹿下跳，像一个没有方向的小鹿。 由于我写这篇文章是在周五下午，等晚上美国那边公布就业数据就能大概判断美债短期走势。 咱们也别着急，这么高的利率，美国人自己也肝颤。 现在不就是比谁先熬不住吗？ 散户最大的优势是啥？ 还不就是：熬得住！ 咱们又没业绩考核，只要是闲钱投资，没有理由熬不住呀。 放心吧，过程总是折磨的，结果肯定是会涨的！ 均值回归是股市永远不变的规律！ 三、楼市落寞后，大机会就在眼前时代的发展都有其规律。 上文咱们提到，楼市已经是强弩之末了，那么资金一定会重新找一个地方去。 中国居民的资产中，房产占比奇高无比，达到了77.7%！ 这是不合理的，也是极其不正常的。 从个人角度来说，资产过于集中，就有极大的风险。 相信现在很多人都意识到这种风险了。 从国家层面来说，人人都热衷于炒房，经济脱实向虚，谁来搞创新创业呢？ 因此这种资产配置模式一定会改变。 未来居民的金融资产一定会大比例上升。 美国居民的金融资产占比达到了70%，其中养老金占比三到四成，直接持有股票占比不到两成。剩下的就是持有债券、基金什么的。  所以呀，别管现在大家总在骂A股，但未来我们有很大一部分资产都会配置在A股上。要么是被动，要么是主动配置。 当然，现在你可能会说再也不碰股市了。 不过你的嘴巴一定不会有身体诚实。 但是最残忍的事是，无论是股市还是楼市，注定是绝大部分人都赚不到钱的。 为啥赚不到钱呢？ 想想看现在股市这么便宜的时候，居然有一大群人哭着喊着要离开。 美国人在股市上赚钱，主要还是靠养老基金。因为这笔钱取不出来，他们想跑都跑不了。 但几十年下来，资产确确实实在不断的增值。 如果是把钱给个人来操作，相信没几个人能坚持几十年。 虽然公募基金的长期收益率都不错，但为啥咱们在基金上也赚不到钱呢？ 因为总在最贵的时候去买，跌到底了又卖。你不亏钱谁亏钱呢？ 换任何一个基金经理，你都必定要亏钱。 四、未来会迎来股权时代本周还有一件大事，那就是调降了存款利率。 这必然还不会结束。 咱们同样会逐步走进零利率时代。 请注意，所谓的零利率不是说名义利率为0，而是实际利率为0。 也就是扣除通胀后的利率。 别看美国现在的利率很高，但实际上还是零利率附近，因为通胀太高了。 未来我们的1年期存款利率降到1%以下也是大概率事件，不要惊讶。 随着楼市的冷却，信托和私募的暴雷。未来咱们能获得高收益的地方很稀少了。 越是稀缺的东西，就会有越多人去买。 所以优质便宜的股权一定会被疯抢。 聪明的人都会在别人疯抢前，提前埋伏进去。然后耐心等待大部队冲进来。 居民手里天量的储蓄，绝对不会安心留在银行的。 实际上，现在这些储户已经在转移了。 最明显的信号就是，保险公司的产品在上半年大卖。 等到这些储户 的风险偏好提升后，股票和基金市场也会大卖。 最近管理层频发股市制度改革的利好，信号意义是很明显的。 就是要打造一个良好的生态，迎接未来即将到来的股权时代。
|
|
|
