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作为长期交易者，一定都听说过基本面分析、技术分析和定量分析，由此还形成了不同的派别。我一直说，强分派别是人为，做交易的人别迷信，不管黑猫白猫，抓住老鼠的猫才是好猫。 如果是长期投资者，更有可能寻求在较长时间内更有可能实现回报最大化的投资，一般来说可能至少一年，尽管许多金融砖家建议五到十年或更长时间。成为长期投资者的好处之一是能够为需要大量时间才能实现最高回报的重大目标进行储蓄和投资，比如养老，比如子女教育等。 通过了解基本面分析、技术分析和定量分析之间的差异，长期投资者可以利用三种有价值的选股策略来做出有利可图的投资决策。 基本面分析的目标是通过评估公司业务的各个方面、行业、整个市场以及国内和全球环境，得出公司的公允价值。技术分析的目标是评估数据（例如历史回报和价格变化），以绘制可用于估计资产和整个市场未来价格走势的图表模式。定量分析侧重于使用简单的财务比率计算来深入了解特定公司或广阔市场的估值。在评估公司的增长和盈利潜力时，投资者和分析师经常结合使用基本面、技术和定量分析。 大多数想要评估长期投资决策的投资者都会从对公司、个股或整个市场的基本面分析开始。基本面分析是通过评估业务或市场的各个方面来衡量资产内在价值的过程。有形资产，包括公司拥有的土地、设备或建筑物，与商标、专利、品牌或知识产权等无形资产结合起来进行审查。 要进行基本面分析，我们需要查看公司的财务报表、历史数据、新闻稿、分析师报告和分析师估计。在评估更广泛的股票市场时，投资者使用基本面分析来审查经济因素，包括经济的整体实力和特定行业的状况。 基本面分析会得出资产的价值，并与该资产的当前价格进行比较。投资者通过比较来确定一项长期投资是否值得购买，因为它被低估，或者是否值得出售，因为它被高估。 通过统计评估资产的过程称为技术分析。分析师和投资者使用历史回报、股票价格和交易量等市场活动数据来绘制资产走势的模式。基本面分析试图显示资产或特定市场的内在价值，而技术数据旨在提供对资产或整个市场未来活动的洞察。使用技术分析的投资者和分析师强烈认为，可以通过根据过去的业绩数据审查模式来确定未来的业绩。 技术分析使用短期数据来开发用于预测资产或市场走势的模式，而基本面分析则依赖于跨年的信息。由于技术分析中数据收集的持续时间较短，投资者在短线交易中倾向于更多地使用这种方法。然而，与基本面分析相结合，技术分析可以成为评估长期投资的有益工具。 对公司或广阔市场的历史表现的评估通常是通过定量分析来完成的。投资者通过简单的财务比率计算，例如每股收益（EPS），或更复杂的计算，例如贴现现金流（DCF）来进行定量分析。 定量分析的结果可以深入了解特定资产或市场的估值或历史表现，但定量分析通常不用作评估长期投资的独立方法。相反，定量分析与基本面和技术分析结合使用，以确定投资决策的潜在优势和风险。 |
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