20230920 突发！超级订单落地！

原创 星辰投研 星辰投研 2023-09-20 07:31 发表于北京

小研今天讲讲减Fei药板块，这个方向昨天出现一个重磅利好。

翰宇药业宣布跟海外大客户签订了3000万美金的订单，合计2.2亿人民币，公司主要给客户提供GLP-1多肽原料药

要知道，这个合同占公司22年收入的30%。

GLP-1多肽原料药就是海外明星减肥药利拉鲁肽，司美格鲁肽，度拉糖肽和替尔泊肽的原料药。

目前全球减肥药的龙头是诺和诺德和礼来，诺和诺德旗下的明星产品是司美格鲁肽，礼来旗下的明星产品是度拉糖肽。

2022年司美格鲁肽的销售规模达到100亿美金，度拉糖肽销售规模达到70亿美金，这两个药物依然保持50%的增长。

礼来在去年又新推出了新的减肥药产品替尔泊肽，未来3-5年这个产品也有望实现百亿美金的销售规模。

GLP-1多肽药物刚研发出来的主要作用治疗糖尿病，用来控糖，后来发现这个药品在减F领域有很好的效果，减F适应症接棒成为糖尿病成为新的增长点。

未来这个药物还有望用来治疗心血管和阿尔兹海默症等疾病，可以看出肥胖是万恶之源，能够控制体重的药物可以治疗非常多疾病。

受益这两个药物销售规模的高速增长，礼来和诺和诺德最近两年市值一路飙升，目前市值双双突破5000亿美金。

两个公司的合计市值达到接近1万亿美金的市值，基本等于整个大A医药板块的市值综合。

目前国内降糖药和减F药领域正在布局的企业比较多，像华东医药旗下的利拉鲁肽仿制药已经上是。

信达生物预计在明年会上市一个类似司美格鲁肽和替尔泊肽的最新降糖和减F药产品，这个产品也有望成为未来几年国内降糖和减F领域最重磅的单品。

除此以来，公司主要就是为海外企业提供多肽原料药的企业，目前翰宇药业已经官宣订单，应该已经进入海外减F药企业的供应链。

剩下值得关注的公司主要包括昊帆生物，诺泰生物和圣诺生物，这三家公司也在多肽原料领域有比较深厚的积累，未来有望进入海外减F药企业的供应链。