|
SWIFT（环球银行金融电信协会）在近期公布了“2023年9月份的国际支付、跨境贸易报告”，里面提到：基于金额统计的全球支付货币榜单中，人民币市场份额扩大至3.71%（如下图）。  虽然仍排在美元、欧元、英镑、日元之后，继续是全球第五大货币，但占据的比例却创下了最近数年来的新高。与之相比，欧元在国际支付领域里占据的市场份额却暴跌至23.6%。 还有另外一组重要的数据 在剔除初次与二次收入转移、直接投资、证券投资、其他投资等类别后，仅观察“跨境贸易”类别中各货币占据的市场份额，SWIFT给出了让全球各国都感到十分惊讶的成果，那就是： 欧元占比降至5.43%，人民币占比升至5.8%，两者的排名发生了互换。第一名继续是美元，在全球跨境贸易结算中占比高达84.15%，稳居第一名；人民币首次升至第二名，欧元降至全球第三（如下图）。  人民币的这个“第一次”，意义重大，怎么夸奖也不为过！更加重要的是，这个数据的背后还有隐情，人民币与欧元在全球的实际地位，要比SWIFT给出的数值差异更大。 首先是欧元区20个成员国的内部贸易，基本都是用欧元结算，却被归为跨境结算。但咱们中国却是一个整体，内部各省份之间的贸易属于“内贸”，不纳入跨境结算范畴内。 若剔除欧元区内部成员国之间的贸易，仅观察欧元区与其他国家、地区的贸易结算，那欧元在全球跨境货物交易中占据的市场份额必将会大幅低于5.43%。 其次是SWIFT统计的人民币跨境流量，未能实现全覆盖。起码，咱们中国自己的跨境支付系统——CIPS流经的人民币流量，就大约有10%，是SWIFT系统无法统计到的。 在庆祝国庆佳节时，我国跨境银行间支付清算有限责任公司（CIPS）发布了这样一则消息，大意是：跨境创新服务终端机正式推出来了，这是CIPS标准收发器升级版，能更加完善地为全球客户服务。  截止到2023年8月份，CIPS系统的参与机构数量为1467家。其中，间接参与机构1370家，占所有参与机构数量的比例93.4%；直接参与机构97家，占比仅为6.6%。 在不考虑CIPS标准收发器及其升级版背景下，我们大体可认为：CIPS流经的人民币流量，大约有93.4%是可以被SWIFT统计到的，也就是各大研究机构所说的“两者统计的人民币大体是重叠的”。 CIPS系统的参与机构中，直接参与者拥有“专线”，不需要利用SWIFT提供的报文来传输信息。但数量高达93.4%的间接参与者，却没有专线，他们都利用SWIFT提供的报文和CIPS对接。 为了实现闭环，降低对SWIFT系统的报文依赖，我国推出了CIPS标准收发器，现在又公布了升级版——这个就是给CIPS的间接参与机构、跨境企业和机构使用的，里面在融入多项服务功能的同时。 还融入了CIPS自己开发的报文传输模块，从理论上实现了对SWIFT系统的报文摆 而境外的间接参与机构、企业等只是零星地使用CIPS标准收发器，他们还在广泛地利用SWIFT提供的报文和我国CIPS对接。我们因此预计，两者统计的人民币流量重叠率不低于90%。 欧元，为何突然不行了呢？ 一方面是因为人民币崛起，抢夺了欧元的部分市场份额；另一方面是欧洲经济滑坡，叠加俄乌冲突带来的地缘政治因素，避险资金大量流进美国，在推高美元市场地位的同时，压制了欧元。 南生认为，更深层次的原因是：在欧洲失去独立性外交政策、产业政策后，欧元已成为美元的影子货币。对其他国家地区而言，持有美元拥有什么样的潜在风险，在欧元身上一个都不会少。 对其他国家、地区而言，美国若对你进行制裁或打压，欧洲必然会跟着；美国若不允许你使用美元或他主导的金融系统，那你就会同时发现：也不能使用欧元了。 
|
|
|
