今天重点说医药板块,久后逢甘露呀! 10月11日(周三),医药股全线走强,申万医药生物收涨2.16%。 相关医药ETF,也是强势上涨。 事实上,9月以来,医药股的表现就可圈可点,中证医疗指数(399989)近一个月累计涨幅达6.75%,与沪深300指数拉开了近9个点的差距。 数据图片来源于Choice 医药股走熊多年,医药的行情要回来了吗? 首先,最近医药上涨原因是什么? 其次,医药主题相关的ETF有哪些?哪些指数还不错。 减肥药带动行情?10只ETF涨超8%据Choice数据显示,近一个月来,申万医药生物指数涨幅达5.12%,位居31个以及行业涨幅榜首位。 数据图片来源于Choice 不久前,一款名叫司美格鲁肽的药物凭借良好的“降糖”、控制肥胖功效风靡海外市场,背后的制药公司诺和诺德的市值突飞猛进,打败LVMH成为了新一届“欧洲市值之王”。 受此消息影响,减肥药板块表现活跃,A股市场上出现了常山药业(300255.SZ)一个月的股价涨幅近200%的“牛股”。同时也带领着医药外包CRO、医疗器械、中药等医药领域各大细分板块纷纷回暖。 各大医药指数,自8月底以来持续反弹,明显跑赢大盘指数。 医药板块的活跃氛围自然也带动了医药主题ETF,使其成为了近期市场上最靓的仔。 近一个月以来,净值涨幅排在前50的ETF基金中,有45只都是与医药生物相关的ETF基金。 有10只医药主题ETF涨幅超过了8%!(数据来源choice,截止10月10日) 医药经历2年熊途市场却越跌越买在申万31个行业中,医药生物行业总市值接近6.9万亿,排名第三。 此前医药股经历了两年多的调整,让人心灰意冷。 如今就被一个小小的减肥药带动行情?还是说,医药板块本身在发生变化? 从数据上看,尽管医药经历2年熊途,但市场却是越跌越买。 以中证医疗指数(399989)为例: 该指数个股样本基本囊括各医药细分领域,包括医疗器械、医疗服务、医疗信息化等相关上市公司,对医疗板块的整体走势有一定代表性。 5年来,该指数于2019年起开启了一波长达两年半的上涨行情,升至2021年年中高位后回落,这一落就持续了两年多。 相较于2019年初,回吐了超过83%的涨幅。 中证医疗指数(来源:中证指数公司官网) 号称“医药一哥”的恒瑞医药,从2021年的股价高点累计下跌逾-55%; 连续多年的大牛股长春高新更是较高点累计缩水-60%; 有“牙茅”之称的通策医疗从每股420元跌到90元; CXO龙头药明康德较2021年股价高点直接腰斩…… 医药股过去曾被视作是穿越牛熊的利器,这两年接连遭遇“杀估值”,“杀业绩”,“杀逻辑”。 就在大家看不到底,望眼欲穿的时候,事实上,医药板块,资金在悄然流入。 今年下半年,医药板块出现了“越跌越买”现象,医药ETF成为份额增长较快的行业主题ETF之一。 据Choice数据,华宝中证医疗ETF(512170)下半年以来份额增长了117.97亿份,仅次于华夏上证科创50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF两个宽基指数基金,名列股票类ETF份额增加榜第三位。 此外,博时恒生医疗保健(QDII-ETF)(513060)、易方达沪深300医药ETF(512010)也分别增加了78.6亿份、41.83亿份。(数据来源choice,截止10月10日) 据同花顺数据,截止10月9日,市场上50只医疗主题ETF,从年初至今资金净流入合计达到了427.37亿元。 行情如此艰难,资金净流入超过20亿的医疗主题ETF也有5只。 写在最后今年以来,资金不断流入医药板块,近期又表现活跃,投基记总结了几点: ①首先,在经历前期回调之后,医药板块估值接近近5年来的低点,具备相当的吸引力。受了这么多年的委屈,这泼天的富贵也该轮到医药了。 ②其次,从消息面上,经历了大集采时代、医药反腐等一系列事件后,利空已经消化的差不多了。一方面仿制药的利润“水分”被挤掉,相关政策影响的边际减弱,创新药对优质药企的利润贡献有望提升。 另一方面,近期管理层及相关部门发布了医疗服务相关的利好政策,一定程度上也提振了市场的信心,投资情绪触底回升。 ③从长远来看,医疗保健行业仍然是“长坡厚雪”,我国庞大的人口基数和老龄化趋势,助力医药需求刚性及广阔的成长空间。 不过也需要注意,医药板块子行业众多,细分领域复杂,在投资医药主题ETF时,也需要关注重点投向的细分产业和布局。 后续,投基记还将就医药板块做详解。 投资有风险,文中提及的基金及股票仅作分析参考,不构成任何投资买卖建议。基金投资有风险,入市需谨慎。 作者:王亦可 编辑:青妍 数据来源:Choice、同花顺 |
|