期货高手侯婷婷的内心独白

当我刚入行时，一位长辈给了我六个字的忠告：顺势、轻仓、止损。我一直以这六个字为指导，从最初对顺势的简单理解到后来逐渐领悟顺势的深层含义。有些曾被我认为是逆势的交易，现在回过头来看或许也是顺势的一部分。另外，轻仓也是一个重要的概念，它涉及到资金的管理和配置。至于止损，这是一项痛苦的任务，我们往往在经历了几次小幅亏损后就选择止损，仿佛被连续打击而痛不欲生。然而，这些都是我通过自己摸索出来的心得。如果当初有人能仔细地教导我这些，那我可能少走了很多弯路。

重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）

在这个行业中，每年都有一些人获得了高额的年收益，而我的收益并不能排在其中的前列。但是我能够坚持十几年下来，并且不断提升自己的收益，更好地调整自己的心态，让自己在市场中越来越游刃有余。这样的人其实并不多。所以，我认为真正的赢家是那些能够长期在市场中立足的人。虽然有很多人可以在一天、一个月或一年内获得盈利，但他们往往也会很快消失在市场中，这样的人也有很多。

许多人进入这个市场时都会思考如何研究技术面和基本面的知识。然而，顺序是相反的，我们应该首先关注自己的心态。因此，对于我团队中的成员来说，我把“磨心”置于首位。如果我们无法调整好心态，即使技术再高超，最终还是会面临许多细微的问题。例如，在获利的交易中，很多人会等到亏损后才出场，或者在利润回撤一半时出场，这与心态密切相关。你的心态决定了你能够坚持持有交易多久以及获得多大的盈利。

技术方面的基本功也需要不断练习，但同时我们也要更加关注心态的调整。在我最初的一年里，我数不清有多少次恨不得把电脑砸了，但我始终选择忍耐下来。当时团队里我是年纪最大的，其他成员都是男生，我明显感觉到自己在体能和精力上的不足。他们一天可以执行1500次交易往返，而我只能做1000次；下班后，他们还有精力打游戏，而我则感到筋疲力尽。这在作为女性来说是难以避免的体能问题，但同时我们也可以充分利用其他优势，例如我的准确率较高，因此我的盈利也相对较多。

在交易中，我们经历了一种由复杂到简单，再由简单变为复杂的过程。这种复杂已不再是最初的技术分析和市场情况的复杂，而是来自心理层面的复杂。交易者需要能够包容和理解许多事情。我曾经感到巨大的痛苦，因为在同样的行情中，别人赚钱而我亏损，而且我找不到任何理由和借口来解释自己的亏损。不能怪罪于行情，只能改变自己。这些心态在其他行业可能并不明显，但在交易中却显而易见。任何贪婪和犹豫不决都会受到市场的“教育”。

对于今天的分享，我其实不知道应该准备些什么，来之前我基本上清空了自己。因为我习惯在每天开盘之前'清空'自己，无论前一天是赚是亏，我都会从零开始。只要我还在进行交易，我就不会打开我的资金账户去查看盈亏情况，直到我决定停止交易才会去看当天的盈亏状况。在交易过程中，我们需要能够超脱自我，用第三者的角度来看待行情，进行理性分析。如果在交易过程中，你的心态随着交易波动，那么你将无法做好交易。有些交易员甚至会挡住那些红绿跳动的数字，只专注于观察行情图进行交易。我曾经因为没有清空自己而犯过一次错误，第二天的行情震荡和我的预测完全一致，但方向却相反。从那天开始，我再也不去预测行情走势，而是跟随行情走。

就交易而言，最初的两年里，我进行了大量的开仓、平仓、开仓、平仓的反复练习。后来我渐渐发现，尤其是止损对人的伤害特别大。在前一两年的交易中，我花了大部分时间在止损上，80%的单子都是被止损出场的。偶尔有一次不止损的单子，我还能坚持下来。这对心理来说是非常痛苦的。因此，大约四年前，我开始采用一种不止损的方式。在市场上赚钱并不难，关键是要尽量减少亏损。即使你连续亏损了十天，只要有一天有大幅盈利，你离成功就又近了一步。但市场上大多数人大部分时间都是盈利的，一天的亏损足以抹去所有盈利。我们给交易员设定的一天最大亏损限制是3000，一旦达到这个亏损额度，就不能再进行交易了。你也可以给自己设定一个界限，一旦触及就停止交易。如果没有这种自我约束，想在市场上生存是不可能的。

我推荐大家一种方法，比如对于股指，开仓后无论盈利还是亏损，都可以进行对锁操作，但解锁只能在盈利时进行。当一对一锁的时候，解锁比较方便，但当锁住许多单子时，会产生混乱，所以需要逐张解单进行练习。就我个人而言，我在解单时有着清晰的思路，这么多年来从未解错过单子。每天的行情无非是震荡和单边。在震荡行情下解单比较容易，主要依靠多年来积累的盘感，在对行情有了大致预测之后，根据走势顺序进行解单。我一定会在解锁过程中让亏损的单子变为盈利的单子，只是盈利多少的问题。

与止损相比，这种方式给人的心理感受完全不同。止损就像是心灵被刺痛一样，而解锁至少有一种缓冲作用，当解锁获得盈利时，还能感到一种成就感。这种方式对于日内和波段交易都有效。如果当天没有机会解单，就不解。等到什么时候你看清楚了，对行情有了准确的判断，就可以一次性解掉所有未解的单子，或者逐张解单。

如果第二张单子开仓后盈利，就可以先平掉第二张单子。一拖二、一拖三的方式也曾经尝试过，但并不常用，因为我认为这种方式仍然表现出一种贪婪的心态。我自己解锁主要依靠经验，但有很多软件可以计算均线的高低点，这对解锁也是有帮助的。

上述提到的解锁方式是在具备良好交易经验积累的基础上使用的，能够使交易更轻松。首先，这种方式对心态的影响较小，你可以在解锁一个订单后继续进行下一个交易，第二个订单可能是正确的。其次，即使最初亏损的订单最终也有可能盈利。如果直接开仓和平仓，亏损就是肯定的，没有逆势而胜的机会，而这种方式却有可能实现逆势而胜。

例如，在波段行情中，我锁住一张订单，并在最高点平掉多头，则剩下的空头也有可能实现盈利。原本这张订单是亏损的，但通过这种方式，它变成了盈利的订单，这是最大的区别。解锁的关键在于你能否准确判断市场走势，如果今天无法准确判断，也没关系，可以在什么时候准确判断就在什么时候解锁。

实际上，无论是直接割肉还是对冲锁仓，在客观结果上是一样的，但对心态产生的影响不同。然而，这也取决于每个人的个性差异，有些人可能被市场连续打击了十次，但他们在认错后第二天仍然可以继续交易，而对于另一些人来说，平仓止损是一件很煎熬的事情。我们现在可能很容易讲述这些，但当你真正进行交易时，看着账户里的资金一点点减少，会有不受控制的心理感受。

很多人认为解锁无法掌握好，这是因为他们对市场行情的把握不够。对于日内交易的人，我建议尽量在当天解锁订单，因为做日内交易的人不一定能准确判断一个月的市场走势，能够理解一个月市场走势的人可能无法理解一两天的走势，只能做到能看懂什么就做什么。此外，解锁还与之前提到的资金管理和全方位风控有关。例如，最多只能对冲两个订单，这也是一种资金管理方式。如果对产品的波动不了解，无法把握好市场走势，建议不要锁仓而直接平仓。我本身是从事日内交易的，通常亏损超过3个点我就会锁仓。

我锁仓的幅度较小，因此解锁也相对容易。比如，假设我锁住的订单亏损达到10000元，那么需要找到一个价位来解锁，这样很多人看到我每个订单都是盈利的，并不是因为我每次交易都是正确的，有些错误的订单我同样可以使其变得盈利。在获利时，可以跟随市场趋势一段时间，直到无法继续获利为止。如果我对第二天的市场走势非常有把握，就会在收盘前对冲两个订单，然后第二天解锁。最终的目标是比之前直接平仓亏损的结果更好，要让多头和空头都能盈利，就必须准确把握两段市场行情，这要求太高了。总之，我们不评判哪种方式好，哪种方式不好，这种方式只是给大家提供多一种思路，还需要大家自己慢慢摸索，最终找到适合自己的道路。

在之前镍的一波空头行情中，大多数人都看空，但无法持有订单。一旦获利就平仓，结果在继续下跌后再次入场反而可能导致亏损。事实上，对于日内和波段交易者来说，技术上讲是很简单的，关键在于人心。例如，前一波股市大涨时，连菜市场的阿姨都想开户，这可能意味着市场差不多到顶了。回到金属下跌阶段，经过三四天的下跌后，我告诉别人后面的钱不能贪，你只需要赚取你应该赚的钱，不要期望自己能够在最高点或最低点出场。

如果每天能获取一小段收益，或者在一个趋势中能赚取一段收益，就足够了。市场的赚钱机会是无穷的，不要对自己要求过高，即使你今天赚了10万元，也会有人赚了20万元，所以保持心态平衡非常重要。其次，把握人心，研究隐藏在电脑背后的交易者的心理也很重要，你可以凭借自己的心去研究别人的心。当大家都不敢随波逐流时，通常就会有机会，而当大家都疯狂追涨时，就要小心了。

短线交易的关键在于快速反应和年轻的参与者。然而，日内交易需要我们训练到无论盈利还是亏损，都能保持内心平静，不受市场波动的影响。我们追求做到无动于衷，同时也不能被市场的波动所左右。

在我进行日内交易时，最多只使用过三根一分钟K线。去年11月至今年1月期间，市场一直在上涨，我连续使用三根一分钟K线进行交易已经算是非常成功了。当市场连续涨到第三根K线时，就需要格外小心了。如果第三根K线回落至第二根K线的收盘价，我的心态会有所变化，并且考虑平仓。这并没有固定的规则。如果市场继续上涨，我会继续持有，顺势而为。起初我们练习交易时并不看K线图，只观察盘口，通过数字的波动和频率变化来判断交易策略。现在，我主要根据波动频率和成交量来判断，使用一分钟K线确定趋势，15秒和5秒K线确定入场点位。这些都是通过逐渐积累的经验所得。

我们的导师曾经让我们站在主力的角度思考问题，在前一天预测第二天的一分钟K线走势。我们要想如何玩弄散户，起初犯错很多，但慢慢地会越来越准确。比如判断长达一个月的上涨行情是否进入盘整阶段，接下来是上涨还是下跌，有时市场向下震荡是为了上涨，有时向上震荡是为了下跌。

另外，日内交易会出现急速波动后的缓冲期，此时只需要追逐急速波动就可以了。这些都需要我们慢慢用心去领悟，每天总结市场行情。如果不进行总结和思考，仅凭借他人的建议是毫无用处的。当一笔交易亏损时，我们应该总结损失出现的原因，并思考为什么会出现这种情况。每一个细节都需要我们深思熟虑和总结。起初我没有太重视这一点，但随着年龄的增长，我开始注重这个问题。任何微小的市场变化我都会牢记在心，以免再次犯错。

关于仓位管理，我通常只交易一种品种。如果是日内交易，仓位占总资金的三分之一；如果是进行小波段交易，并计划增加仓位，起初可能只占总资金的四分之一或五分之一。此外，还要考虑自己对市场走势的把握程度。对于有信心的交易，可以稍微加大仓位，但对于试探性的交易，一两手就足够了。只有进行第二次开仓后，才会考虑半仓的仓位。总之，我们决不会重仓交易。