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《52》你说过诸葛亮做期货肯定是赔家吗？ 我的观点是，曹操在特定时代的背景下采取了一些非常独特的策略和行动。他不计较个人名誉和批评，着重追求稳定北方地区，并掌握了绝对的权力和人民的支持。正是这些因素奠定了晋朝统一的基础。 我当初提出曹操是赢家的说法，并不完全公允，是为了给期货同事和徒弟们一种强烈的刺激感。我的本意是从性格特点和人生轨迹的角度来看，曹操更接近于一个成功的华尔街从业人员。因为成熟的经纪人不是完美无缺的圣人，而是能避免犯大错的智者；他们具备整体设计师的眼光，善于不拘小节大智若愚；他们是理性主义者，不会被他人的赞美所迷惑，也不会建立在虚幻之上；他们清楚地认识自己的优点和缺点，进行自我反省和解剖，而不是自恋和自以为是；他们追求达到自身政治和经济目标的理性实践，而不是个人目的的追求；他们是拳击台上受伤但最终获胜的人，而不是被神化成偶像的电影角色。 重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）  因此，我认为曹操在他所处的特殊时代采取了一系列独到的策略，他不拘小节、不计较毁誉，首先稳定了北方地区，并掌握了绝对优势的领土和人民的支持。正是这些因素为后来晋朝统一打下了坚实的基础。 《53》为什么说胜在心理？ 新加坡的一位资深期货经纪人对我的期货理念产生了深远的影响。在我参与菲律宾盘期货交易后，取得了丰厚的利润，成为了一个成功的旗帜。尽管我感到很自豪，但我却总觉得内心不够踏实。因此，我向他请教：“虽然我挣了钱，但内心却没有稳定感，技术上也没有明显提升，市场感觉也没有什么变化。” '是的，关键在于心态胜过一切！' 他肯定地回答道，让我深受启发。他那种态度和口气在我脑海中留下了深刻的印象，多年后仍然清晰生动。 '心态决定胜负' 这句话对我影响巨大，甚至超过他之前强调的图表分析和顺势交易等理念，比任何一本期货书对我都有积极的影响。 首先，当我感到困惑时，这句话给了我足够的信心，原来我无意中触及了成功的关键。这句话在我以后的交易实践中得到了深刻的验证，让我越来越加深地理解它的含义。 那么，如何在心态上取得胜利呢？ 首先，要全面了解期货市场，从宏观到微观，让自己有充分的理由相信市场是可以战胜的。只有对市场有透彻的了解，才能获得充分的自信。 其次，要全面审视自己在期货市场中的优势和劣势。了解自己的优势如何发挥，如何尽量避免或减少劣势的表现。只有真正了解己知己，才能战而胜之。 必须明确一点：我们参与市场是为了获取高额利润，但风险却要尽量降低到最低。我们与市场进行的不是公平交易，而是以我们居高临下、以小博大的方式，以灵活应变对抗机械性、主动对抗被动。同时，我们还需要有一整套的操作方案和应变措施。 这样，在进入市场之前，我们在心理上已经占据了优势（反过来，如果你冒着身家性命的风险进行市场投机，那么在进入市场之前，你就已经处于心理上的劣势。这也是我提醒你万万不可为的原因之一）。 如果在实际操作中放弃了我们在理论上所拥有的主动权，被市场牵着鼻子走，那就是典型的理论与实践脱节，也是心态上完全失败的表现。期货市场的盈利将成为一个遥不可及的梦想。 《54》怎样战胜自己的心理弱点？ 每个人的心理素质并不是决定胜负的关键因素。实际上，人们的心理素质差距远不如我们所想象的那么大。每个人都有自己的优点和弱点，而这些优点往往各不相同，而弱点却有很多共同之处。 在期货市场上经常会暴露出一些弱点，比如胆怯、贪婪和缺乏耐心等。 然而，问题的关键并不在于谁的心理素质更好或者谁的心理弱点更少，而是如何在期货市场操作中克服这些弱点。 很多人认为我有好的心理素质，但这其实是一个误解。事实上，我只是更了解自己的心理弱点，并采用积极有效的方法来避免在交易中暴露这些弱点。 换句话说，我通过我的交易策略来调整心态，以规避心理弱点。 实际上，在许多情况下，我是一个敏感和脆弱的人，至少有一部分人能理解我这句话的含义。我知道，在很多时候，我在心理素质方面可能比普通人差，就像竞技体育中的运动员状态会有好有差一样。 但是，在交易中，我外部的表现并不是这样，至少我的情绪波动不会那么明显。为什么？这并不是因为我的心理状态在这种情况下发生了特殊的变化，而是因为我通过特殊的调整方式始终保持平和健康的心态。 每当我的心理稍微有所变化时，我就会立即进行交易调整。 举个例子，假设我有一些买单已经上涨了半个停板价位，突然遇到意想不到的阻力，导致价格上涨受阻。此时，我的对市场的信心会动摇，相应地，每个人都容易表现出焦虑和不安。 如果在这种情况下规定我只能等待，你能指望我会有不同于其他人的表现吗？我知道，我会像其他人一样表现出烦躁和不安，甚至可能更为狼狈。 但是，我不会展示自己丑陋的一面，因为没有人规定我一定要等待，也没有人规定我一定要让别人看到我承受心理折磨时的狼狈。 我会立即采取行动，将我的担忧在交易中表现出来，并将其融入市场行情中。 这时，我不会一味地等待并祈祷行情突破阻力继续上涨，而是会迅速平掉一半的持仓，将我的怀疑和动摇表现在交易中，之后，我会让自己的心态平和下来，因为即使行情迅速下跌并击穿我入市时依赖的支撑位，迫使我离场止损，我已经通过卖出一半的头寸获得了部分利润，完全可以弥补亏损，这样我就处于不败之地了。 对于如何处理已经亏损的交易犹豫不决，也可以用同样的方法调整自己的心态。 至于处理一半、三分之一或其他比例的头寸，每个人可以根据具体情况进行决策，但目标应该是调整自己的心态。 这一点非常重要，通过及时调整持仓来处理风险不仅是针对当前的风险状况，更重要的是针对我们自己的心态。很多人并没有意识到这一点。 对于我来说，这是在激烈的多空对峙、走势不明的市场中保持心态平衡的最佳方法，也是唯一的方法。 即使你无法战胜自己，仍然可以想办法调整自己。在处理交易时，这就是其中之一的方法。 我知道，我没有能力用自己的心态影响市场，我只能通过我的交易方式充分表现出我对市场的感觉。 《55》你怎样看待假突破，设好止损位后被假突破时，你怎样处理？ 假设突破之后，决定斩仓绝不后悔！ 在价位突破止损时有两种情况： 一种是选择了不当的止损点，这并非争夺焦点；另一种是选择了非常恰当的止损点，但价格却有效地突破了大势已去。 如果是前一种情况，属于盲目的冒进，理应出局后重新调整策略；而对于后一种情况，更要果断斩仓，毫不犹豫地止损。 为什么即使是假突破也应该果断出局，并且决不后悔呢？ （1）当然，在理论上，你可以争取在突破被有效确认后再出局，这样更加稳健。然而，在实际交易中，为了得到这种确认，你会承担巨大的风险。你选择的支撑或阻力价格越有效，争夺该点位的压力就越大，突破后的价格会迅速上涨或下跌。如果你在确认之前出局，将面临比原计划更大的资金风险。 此外，什么样的确认才算有效呢？如果你保证了确认的准确性，是否会放弃坚决止损和限定亏损的原则？ 要知道，止损点是一个具体的价格，而不是一个空间范围。 （2）刚刚止损出局的价格又回到了原位，在别人看来，你做出了最糟糕的选择。然而，在我的整体思路中，这并非如此。 我曾经遇到一个客户主动找我做交易，我只为他做了一次止损后回位的交易，损失非常小。然而，他对我失去了信心，放弃了继续交易，并告诉其他人我“操盘很差！” 我很坦然，因为我从来没有认为自己能在每笔交易上都做到完美无缺。我擅长的是整体思路，我的思路是提高胜率的思路。在这个整体思路中，一定比例的亏损是必然的，这是我为了确保永远不会亏大钱、不会错过大行情所付出的代价。 如果你从某一次、某一个时间段来评判我的操盘能力，那么得出的结论要么是完美无缺，要么是糟糕透顶，而这两种观点都是片面的、局部的、不准确的。 前面提到的那个客户之所以从极度信任转为极度失望，是因为他只看到了两个时间段的盈亏，无法理解什么是整体思路，无法理解整体大于个体之和的概念。因此，他对我失去了信心。 实际上，一个优秀的操盘手只是相比一般人提高了胜率而已，这个胜率无论如何都不可能达到100%。 刚结束的交易，如果下次再次出现，按照正常情况，我仍会采取同样的处理方式，果断斩仓，并且决不后悔。 我知道，这种情况发生的概率并不大。我将这些概率排除在赢利范围之外，纳入亏损比例之中。遇到类似情况，我必定会亏上一小笔钱，这是我主动选择的亏损。这是我坚守止损原则所必须付出的代价。 这种经常发生的止损，确保了多年来没有让客户爆仓出局的情况发生。我的交易中从未有过超过10%的损失。对客户的资金总赢利和亏损比例而言，比例为12：1——用赌博的比喻来说，我是大赢家。然而，我也是一个经常犯错的赢家。 我不能保证正确交易与错误交易的比例，但总的盈亏比例取得如此之大除了运气和判断之外，还有一个重要因素：坚决的止损和同样坚决的乘胜追击式的赢利。 坚决止损并非一句空话，只有付出局部的代价才能在整体上生存下来。只有断然放弃中毒的手臂，才能确保健康生命的延续。 （3）在确认了假突破后，重新入场的风险要小得多。 我曾经在一个止损点上两次被假突破逼迫到斩仓的边缘，但在第三次确认是假突破后，我顽强地再次入场。虽然周围的人觉得难以置信，甚至有人认为我故意炒作交易，故意造成亏损。 然而，第三次交易让我获得了巨大的利润。相比之下，前两次止损的损失微不足道。 《56》谈谈倒限单问题 我最初接触的是菲律宾静盘期货。幸运的是，在进行实际交易之前，我有机会观察了两个月的市场走势和其他交易者的操作。 我发现，越是在价格更低的时候购买，市场继续下跌的可能性就越大。相反地，越是在价格更高的时候卖出，市场继续上涨的可能性就越大。那种认为自己占了便宜的喜悦和庆祝往往隐藏着更大的风险。 许多人在当时认为自己买入的是最低点，但与后来的行情相比却是最高点。因为他们的买单成交后，行情一直下滑，不断创新低，并没有回头的迹象。 他们选择购买较低价位的同时，也意味着他们购买了可能继续下跌的趋势，这是他们没有预料到也不希望看到的结果。 我想到：反过来思考，如果他们的买单价格高于前一价格，虽然没有成交，但可以避免一次失败；如果价格走高导致买单成交，那么上涨的可能性也大于低价成交的买单。 如果他们在下单时不像老太太买菜一样过于关注价格，而是关注市场趋势——即在购买时选择高于或突破某一价格后再进行买入。虽然这样可能在某些时候在价格上看起来会吃亏一些，但有时却能避免上述的错误购买趋势，使原本反向的操作成为修正自己交易方向的最后一环。 按照这样的思路填写的订单就是倒限单。 倒限单的意义在于在下单时更注重趋势而不是价格。 尽管倒限单更适用于静盘期货，其中需要一步一步进行报价。 在当时，我几乎每张订单都使用了倒限单来进行静盘期货交易。 通常我们更熟悉的是动盘期货，比如现在国内所有的期货品种。 对于动盘期货，并不适合每个订单都使用倒限单。但至少可以利用每一个有效的阻力位和支撑位进行操作。也就是说，在突破阻力位后进行买入，在击穿支撑位后进行卖出。 因为一旦强大的阻力或支撑位被突破，价格的变化势头非常迅猛，此时如果还在观望，可能来不及下单。你需要提前下好订单，一旦突破立即以市价进行买入。更合理、更经济、更准确的方法是，在突破之前将预设好的订单放入市场，并明确标注高于某某价格买入或低于某某价格卖出。 这种与现货习惯思维相悖的高价买入、低价买入的交易订单就是'倒限单'。 《57》谈谈基本面消息问题 经常听到人们热切地谈论利多或利空的消息，但很少看到这些消息与相应的行情有直接联系。 要真正利用基本面消息来指导期货交易决策，需要拥有广泛而系统的宏观经济和微观经济知识，了解国际政治、军事和文化，还需要掌握与各个期货品种相关的专业知识。 对于每个期货从业者来说，这显然是不现实的要求。尽管我们可以努力获取更多知识，但对于理解市场趋势来说，这总是远远不够的。因此，真正的期货专家应该是全面的经济学家，精通各种知识。然而，能够达到这种水平的人并不多。如果我提出这样的要求，会不会被视为墨守成规的书呆子呢？ 然而，基本面消息在期货市场中是无法回避的问题。 面对基本面消息时，我们应该采取怎样的态度呢？ 如何才能善于利用基本面消息而不被蒙蔽，这是非常重要的。 每个人对基本面消息都有不同的理解和利用方法。 根据多年的经验分析和判断，我也有自己的一套“逆向”利用方法。在这里简要谈一下，希望能给大家以启发。 例如，对于大家普遍相信的好消息，最好从利多的角度充分考虑；对于大家普遍相信的坏消息，最好从利空的角度充分考虑。 这是显而易见的事实，因为当大家已经在心理上消化了某个消息时，这个消息还能产生什么作用呢？ 隐蔽的信息往往比公开的信息更能影响市场；你从一个现象或问题推导出的信息往往比直观的消息更能影响市场；有争议的消息往往比大家公认的消息更能影响市场。 《58》期货市场的每次选择不是两害相较取其轻就是两利相较取其重吗？ 在期货市场中，你的判断和处理永远不可能完美无缺，只能做出相对比较的选择。例如，在你止损离场时，通常是在两害相权取其轻之间进行抉择；而在选择交易哪个品种时，则往往会持有两利相较取其重的态度。 《59》怎样看大户作用？ 我从未将大户的存在视为重要因素，无论是在期货市场还是其他方面。我的思维方式一直都是小户、散户的思维方式。 在期货市场上，像我这样的人占据了99%，我们并不期望自己的操作会对市场产生影响，也不指望市场会朝着我们有利的方向发展。 我经常听到别人讨论大户的动向和意图，虽然我从未考虑过它们对我的交易会有什么影响。 为什么我从不关注大户的存在？这与我对大户的理解和态度有关。 对待大户，可以持有两种心态： 一种是认为大户是无所不能的主力，他们似乎可以做到一切。大户不仅在资金上庞大，还在信息、思维和对整体局势把握能力上都占优势。总之，他们是无法预测和揣度的。因此，我们不能盲目追随关于某个大户如何操纵行情的传言，因为他们可能随时改变立场，将市场推向相反的方向。他们暂时的立场也是不可信的。 另一种心态是认为大户是无能的，或者根本不存在。 这种想法基于以下思考：如此庞大的市场没有人能够操纵，即使有一家大户通过集中资金来推动或打压市场，其他大户也会采取反向操作。他们之间的斗争将导致行情难以预测。因此，费尽心思去预测、研究和揣测大户的动向和操作方向又有什么意义呢？既然他们无法左右市场，即使他们有时可能左右了市场，也会被其他大户所左右。所以最好的办法是将大户置之不理。 如果大户既不是万能的，也不是无能的，那么我们只能将他们看作我们身边的普通客户，对他们的动向持中立态度，不加以过度关注。 当然，如果你坚信自己的判断却遭受重大损失，并借口大户操纵市场来安慰自己，这种心理上的自我安慰也可以理解。但是，请不要因此而将自己等同于阿Q，拒绝从失败中总结经验教训。 《60》 你认为自己的期货思维是逆向思维吗？你讲的逆向思维的要点又是什么？ 我认为期货市场中的大多数人思维出现了错误的'逆向'，而我在发现这种错误之后，主动进行了反思，并全方位地对自己进行了不同程度的修正。关于这一点，我之前已经谈论了不少，这里就不再赘述。 当有人询问我的第一个老板，也是一位经验丰富的经纪人王先生，为什么公司里只有操盘表现出色时，他用香港普通话说“逆向思维啦”。当有人把这句话告诉我时，我略感有些惊讶，但随后我开始理解其中的意义。 我认为，我的思维方式并没有随波逐流，相反，我常常持有'逆大众之向'、'逆日常生活之向'的观点。而在期货市场中，正确的思维方式往往就是这种'逆大众之向'，即与大多数人想法相反。 举个例子，我认为在期货市场中，首先要学会的是如何承担亏损，包括止损的技巧和方法。 再比如，在市场达到历史高点时，大部分人选择等待下跌，而我却会思考，历史高位本身就是一个明显的阻力位。但如果市场并没有出现大家预期的顺势下跌，而是突破了历史高点，那么大部分人就会赚到大钱。 那么，这种情况下大家赚钱的概率有多大呢？相反地，如果市场突破了历史阻力位，导致大多数人无法赚钱甚至亏损，这种情况的概率又有多大呢？ 对比一下，在期货市场中，是突破历史阻力位的概率更高，还是大部分投资者都能赚钱并举杯共庆的概率更高？ 如果非要让我选择，根据概率来说，除非有特别的理由，我更倾向于选择前者。 我曾经多次看到所谓坚不可摧的阻力位被突破。 《61》感性 知性 理性问题 '至今，仍有众多难题我未能悉数厘清。其中一些问题我以为已领悟，可是在准确表达上感到力不从心，无法找到适当的言辞阐释。或许我过于注重实践经验而缺乏深思熟虑，然而更为关键的是自身理论素养的欠缺。我相信，对于期货的深刻理解最终需要从感性、知性和理性三个认识层面展开探索，以辩证的方式相互关联，才能真正领悟期货的内涵。 我深知上述观点中存在一些片面和矛盾之处，然而这正是探索者常常面临且无法回避的问题，因为我们就是探索者，不断踏上前行的旅途。' |
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