// 国内外加紧布局卫星互联网 //
10月25日-27日，2023中国卫星应用大会在北京香格里拉饭店火热进行中。与此同时，本周A股市场卫星互联网指数（8841289.WI）已经四连阳，10月26日当天录得2.92%的涨幅。
近年来，海外空客、亚马逊、Google、Facebook、SpaceX等高科技企业纷纷投资卫星互联网领域，提出了Starlink、OneWeb等多个卫星互联网计划，目标是实现全球互联网覆盖。截至2023年7月，Starlink已经发射4800余颗卫星。
国内提出了“鸿雁”、“虹云”、“G60”等卫星星座计划，将分别发射多颗低轨通信卫星组建卫星互联网，组网建设投资规模有望超过300亿元。根据SIA数据，卫星组网费用占整个卫星产业链产值的8.1%左右，由此测算，预计卫星互联网产业规模将达到约3600亿元。
国内低轨卫星互联网星座主要包括了GW星座和G60星座，规划合计超2万颗星，两个星座是未来国内低轨卫星互联网组网核心载体。
GW星链是中国星网公司于2020年9月向ITU申请了“GW”星座计划，共12992颗卫星。
G60星链是目前国内另一重要的卫星互联网发射计划，未来将打造低轨宽频多媒体卫星网路。目前实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现12000多颗卫星的组网。
“G60 星链”计划在2021年第四届进博会期间，长三角“G60科创走廊”正式发布。该计划提出，九城市（上海松江区、杭州、嘉兴、金华、苏州、湖州、宣城、芜湖、合肥）将积极推动技术联合攻关，产业链上下游衔接，市场与应用开发创新协同，合力打造以“G60 星链”为龙头的卫星互联网集群。2023年 7 月 25 日，上海举行“高质量发展在申城”系列主题新闻发布会，据报道，“G60 星链”实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施 1296 颗，未来将实现超 12000多颗卫星的组网。
东方证券指出，卫星互联网在数字基建中成为新方向，近期得到科技大厂和各地方政府高度重视，建议投资者关注产业链关键环节公司。
// 国内卫星互联网从0到1 //
如何看待国内卫星互联网产业的机会？基金经理丘栋荣在《中庚价值灵动灵活配置：2023年三季度报告》中表示，国内卫星互联网产业从 0 到 1，即将在 2024 年迎来批量发射组网的元年，里面充满了投资机会！
卫星互联网产业链可以分为卫星组网（卫星制造及火箭发射）、地面设备和通讯服务三个部分。安信证券指出，从建设进程来看，卫星组网相关企业将首先受益，组网完成后，地面设备与通讯服务将大规模展开相关企业开始受益。同时，由于卫星寿命有限，因此卫星互联网组网完成后，每年还需补星，因此卫星组网产业链也将长期受益。
浙商证券表示，低轨卫星互联网有望进入批量发射期，首先利好空间段的卫星制造环节，待规模组网及应用端发力，逐步提振地面段、用户段相关环节。空间段重点关注通信载荷环节；地面段和用户段重点关注信关站、终端设备、运营商等环节。
国海证券认为卫星互联网建设进入启动周期，航天新材料将率先发展。当前我国卫星互联网建设尚处于早期阶段，短期内伴随卫星组网加速，卫星制造、火箭制造和发射环节将率先启动，航天新材料如聚酰亚胺薄膜、陶瓷粉体、碳纤维复合材料、铜合金、钛合金等应用需求将持续增长。
