|
研究华为算力和华为机器人，发现有一家公司在华为算力和华为机器人领域，业绩即将爆发，这家公司叫恒为科技。 9月20日，恒为科技与华为等签署协议将在前海设立深港人工智能算力中心，合作为深港人工智能企业提供AI算力资源供给、算力调度、算力验证及适配等专业服务。
恒为科技提供什么产品？ 智算可视化牵扯到网络协议解析等，需要GPU芯片原厂授权并做开发，研发/渠道壁垒高，先发优势明显。 当前智算可视化仍只是“选配”，当提升AI集群性能和GPU利用率等价值体现逐步推广后，有望成为“标配”。恒为科技逻辑类似当年网宿科技；有望成为算力“卖水人”； 网络可视化厂商短期内受益于5G持续推进，相关订单不断落地带来的业绩确定性;长期受益于网信工作高质量发展与数据要素产业推进，和在AI时代成为算力可视化先锋带来的成长性;本次合作催生视频消费大数据市场或为行业带来新增量，建议恒为科技！
国内算力核心产业规模达1.8万亿元，而国内算力的领头羊必然是华为，而恒为科技作为华为算力的卖水人，负责华为算力的调优，算力的可视化，而恒为科技在国内算力可视化领域是领军企业，保守估计，恒为科技拿到30%的份额，提供的算力可视化的价格约占投资额4%，那么恒为科技营收=1.8万亿x4%x30%=216亿，而目前恒为科技总市值才68亿，按照ps估值，恒为科技市值有望突破千亿，恒为科技是华为算力中弹性最大的公司，这其中有巨大预期差。
另外，恒为科技还和华为机器人有合作，公司与华为在国产化适配、网络可视化联合解决方案等方面开展了相关合作。与华为昇腾在异构智算中心和私域模型的训推一体机方面正在进行合作。公司机器人有吊轨巡检巡检机器人、轮式巡检机器人，光伏清扫机器人等（与华为机器人专利技术贴合度高）
华为算力必将挑战英伟达算力，后期政策肯定偏向于国产算力，而华为的算力与之配套的重点是光模块，而光模块的核心是光芯片，华为肯定无法买到国外的光芯片，那么国产的光芯片必然受益巨大。
仕佳光子在2022年主营业务中光芯片及器件的营收占比约 50%，随着华为国产算力的爆发，仕佳光子的光芯片业务即将迎来爆发。
最后一个关键问题，华为算力中光模块将会是哪个公司主要供应？研究发现是光迅科技。 看看光迅的客户部分？？？有一个客户，这是谁呀？？深度与光迅科技绑定？？？
往前翻翻，推销一下，找到2018年的这个客户占光迅科技的销售收入的20％（真是深度绑定呀）
这个客户是谁呢？？没错！！！！就是4月份要发布盘古AI的华为！！！！！！ 看下图，是不是对上了
深度绑定华为的光迅科技，而且光模块技术实力已经中国第一了 我就说说华为这几年占光迅的销售收入吧， 18年，华为占销售收入20％，11.5个亿 19年，华为占销售收入26％，15.2个亿 20年，华为占销售收入25％，16.7个亿 21年，华为占销售收入25％，17.39个亿 那23年，华为占销售收入???多少个亿呢？？ 深度绑定华为，技术实力世界第四，中国第一，华为的深度绑定者光迅科技的光模块会呈怎样井喷式的爆发？？为什么说光迅科技的光模块是中国第一？ 看看2022年12月28日发布的，来自权威的排名。最具竞争力的企业排名
看这个表你就会发现，在技术权重占比35%的情况下，光迅世界第四，中国第一。 光迅是国内最早上市的，根正苗红的，光通信器件国家队，是中信科（央企）下属定位于光通信中上游的重要成员（下游是烽火通信）。目前已经通过内生和外延并购的方式形成了光芯片、光器件、光模块、通信子系统的全产业链布局，是上市光通信公司内唯一一家。 光迅科技具备自主设计、流片光芯片的能力，但公司自产的全部光芯片均自用，内部结算2022年销售规模约6亿元，毛利率50-60%。公司光芯片能覆盖的品类料号超过源杰科技，但由于全部自用无对外销售，因此目前没有给估值，否则可以参考源杰25-30倍的PS。 光迅科技的估值，光迅科技的光模块应该价值850亿（和中际旭创齐平），而光迅科技的光芯片领域价值150亿，那么光迅科技合理估值=850+150=1000亿，而目前光迅科技市值仅仅200多亿，有非常大的预期差。（另外传闻说华为拿到了zf非常大的订单，比此前说的16w服务器订单还要大非常多，不管最终华为拿到多少订单，光模块大头必然最受益的是光迅科技）
|
|
|
