|
编者按：最近收集整理了一些双酚A的资料，整理完成后，感觉应该分享出去，让感兴趣的朋友能够看得到、用得上，有益于他人就是一种幸福；让不感兴趣的朋友略过去、翻过篇。由于本人水平有限，掌握的资料也不全面，文章难免有谬误，敬请谅解。本文引用的文章原文较多，但不以盈利为目的，如有侵权，联系即刻删除。 0、前言 双酚A又称二酚基丙烷，通常简称BPA(Bisphenol-A)，外观在常温下是白色固体，有粉状、粒状、结晶状和片状等形状，是一种重要的有机化工原料。在产业链方面，双酚A上游主要是苯酚和丙酮，下游主要用于制造多种高分子材料，如环氧树脂、聚碳酸酯、聚砜、酚醛不饱和树脂、多芳基化合物、聚醚酰亚胺等。也用于制造PVC热稳定剂、橡胶防老剂、农用杀菌剂、油漆、油墨的抗氧剂和增塑剂等。 1、双酚A的生产方法 双酚A是以苯酚和丙酮为原料，在催化作用下经缩合反应生成的一种有机化学品。按照催化剂种类划分，双酚A的工业化生产路线包括硫酸法、盐酸法和离子交换树脂法。经过长期的实践，目前，硫酸法和盐酸法已经淘汰，离子交换树脂法已经成为当今双酚A生产工艺的主流。离子交换法双酚A生产工艺首先由美国联碳公司于60年代初实现工业化。 1.1工艺路线以及相关专利商
1.2 产品单耗 一般原料配比是每生产1吨双酚A，需要0.84吨苯酚和0.26吨丙酮，苯酚和丙酮的进料比一般采用8-10:1。 2、双酚A的产能和产量 2.1 双酚A产能 自1992年蓝星南通星辰合成材料有限公司(原无锡树脂厂)引进波兰Polimex公司离子交换树脂法技术，建成我国首套工业双酚A生产装置以来，我国双酚A的生产能力稳步增长。2005年，我国双酚A产能仅为5万吨左右，生产厂家除了蓝星，还有天津双孚公司。此后，双酚A市场需求量不断增长，国内企业纷纷上马双酚A装置，双酚A产业进入产能飞速发展期。2007年，中国双酚A生产能力猛增到17.6万吨/年，2013年双酚A产能达到78万吨，此后连年增长，到了2022年底我国生产能力达到401.5万t/a，是世界上最大的双酚A生产国家。预计2025年，中国双酚A生产能力将达到750.5万吨/年，超出国内实际需要350万吨左右。
2.2 双酚A的主要生产厂家
从表中可以看出，大部分双酚A生产厂家都采取上、下游配套的措施。有些下游产能不足的企业需要外销双酚A产品。 2.3 双酚A实际产量 双酚A的产能虽然很大，但是，市场需求面无法消化掉这么大的产能，2014年以来双酚A的实际产量如下表：
2.4 双酚A的进口量
2022年之前我国双酚A市场表现供不应求，进口依存度最高曾达到60%，进口是国内市场需求重要补充。近年伴随国内双酚A产能大幅扩张，国产供应量提升，进口量开始萎缩。据海关数据显示，自2019年开始双酚A进口量逐渐下降，进口依存度将由2019年的30%降至2022年的15%左右。2023年1-4月中国双酚A进口总量5.93万吨，较上年同期大幅下降65%，对外依存度更是降到了6%。 进口下降的主要原因是国内双酚A国产供应量大幅增加、以及成本高企进口套利空间不足。而中国以外国家的需求也不足，1-4月我国双酚A出口总量约2255吨，较上年同期下降16%。 2.5 表观消费量 在需求方面，预计2025年中国对双酚A的需求量约为397万吨。根据2021-2022年数据，中国消费的双酚A数量约占全球产量的50%。目前看，消费量增长主要集中在PC领域，贡献超过60%。环氧树脂尽管产能不断扩张，但由于终端行业需求乏力，产能利用率不足，特别是新投产装置利用率低，对行业贡献度低。
3.1 双酚A的价格 双酚A属于大宗化工产品，其价格受两方面的影响，一是与国际原油价格影响比较大，二是受下游PC与固体环氧树脂产业需求影响。双酚A价格的最高峰出现在2021年4月，达到30000元/吨，主要是供应不足导致供需失衡，创下10年最高价格，超出行业预期，也间接导致双酚A产业的大规模扩张。到了2022年7月，双酚A价格下跌到15400元，到2023年4月创造10年来最低，9000元/吨，7月上旬，恢复到9900元，到2023年7月中旬，已经上涨到11000元。虽然有所回升，但按照2021年7月份的27500元/吨为基准计算，跌幅达到60%。
图1 双酚A2013年-2021年末价格走势图
图2 双酚A近5年末价格波动情况
图3 双酚A2023年1-5月份价格走势 从目前看，双酚A下游的聚碳酸酯开工率逐渐升高，环氧树脂产业也在逐步复苏，近期内双酚A价格一直维持在9850-9950之间，近一个季度，波动幅度不大，虽然原油价格已经回落到80美元以下，但双酚A大幅回落几率不高。 3.2 双酚A的原料成本 截至2023年7月17日，华东市场双酚A吨价在10050元，丙酮为5500元，苯酚为7100元。双酚A的两种主要原料成本估算为7394元/吨。隆众资讯估算国内双酚A行业平均毛利690元/吨。（产品计算平均成本在9201元/吨，参考华东市场价格）。 4、双酚A的运输和储存要求 根据我国最新版本的《危险化学品目录汇编》第二版一书，参阅此书中的《危险化学品名录（2015版）》，双酚A不属于危险化学品。 4.1 双酚A的物化性质
4.2 双酚A的安全要求
5、双酚A的上下游产品分布
图4 双酚A上下游产品分布 5.1 双酚A上游原料 双酚A的上游原料是苯酚和丙酮。生产双酚A的原料消耗0.84吨苯酚和0.26吨丙酮，按照2022年我国全年的双酚A产量估算需要约203万吨苯酚，62.66万吨丙酮。而2023年上半年苯酚产量就达到了210万吨。 5.1.1 苯酚 近年来，我国苯酚行业产能增长迅速，成为世界主要的苯酚生产国之一。据统计，截至2022年，我国苯酚产能已超过330万吨。2022年之后，苯酚扩能迎来第二波高潮。据不完全统计，2022-2025年我国苯酚新、扩建规划项目产能共计278万吨左右。未来，苯酚产能分布将更加广泛，特别是大型炼化一体化项目不断增多，单套苯酚规划产能越来越大。 产量方面，我国苯酚产量稳步上升。2021年我国苯酚产量为189.30万吨，同比增长4.81%，2022年约为189.45万吨，与2021年产量基本持平。2023年1-6月份，我国苯酚产量约为210万吨，目前苯酚产能利用率为69.57%，环比增长2.97%，同比下降15.83%。半年数据虽然高于2022年全年，但产能有富裕。
可以推算，苯酚进口量在2020年达到高点，现在逐步回落，说明国内产能已经顶上来了。苯酚表观消费量的约40%用来生产双酚A，还有约37%用于生产酚醛树脂；环己酮的消费占比约为9%；壬基酚、烷基酚、水杨酸等其他苯酚衍生物的消费占比为14%左右。 苯酚的高峰价格出现在2007年，高达15500元/吨，2009年跌到7000元，然后开始反弹，到2022年末反弹到12000元/吨。2023苯酚市场大涨大跌，6月最低出货价格为6250元/吨的低点，进入7月中旬已经反弹到7100元/吨，仍然在5年来最低价格区间内。 5.1.2 丙酮 丙酮，又称二甲基酮，是工业领域内重要有机化合物，丙酮具有易溶于水、易挥发、易燃等特点，被广泛应用于塑料、橡胶、纤维、油脂、喷漆、农药、医药等领域。截止到2022年12月，中国丙酮产能达到259万吨。 近年来，国内丙酮产量较为稳定，2020年受新冠疫情影响，国内丙酮产量出现小幅下降，为148.3万吨，同比下降1.5%，2021年国内丙酮产量恢复增长，达到169.5万吨，同比上涨14.3%。2022年达到201万吨，2023年上半年的产量已经达到130万吨。随着丙酮应用市场不断扩展，其市场需求量将不断增加。 从区域分布来看，丙酮产能在华东地区较为集中，华北区域次之，两地合计产能在222万吨，其中华东占比56.37%，华北占比在29.34%。主要是丙酮下游领域的消费地以华东特别是江浙一带为主。2022年中国丙酮生产企业按性质分布来看，位居第一的是外资企业。随着国家对于民营炼化扶持力度的加强，浙江石化和维远股份等民营企业在丙酮的生产中后来居上。
2023年丙酮前两个月进口量大幅度下跌，2月份达到-24%，进入4月份后开始增长，增长幅度为15%，截至7月中旬，江阴港口库存达到3万吨左右。2023年的丙酮产量到6月份已经恢复到4月份水平，产能利用率目前为69.90%。目前的行情呈现震荡的局面。 5.2 双酚A的下游产品 双酚A的下游产品主要是聚碳酸酯和环氧树脂。2022年之前，主要消费大户是环氧树脂，到了2022年末统计，我国环氧树脂领域占双酚A的消费比重下降为40.8%，聚碳酸酯领域的消费量占比却增长到56.1%，2023年上半年则已经突破60%。此外，我国双酚A还有约3.1%用于四溴双酚A、聚砜以及增塑剂等其他领域。
图5 双酚A下游消费占比图 5.2.1 聚碳酸酯 聚碳酸酯是五大工程塑料中唯一透明的材料（五大工程塑料为：聚酰胺[PA]、聚碳酸酯[PC]、聚甲醛[POM]、聚对苯二甲酸丁二醇酯[PBT]、聚苯醚[PPO]），具有高透光性、高抗冲击强度、良好的电绝缘性等特点，广泛用于建筑板材、汽车零部件、医疗器械、航空航天、电子电器、照明等领域。 聚碳酸酯（PC）的生产工艺主要通过双酚A及光气生产，目前国内近65%产能为光气法，但由于过程涉及光气，故存在审批壁垒。熔融酯交换法由DMC（碳酸二甲酯）和双酚A作为原料生产，国内35%的产能为此方法。随着国家对光气使用的限制，未来非光气生产方法预计将逐渐取代界面缩聚法，成为世界上聚碳酸酯生产技术发展的方向。 光气法生产普通聚碳酸酯（PC）的双酚A单耗大约0.9-0.95吨/吨，生产特种聚碳酸酯（PC）的双酚A大约为0.7-0.8吨/吨。 聚碳酸酯行业下游消费结构来看，电子电器占比45%，板材/片材/薄膜占比18%，汽车占比16%，水桶及包装容器占比3%，光盘占比2%，其他应用占比16%。聚碳酸酯的应用开发方向是向高复合、高功能、专用化、系列化方向发展。 从全球来看，中国的聚碳酸酯消费占据全球消费量的40%以上。从最近上马的新产能来看，中国已经成为世界第一聚碳酸酯生产大国。
图6 聚碳酸酯2022年7月到2023年7月价格曲线 2023年1-5月，国内PC总产量约为105万吨，较去年同期增长超50%，平均产能利用率达到68.27%。而2022年产能利用率仅为52.4%（疫情）。进口量方面呈现逐年萎缩的态势，特别是2023年1-5月份，萎缩更厉害，进口量创历史新低，但出口量同比增长，说明国内新装置投产的替代作用显现。中国PC市场将进入产能严重过剩的新阶段。 5.2.2、环氧树脂 环氧树脂主要是采用双酚A和环氧氯丙烷为原料生产。各种类型和牌号的环氧树脂所消耗的双酚A数量也不一样。基本上是生产1吨环氧树脂需要消耗大约0.7吨双酚A和0.56吨环氧氯丙烷。双酚A大约占环氧树脂总成本的44%；环氧氯丙烷大约占环氧树脂总成本的35%；其他成本大约占21%。 有关数据统计显示，我国环氧树脂现有年产能200多万吨，在建和拟建年产能有400多万吨，合计接近700万吨/年。然而，2021年国内环氧树脂实际消费量为150万～170万吨，其中电子电气、涂料、复材（含风电）三大行业各占约30%，其余10%散用在其他行业中。产能（含潜在产能）与现实消费量之间存在3倍或3倍以上的过剩情况。
图7 环氧树脂5年价格曲线 我国环氧树脂产能占全球61%，产量占全球54%；应用量占全球63%。2023年1-5月份进口量比出口量少1.04万吨。进口的均价为4430美元/吨；出口为2446美元/吨。 中国环氧树脂下游消费领域主要分为涂料、电子电器、复合材料，占比分别为36%、32%、28%。其他领域占比4%。 我国环氧树脂生产企业众多，近几年随着安全环保政策趋严，供给侧改革不断推进，行业淘汰落后产能近30万吨/年，规模低于2万吨/年的小产能正在逐步被淘汰，行业集中度进一步提高。 由于近3年环氧树脂产能增速过快，从三年前的接近300万吨／年，一下子扩增到目前差不多1000万吨／年，已经建成和在建的就超过700万吨，产能已明显出现过剩，环氧树脂产业正面临着“三重压力”，即“需求萎缩、供给冲击、预期转弱”的压力。 6、结论 双酚A的价格。近五年来，中国双酚A市场价格呈现“先抑后扬再抑”走势，“旺季不旺，淡季不淡”的特点越发明显。国内双酚A价格驱动在供需逻辑和成本逻辑之间不断转换，其中供需基本面是驱动价格波动的主要因素，在特殊年份双酚A甚至一度与成本脱节。2018-2022年间，国内双酚A市场价格低点出现在2020年4月初的6900元/吨，价格高点出现在2021年4月中旬的30000元/吨，最大振幅达到335%。 进入2023年，国内双酚A供需双增，市场价格进入盘整通道。双酚A价格振幅缩窄、利润空间收缩、行业产能利用率下降、进口显著下降成为近阶段市场运行的显著特点。2023年7月中旬，伴随着原油价格回升，华东市场双酚A价格已经恢复到10050元/吨，7-10月份，基本稳定在9900元上下。 中国双酚A下游消费主要由环氧树脂和聚碳酸酯构成，约占国内双酚A总消费量的95%以上。2023年以来，这两大终端需求恢复远低于预期。双酚A主要是维持合同消耗，少数刚需适价购买。 双酚A的需求。按照2022年数据计算，两个终端市场（环氧树脂、PC）全年消耗双酚A约272-280万吨。2023年1-6月，国内双酚A主体下游（环氧树脂、PC）对双酚A的消费量161.15万吨，双酚A的产量为170.73万吨，产量比消费量多了约近10万吨，再加上进口量，产量会过剩一些。单看6月份，消费量为25.07万吨，较上月下降2.02万吨，环比下降7.02%，较上年同月同比增长40.89%。（2022年疫情影响，装置产能利用率低）。表27中根据半年产量和消费量推算，未考虑产能利用率的提高，直接乘以2倍。 2022双酚A产能利用率为63%；2023年7月上旬统计，双酚A国内装置产能利用率为73.02%。有所回升，这样下半年双酚A的产能利用率升高，以及恒力和龙江化工等企业相继投产后，产品产量还会增加。
隆众资讯预测2023年7月，中国双酚A主体下游消费量预计29.96万吨，较6月增长约4.89万吨，较上年同期消费增长约9.15万吨。两大主力下游消费量增长，主要因部分PC、环氧树脂部分停车检修装置恢复重启，及环氧树脂阶段去库存后，环氧树脂开工负荷窄幅修复。 伴随着双酚A新的扩能潮来临，双酚A产能复合增长率为9.9%，而下游消费复合增长率为7.3%，双酚A行业供应过剩加剧。特别是在未来几年，部分竞争力差的双酚A生产企业可能面临后续开工不足、装置利用率不足的问题。 近期扩建的双酚A装置，一般都配套PC装置，少量配套环氧丙烷和环氧树脂装置。故从下游消费结构方面看，PC装置为未来双酚A项目关注重点。因为是双向配套，因此环氧树脂方向仍需作为重要补充关注点。 东北双酚A行业。东北和西北地区目前还没有大型双酚A生产企业投产，且无大型下游消费企业。所以目前双酚A消费市场还主要在华东、华北、华中和华南。华东预计将由供应不足转为供应过剩。华北始终为供应过剩。华中始终保持一定的供应缺口。华南市场由供不应求转为供应过剩，2025年转为严重过剩。 但2023年下半年大连恒力公司65万吨/年苯酚丙酮装置、24万吨/年双酚A装置将投产试车（根据酚酮装置规模推算，大连恒力还应该有一条24万吨/年双酚A生产线，可能在建设中），大庆龙江化工35万吨/年、21万吨/年双酚A装置将在10月份投产试车，东北也将出现大规模的双酚A企业。 预计2023-2025年，中国各大区双酚A市场以消耗周边资源以及低价竞争抢夺市场为主。 致谢：本文中的数据，均根据网络数据整理，在此对隆众资讯、金联创信息以及华经产研，智研咨询等平台致谢。文中的表格都是依据网络的公开数据或内部数据整理，文中的价格曲线、消费结构等图片，均照抄照搬于网络上公开发表的文章。本文的目的非以盈利为目的，主要在给需要者提供数据参考。如有侵权，联系即刻删除。本人非石油化工专业出身，可能写的不够专业和全面，如有谬误，敬请谅解。 （冯林财收集整理） 作者简介：冯林财，网名逍遥十三剑，1987年开始从事信息收集整理工作，喜欢传统文化和佛学，乐意探索历史、哲学和社会问题，业余时间读点书，写点东西。偶尔练习书法，爱旅游，爱看乒乓球和足球，超喜爱小动物。愿意和大家分享生活的点滴。  感谢阅读，期待扫描关注 剑客居【第202320期】总第122期 |
|
|
