图解筹码分布，揭示股价涨跌规律！（非常实用）

01-筹码分布图定义

在筹码分布图上主要包含三种颜色的线条（一般软件显示），红线、黑线和蓝线。其中蓝色表示在当前股价下处于亏损状态的筹码（即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价），红色显示当前股价处于盈利状态的筹码。黑色线是市场所有持仓筹码的平均成本，如下图所示：

市场案例：

02-筹码分布形态分析

筹码分布主要包括单峰密集和多峰密集两种形态。

【单峰密集】

市场案例：

是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。单峰密集对于行情的研判有三个方面的实际操作意义：

（1）当机构为买方散户为卖方时，所形成的单峰密集意味着上攻行情可能会爆发。

（2）当散户为买方主力为卖方时，所形成的单峰密集意味着下跌行情或将开始。

（3）当主力和散户混合买入时，这种单峰密集将持续到趋势明朗。

单峰密集往往是由于股价长时间围绕某一价格波动，前期在上方套牢的筹码基本在该价位割肉，而前期盈利的筹码也已基本在该价位卖出。使当前所有持仓者的成本集中在该价位附近。在图形上形成一个单一的峰形。当股价跌破单峰密集区，通常会展开一轮下跌行情；反之，如果该股突破单峰密集区，就可能会展开一轮上涨行情。

【多峰密集】

市场案例一：

是指股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分布形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰称为上密集峰；下方的密集峰称为下密集峰；中间的密集峰成为中密集峰。

根据多密集峰的形态种类又可分为跌破上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑，而上密集峰依然存在。然后再跌破支撑下行，再在下一密集峰上获得支撑，如此反复,在图形上形成了多个峰形的密集峰形态。

上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘整理震荡形成一个以上的上密集峰。

上涨多峰往往是由于机构资金资金在低位大量建仓后，然后不断对倒拉升，在遇到阻力后让股价横盘整理，使其他交易者的持仓成本上移。然后再拉升、再横盘整理，在图形上形成多个密集峰。

市场案例二：

图中个股前期持续区间震荡，从右边的筹码分布图可以看到，筹码已经全部聚集在了震荡区间当中，成了巨大的盈利筹码单峰。7月10日该股大阳线突破了筹码最密集的区间，随后便展开了快速的上涨，突破筹码单峰的当日即是比较适合的入场时机。

市场案例三：

图中个股同样在区间震荡，筹码分布也在震荡区间大量密集，但随着股价的走低密集的筹码大部分曾现蓝色的套牢盘，当该股3月17日阴线确立跌破了最密集的筹码价格后止损盘倾泻而出，该股出现大幅下跌。因此，3月17日就是比较合适的出场时间，可以有效规避很大的下跌。

市场案例四：

图中案例在一段时间上涨之后可以发现它的筹码呈现的是多峰状态，当该股在橘色箭头处放量跌破了上方的一个筹码峰之后便展开了持续的调整，调整一直到了第二个筹码峰才止跌出现回升。因此，操作上橘色箭头处为减仓区域，跌至第二个筹码峰后的红色箭头处为调入时机。

03-操作技巧

1、如何发现。需要有一段时间对标的的跟踪，在该标的发出明显的异动（大涨或者大跌）时进行筹码分布图的查询，查看该股的是否出现了关键的节点。

2、如何操作。当发现单峰形态突破后，不需要做太多的犹豫，应该考虑调入等待主升浪，而如果发生高位跌破筹码单峰一定要止损，因为不仅上方都出现套牢筹码而且还会出现大量的止损盘。

3、通过筹码分布图可以很明确的看到支撑与压力，通过这些筹码分压力和支撑进行短线操作可以很好的把握进出场时机。

04-筹码峰的变换

筹码分布并不是静态的，而是会随着每天的交易进行变换，而筹码的变换反应的就是主力资金的运作痕迹：

市场案例：

图中个股在2016年1月28日，其筹码分布状态是一个几乎全套牢的多峰形态。

当时间到了2016年5月20日，图中个股的筹码已经逐渐变成了大部分盈利状态的单峰形态，并且在当天实现了涨停板突破筹码密集峰，随后可以看到该股出现一波40%左右的拉升。

当时间到了2016年7月1日，从筹码分布图当中可以发现，当时在底部的筹码已经全部消失了，说明底部资金逢高做了获利了解。筹码全部转移到了上方，当天跌破了上方的筹码峰后股价展开了一轮明显的调整。

从筹码的多峰到单峰再到多峰再到单峰，股价的突破与跌破，都是资金的吸筹，洗筹，拉升，派发的直接显示。因此，对筹码形态的变化可以很好的捕捉主力资金的运作意图，对了解该股的当前运行状态有很好的参考意义。

05-总结

1、决定股价短期波动的主要是筹码分布，筹码类似于商品价格供求关系。

2、筹码主要以单峰形态和多峰形态组成，实际反应当前全部持有的持仓成本分布，通过对全部投资者持仓成本的了解可以洞察其持股的形态。

3、股价在单峰突破时或者跌破后都会形成一段趋势性行情，这种信号可以帮助我们抓到主升浪和规避主跌阶段。当个股的筹码呈现多峰结构时，主要可以根据支撑和压力反复进行波段操作，获取较好的短线收益。筹码峰的形态会不断变化，通过其不断的变化可以很好的捕捉到资金运作的痕迹，从而对个股的操作能够了然于胸。

今日延伸阅读：

如何通过筹码分布来选股？

在选股方法中，通过筹码集中度来选股也是一种常见的选股方法。

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一、在公司的公开信息中（F10），可以查看公司的股本情况，其中包括，股本结构，机构持股，持股情况，机构持股等。我们主要要分析流通股的相关数据，如股东数、十大流通股东持股数及占流通股的比例等。

　　1、比较股东人数的变化，股东数变少，筹码集中度就是再变高。

　　2、比较前几名（如前10名）股东持股总量和比例的变化。如果前几名的持股比例提高，则也可说明筹码集中度在集中，有主力收集筹码嫌疑。

　　3、判断主力介入程度。计算出前几名（如前10名）持有流通股的总和它所占流通股总量的比例，这个比例越高就是筹码集中度越高，主力介入得越深。

如果这个比例不断上升，则说明主力再继续吸筹，后市仍有较大空间。如果股价下跌，而该主力持股比例不变或反而上升，则说明主力打压盘面。这时，散户无需惊慌。反过了，如果股价不断攀升，而主力持仓比例下降，说明筹码集中度下降，主力有拉高股价派发筹码的可能，这时，散户需要见好就收。

　　
还有一种方法就是在比较前几名（第一梯队）的大股东的人数变化情况，前几名股东（如前10名）最后一名股东的持股比例。

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二、查看每日公布的股东变化信息。对关注的股票进行跟踪分析，看大股东持股（仓位）的变化情况。

如果大股东其中一位或几位的持股数据持续上升，则可关注该股。在许多网站的公开信息总，对于异动的个股一般都有公开信息提示，如前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数，如果某股出现放量上涨，则公布的大都是集中购买者。如果放量下跌，则公布大都是集中抛售者。

这些资料可在电脑里查到，或于报上见到。假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40%，即可判断有庄进出。

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三、分析筹码分布图。

当股价处于低位时，场面分布图如果显示是筹码集中区域下降，并最后基本集中到底部震荡区，则说明主力吸筹基本完毕。

当股价上升，筹码集中区域基本没变化，仍然在底部区域，说明主力拉上，脱离主力成本区，但并没有派发；当股价上涨，筹码集中区随股价迅速上移，这时候说明主力在派发筹码。因此，在通过筹码分布图来选股时，就要选那些前期高位的筹码集中区已被完全消化的，即筹码集中区下移到底部区域的股票。短线则可选择股价上升但筹码集中区域仍股价下方的股票。

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四、如何选股都要遵循的条件

　　
条件一：不同的大势有不同的选择。

　　
升势的时候选择板块类的个股；盘整的时候突破的个股比较好；跌势的时候我是不会做板块的，即使做了，那些除了龙头股以外的个股也不会跟着被带上来。

条件二：选择龙头股。

　　
假如在领头的股票身上赚不到钱又怎能在别的股票身上赚钱呢？即使我要做整个板块，也是有一只的筹码比较集中的作为领头羊。同样的，即使是超跌反弹等行情也都是有筹码最集中的。

　　
条件三：尽量在尾盘买。

　　
这样一天的图形做完了，可以简单的看出我们的意图而不会被迷惑。

　　
条件四：不要被大阳线吓倒。

　　
涨幅居前的股票总有几只在明、后天还会好的。

　　
条件五：参考大盘。

　　
大盘的分析比个股简单的多，牛市阳多阴长，熊市阴多阳长。

　　
条件六：不要相信越跌越买的言论。

　　
经过风险的量化可以发现，越跌越买比越涨越买的风险大得多。如果跌到止损位，果断卖出。