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在交易过程中，每位投资者都会在不同阶段面临各种瓶颈。这些瓶颈可能是技术上的，也可能是心态上的。有些人可能会遇到亏钱的问题，无法实现盈利；有些人可能对赚钱的速度不满意；还有些人可能会感到迷茫，失去了交易的方向；另外一些人可能会因为执行力不足而无法有效执行策略；还有一些人可能会发现资金规模增大后，原本的方法已经无法适应新的情况。那么，如何突破这些交易瓶颈呢？这是每位投资者都关心的问题。下面提供一些建议，希望能对大家有所帮助。 重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）  投资者1、资金规模扩大后，经常会遇到各种瓶颈。不论是企业规模的扩大还是个人资金规模的增加，主要存在两方面的瓶颈问题：技术层面和心态层面。 在技术方面，瓶颈有几种表现形式： 1）技术积累不足导致的瓶颈。 例如，像新价值和世通这样的机构，只擅长在牛市中运作，对于熊市却无所适从。当资金突然增长了10倍甚至100倍时，他们可能会发现自己无法应对，连止损都困难重重。实际上，这并不仅仅是因为流动性不足，更主要是技术积累不够。他们的操作水平无法满足应对规模庞大资金所带来的要求。这种瓶颈只能通过逐步增加规模的方式来解决，过于迅速的规模增长实际上会带来灾难性的后果。 2）模式的限制性瓶颈 只依赖短期行情的交易模式在面对大规模资金时很容易受到限制。 例如，某些散户只擅长进行隔夜或超短线交易，而无法处理蓝筹股等具备较长持有期的交易。当他们面对数亿的资金时，技术限制就会变得十分明显，甚至可能难以跑赢整体市场表现，更不用说进行进一步的提升了。 心态上的瓶颈则更加多样： 有些人在盈利达到一定程度后就满足了，失去了进一步发展的欲望。这样的心态瓶颈很快就会到来，之后只能依靠运气来维持收益。 有些人心理承受能力较差，无法适应一天内盈亏几百万甚至上千万的情况，这也是一种瓶颈。 与此相比，稳步发展资金规模的人在这方面表现更好，而突然扩大规模的人往往无法很好地应对。 职业股民通过面临和突破一个个瓶颈来实现进步。 不同阶段会遇到不同的瓶颈，既有技术层面的，也有心态层面的。而突破瓶颈的过程往往需要积累、领悟和突破的循序渐进。 每一次资金规模的提升，实际上都是一次晋升的过程。 循序渐进是最好的方式，缺乏积累的过程，过于迅速的规模增长并非好事，反而可能成为灾难。 事实上，如果公募基金没有强制仓位限制，从能力角度来看，能够胜任管理如此庞大资金规模的人才并不多。这可能是因为缺乏必要的成长过程。 从业经验不足10年的人若要操作数百亿乃至更大规模的资金，等于是拿着重要资产开玩笑，付出的学费将会异常巨大。 投资者2、交易的成功取决于两个因素：正确的方法和长期的坚持。然而，建立自己的交易系统、找到能够实现盈利的方法和策略，是很多人终其一生都无法迈过的第一个门槛。只有足够聪明、善于思考，并拥有丰富的实际投资经验，才能摆脱散户思维，开始实现盈利。 少数人找到了这样的方法，但却难以长期坚持自己的交易系统和策略，只重视短期收益，出于贪婪而背离交易系统去追求短期利润。在交易系统困难时期出现回撤时，更是难以坚持，缺乏一致性。这不仅需要丰富的实际投资经验和对市场的深刻认识，还需要具备特定的性格、价值观和对世界的理解，在境界上达到能够驾驭和坚持交易系统的地步。让交易系统融入生活方式、思想、灵魂，达到无为而治，被动投资的效果，才能够实现长期稳定盈利。 虽然一致性的问题可以用程序化交易从技术上完美解决，但在实际操作中，我们需要如何坚持执行程序化交易的每一个交易信号，在交易系统不断回撤的情况下如何保持信心、控制风险，并继续坚持。这同样是一个极具挑战性的任务。 投资者3、我常常将操盘训练比喻成玩汽车的过程：
在每个阶段都存在着各种挑战和瓶颈。然而，很多人在准备大干一场之前甚至还没有掌握好基本的开车技巧，无法做到无我地操作，导致在止损、止盈、空仓、持有等环节上难以保持良好的心态，成为他们的永久瓶颈。 投资者4、在交易者的成长过程中，通常会遇到所谓的'瓶颈'，这些瓶颈体现为以下几个主要方面：
当交易者遇到瓶颈时，他们可以采取以下策略来应对： 首先，交易者需要意识到回调期是交易系统不可避免的一部分，并且在和交易系统核心理念相悖的市场状态中，系统会进入回调期。在这种情况下，交易者的最优选择是执行交易系统，保持一致性，并静候系统回调期度过。然而，这前提是交易者必须是审慎的系统化交易者，对于非系统化交易者来说，没有一致性标准，回调期的概念也无从谈起。 其次，在知识和实践整合的过程中，交易者可能会遇到瓶颈。要克服这个瓶颈，交易者需要将外部的知识与自身的实践进行整合。这个过程就像制作面团一样，需要时间和实践来消化吸收。在这个过程中，交易者可以回顾和重新阅读已经接触过的经典书籍，例如《股票做手回忆录》，通过不断的反复阅读和实践，将新的知识与既有的知识进行整合。 最后，交易者需要明白瓶颈只是一个暂时的现象，当他们克服了当前的瓶颈，他们会进入一个新的成长周期。因此，在遇到知识和实践整合瓶颈时，交易者并不需要着急或者彷徨，而是应该专注于实践或者回顾已有的知识，给自己一点时间和空间来逐渐突破瓶颈。 总之，交易者在成长过程中遇到的瓶颈是正常的，需要以耐心和恒心来应对。交易者应该始终保持对知识和实践的持续学习和反思，通过整合和实践来突破瓶颈，不断提升自己的交易水平。 ◆广义层面的瓶颈 为什么有人选择进行价值投资，而有人则选择价格投机？ 为什么有人更倾向于基本面分析，而有人则偏好技术分析？ 为什么有人模仿格雷厄姆、巴菲特、艾略特、江恩、利物莫等人，但最终只成为交易市场中的失败者？ 其实，这本质上是狭义交易系统受制于广义交易系统表现的一种现象。 首先，让我们明确以下两个概念：
在《华尔街之王》一书中，格雷厄姆回忆起自己早年的经历： 在他还是学生时，初次观看日本成人电影时，他会想，这些漂亮的女孩为什么要拍这样的电影呢？ 后来，通过不断的观察和实践，当他在街上遇到漂亮的女孩时，他会想，这么漂亮的女孩为什么没有拍成人电影呢？ 这个例子展示了生活经历对我们的认知产生的影响。尽管书中没有明确提及，但这种影响无疑会延伸到对女孩进行操作的层面。 交易者的生活背景会影响他们对交易的认知，从而影响到狭义交易系统的构建。 例如，如果我们劝说一名刚进入股市的大学生暂时放弃格雷厄姆和巴菲特的理论，他们可能会说，这些人可是价值投资的奠基人，世界上最富有的人！而如果我们向一位中国老股民推荐价值投资，他们可能会嘲讽地说，在中国根本没用！ 这就是生活背景对交易认知的影响。 随着个人生活经验的积累和更新，对生活的认知也会改变，从而改变对交易的认知，进而改变狭义交易系统。比如，一个年轻的大学生股民在成为老股民后，可能会觉得价值投资毫无意义。 因此，很多与交易相关的瓶颈实际上源于交易者的广义交易系统与狭义交易系统之间的不协调。 一个明显的例子是，同样一个交易系统在不同交易者手中的表现截然不同。这很大程度上是因为交易者的广义交易背景不同。无论交易者如何在狭义层面上优化交易系统，在广义交易背景的制约下，都难以取得突破。 此外，相对于在狭义交易系统层面上的知识和实践整合，广义交易系统与狭义交易系统之间的整合需要更多层面的实践和长时间的积累。 面对广义层面的瓶颈，不应期望在短期内取得突破。毕竟，个人生活层面的积累和作为日常生活局部的交易实践积累并不是同一个层次上的事情。正如前文提到过的“将交易系统优化至自己当前阶段的最优”，我们应该做的是成为现阶段最好的自己。 交易领域中的微观真理和生活中的宏观真理是和谐一致的。这种信念让我能够坚持交易生涯，尽管早期经历了无数次的失败。（摘自《机械交易系统》理查德·L·威斯曼） 在交易中刻意地发现与生活的联系，以及在生活中发掘交易的影子，将加速广义层面和狭义层面的整合。在豆瓣交易领域的一些朋友经常谈论这方面的体悟。尽管这些看似微不足道，实际上在很大程度上决定了一个人在交易领域的成功与业绩。 ◆结论 交易中的瓶颈更像是我们学习和成长道路上的里程碑，提示着我们已经到达一个新的“平台期”，需要仔细消化市场行情，期待继续向前发展。 美国著名女高音歌唱家Taylor Swift的歌曲《股票买卖》以其优美的旋律一直激励着我在学习交易的旅程中—— 瓶颈并非轻易突破，想要突破就能成功~ 学习交易需要知识、实践和整合~ 认真学习，无意外的奋斗~ 用心投入的交易，才能明白赚钱之道~ duang duang duang ~~~ 投资者5、交易的瓶颈因人而异，并没有统一的答案。然而，我们可以通过一种方法来实验自己的瓶颈所在。 首先，将你认为影响交易的因素列出来，如性格、时间、资金量、交易方式、方法、心理承受力等等。列出你能想到的对交易有影响的内容。然后，按照之前的方式进行交易。每次进行交易时，无论盈亏，将该交易所涉及的影响因素在列表上打勾。 每完成一笔交易，就在相应的栏目上打一个勾，在统计表格时，将盈利和亏损的交易分开统计。延续一段时间，可以是一个月或一个季度，在总结时看看哪个栏目上的勾最多（可能有多个因素的勾数相同），那就是当前的瓶颈所在。这样做的好处是能较全面地统计影响因素，不会把每次亏损都归结于心态或其他某个方面。因此，最好一直坚持这个工作，直到不能再进行交易的那一天为止。关于如何突破瓶颈，这就很难说了，可以克服它，也可能一辈子都无法克服…… 就像木桶说的：我由12块木板围成圈，如果有一块板短了，水都装不满。即使这12块板都一样长了，也只是能装满这一个桶而已，板子还可以继续变长啊。所以，无论交易经验多长，总会遇到瓶颈。就像有些成功的大牛之前收益很高，突然下滑了，这并不是状态的问题，而是又遇到了瓶颈。但突破瓶颈后，收益会提升一个数量级，心理也会达到一个新层次，木桶已经变成木缸。 投资者6、交易的关键在于不是试图控制市场，而是控制自己。虽然预测市场是必要的，但我认为自律和市场控制之间存在一些区别： 一、根据我的分析，我认为某只股票会上涨。 a)虽然内心深信这只股票会翻倍，我决定谨慎行事，投资了一部分资金，并设定了止损点。然而，股票价格下跌了（或者上涨一段时间后又回落），我开始怀疑市场是否出错了，坚信它一定会再次上涨，于是冒险加仓（或者将所有工资和奖金都投入其中）。 每天都期待着涨！涨！然而，股票继续下跌，最终我不得不清仓止损，陷入了漆黑的黎明前。过了一段时间，类似的信号再次出现，但由于上次受到重创，我不敢再进场（而且也没有太多资金了），结果错过了大行情。 b)尽管我对股票的上涨非常有信心，但我决定严格遵守纪律，在入场前设定好止损点，并只投入部分资金。结果股票下跌，触及了止损点，尽管内心万马奔腾，但我还是遵循纪律平仓了（也许一旦止损，它立刻就恢复原来的走势）。过了一段时间，类似的信号再次出现，我果断入场，赶上了大行情。 二、根据分析，手中已经有盈利的股票长期趋势向上，但近期可能会有调整，调整幅度不确定。 a）我感觉调整快要发生了，决定卖出以降低成本，等待回调后再入场。然而，调整迟迟未到，当真正发生调整时，即使价格调整后仍然高于我卖出时的价格，我陷入了进场还是不进场的困境。内心叹息：可恨的T飞！b）我感觉调整快要发生了，但不确定何时和调整的幅度。我的股票已经有一定的盈利，即使调整幅度较大，也只是暂时回撤一部分利润。如果出现反转，肯定会有明显的信号。所以我决定继续遵守规则，等待调整真正发生后再根据情况考虑。 因此，我们必须接受市场无法被我们控制这个现实。我们唯一能够控制的是自己的行为和风险。赚钱可能不尽如人意，但亏损是有限的。我们可以赢得许多100%，但只能承受一个100%的亏损。关键在于如何分析市场，而不仅仅是预测市场，以及如何正确执行操作。这些都是提醒自己的重要原则。 投资者7、最大的限制在于追求不断提高收益率并频繁修改交易系统，这种做法往往会适得其反。在设计和编写交易系统说明书时，可以随意进行修改，但一旦完成历史测试、规则优化和修改，并用于实际交易，如果短期内表现不佳就开始改变规则，那么可能走上一条不归路。 人们通常会因为眼前的利益而被冲昏头脑，看不到未来，或者说，眼前的快感远远超过未来利润的感觉。在这方面，人类确实有相当愚蠢的倾向。一个交易系统中，任何一项规则的更改都相当于创建了一个全新的系统，需要重新进行历史测试、规则优化和修改，而不能随意地进行修改。 这是一种蝴蝶效应，小参数、周期或规则的调整可能对系统的盈利能力产生巨大影响。任何规则都需要使用样本数据进行测试，用数据来支持规则的有效性，而不仅仅依赖于几个交易的盈利情况。 那么，如果您在实际交易过程中有了新的想法，应该如何处理呢？
投资者8、最大的挑战在于资金的限制，这是一个现实的问题。其他方面的挑战，如技术手段和勤奋努力，可以通过不断学习和努力来克服。 举几个例子：
总的来说，金融市场中的资金管理对于交易者而言是至关重要的。在面临资金限制的情况下，我们需要寻找解决方案，如合作伙伴、投资者或规避高风险交易。通过合理的资金管理和风险控制，我们可以更好地应对交易挑战，并逐步突破瓶颈。 投资者9、交易需要时间的积累，对于交易者来说，做好交易记录非常重要。我们需要从自己的交易记录中学习，不断回顾、反思自己的交易，以此来完善自己的交易技巧。无论你的交易方法有多么优秀有效，如果交易心理得不到突破，那么你也不可能在市场中持续地获利。因此，交易心理和资金管理是基于交易方法的二级重要因素。而交易心理的形成需要通过自己不断进行实践和总结。没有哪本书籍可以帮助你完成这个阶段，你必须经历一遍又一遍的交易过程，经历亏损和成功的交易，不断总结，逐渐建立起自己的交易心理。 面对下一笔交易，交易者需要保持冷静和理性，而非恐惧或贪婪。当当前持有的股票出现亏损或获利时，交易者需要控制好自己的情绪。交易者不能因为一两笔成功或失败的交易就改变自己的交易方法。并且应该相信自己的交易方法，并将其始终坚持下去。 交易并不是简单的买进卖出，也不是为了赚钱而进行。成功的交易需要全面考虑交易方法、交易心理和资金管理三个要素。交易者需要明确自己的交易目标，不应该只是为了赚钱而进行频繁的交易。相反，交易者应该注重学习和提高自身的交易技能，以此来达到长期稳定盈利的目标。 最后，想要突破亏损阶段，交易者需要不断总结经验、完善自己的交易技巧，并从自己的交易记录中寻找不足之处，逐步改进自己的交易策略。当你顿悟时，你会恍然大悟地发现，原来那些被忽视的交易心理因素才是关键所在。此时，你也许只需简单的交易方法就能够持续地获利，这标志着你已经突破了交易的瓶颈，走向了一个新的阶段。 投资者10、在交易中，我们会遇到两大瓶颈。第一是交易本身。刚开始进行交易时，我们需要通过不断磨练来逐渐适应市场的变化。这个过程中，我们需要与现实分离，尽量避免受到外界干扰。此时，最大的挑战就是不断面对意想不到的情况，逐渐压缩自己的人性弱点，直到知道自己的极限为止，然后再逐渐突破。这个阶段正是瓶颈出现的时候。 第二个瓶颈则来自于第一个瓶颈造成的心态和对交易的认识。老鸟们已经逐渐放弃了追求暴利，而更注重稳妥、低风险。但是，他们需要拥有一定的资金规模才能够进行稳妥、低风险的交易。这就带来了第二个瓶颈：缺乏足够的资金。很多人都会说：“既然你能稳定盈利，为什么不自己做呢？”但实际上，用自有资金进行交易并不是一件容易的事情，需要有足够的心态和技能支撑。因此，很多交易者会选择进入更大的机构或者通过拉客集资来解决这个问题。 这两个瓶颈相互关联，是交易者面临的重要挑战。要成为一个优秀的交易者，并不是几天就能够完成的事情。需要付出长时间的努力和实践，并逐渐积累经验，在不断总结和改进中实现自我突破。同时，我们需要保持理性、冷静，以获得更稳定的盈利。 投资者11、保护本金、保护本金、保护本金，策略退出、策略退出、策略退出，风险控制、风险控制、风险控制。只要我们能够严格控制风险（确保单笔交易最大亏损不超过1%），无论市场如何波动，我们都能够保持存活。在现实生活中，每个人都是资金的管理者，只不过大多数人将自己置于稳定的亏损中（购买消费品）。 然而，许多人并没有意识到，利润实际上是风险管理的回报，而不是行情预测的回报。因此，大多数人关注行情的预测，但忽视了风险的控制和管理。瓶颈就在于将风险控制置于首要位置。为什么我们追求一致性的交易规则呢？那是因为我们需要控制风险。如果没有风险控制的考量，我们可以随意买卖，没有规则限制。然而，为了有效地控制风险，我们需要遵循一套明确的规则。 投资者12、在交易中，实现一致性是关键。只有当每一笔交易都能严格执行我们所设定的规则，我们才能够突破这个难题。然而，实践起来却并不容易。很多时候，我们会在自己对市场的主观判断下做出违背规则的决策。或许这一次能够获得更多利润，但从长远来看，这样的行为是得不偿失的，因为我们失去了交易中唯一的确定性，即我们的交易规则。实现一致性十分困难，需要有正确的心态和技术能力。然而，我们必须克服这个难题，因为跨越这个瓶颈是必要的。 投资者13、根据我的经验，不同阶段可能存在不同的瓶颈。有些人可能在炒股5年期间亏损连连，炒股10年仍然亏本，这种情况下就没有明显的瓶颈。瓶颈的出现是建立在不断学习和进步的基础上，只有处于不断进步的“上升通道”中才会遇到瓶颈。因此，对于交易本身来说，需要勤奋努力，只有这样才能遇到瓶颈。 如果不能做到这一点，那么瓶颈只是臆想而已。我每天除了花时间看盘和交易，还要花3-4个小时进行交易复盘，大约花1个小时阅读各种交易相关的书籍和文章，有时晚上甚至会梦到自己在进行交易。所以，对于这个宽泛的问题而言，并没有一个具体的答案，因为每个人都是独特的。对于业余交易者而言，交易并不是关乎瓶颈，而是一种兴趣和爱好，只是生活中的一个小方面；而对于职业交易员来说，勤奋是他们成功的唯一途径。如果你去问科比为什么在职业篮球生涯中取得如此辉煌的成就，他一定会告诉你，那是因为他勤奋努力。 投资者14、交易的瓶颈在于过于专注于交易本身，而没有将交易能力转化为商业上的成功。我们不需要把交易提升到哲学和理念的高度，因为它只是一项生意，也只能是一项生意。正如李弗牟尔（George Soros）最终失败的原因一样。这是中国交易者普遍存在的问题，过于专注于交易本身，却不知道自己在交易什么，以及为了什么进行交易。交易的成功并不能代表商业上的成功。中国的交易者应该在探索商业成功模式上投入一些精力。即使你的交易能力再出色，一辈子也只是个点鼠标的人。如果你想成为金融家，想成为一个金融商人，就需要将交易能力转化为商业智慧。 投资者15、造成交易瓶颈的根本原因可以归结为两点。首先，大多数人陷入了'知行合一'的困境中。其次，一些人虽然度过了'知行合一'的阶段，却无法摆脱贪欲的束缚。然而，克服这两个瓶颈并不意味着一劳永逸。生活中的其他事情或个人情绪的波动可能会导致这两个瓶颈再次出现。因此，我们必须时刻修身养性。我第一次克服这两个瓶颈是两年前，但我不能保证能够坚持一生。当然，这仅针对个人交易者而言。即使无法克服这些瓶颈，更好的办法是在大平台上担任一个齿轮的角色，既不承担交易风险，又能获得工资，并且还能继续从事自己热爱的交易行业。 |
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