交易系统

songft 2023-11-23 发布于江苏

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一、交易理念
选对品种、买对时机、用对策略、管好风险与主趋势保持一致，不纠结复杂的基本面和技术指标，按市场本身走出的价格形态右侧趋势跟随交易。技术分析作为标的分类和简化，是纪律的铁令和行为的准则，而不是市场的预测。
二、操作级别
长线(持有时间1月以上)趋势交易
上一级别（周、月线）确定交易方向(找主趋势)
本级级别（日线）确立交易计划(预估何时方向相同)
下一级别（小时线）确定入、出场点(调整完毕)
中短线波段(持有时间1周以上1月以内)交易
上一级别（日、周线）确定波段区间
本级级别（60分线）确立交易计划(预估何时区间顶底)
下一级别（15分线）确定入、出场点(调整完毕)
日内网格（持有时间1日以内）交易
依据五日分时图设置网格
三、趋势分析
（一）方向
（二）趋势所处的阶段
1、反转阶段：
初期判断信号：顶底分型及验证（第四根K线收盘价与第三根K线最低价/最高价的位置关系），跳空缺口；
中期判断信号：K线组合、“N”字结构、趋势及通道线；
2、横盘阶段：
中枢区间的空间也就是反转阶段回撤幅度。50%回撤较为常见，选择少于50%的，大于50%放弃。判断信号是N字结构。
3、主升（跌）阶段：
缠论的三买、三卖。判断信号是均线的斜率，主升浪主做阶段。
4、退潮阶段：
减仓清仓阶段，下一趋势的萌发。
四、趋势分析系统及信号

量价量化交易系统

1、主图
趋势线、操盘线、信号线、操盘数据及操盘背景色
2、副图
均线组、MACD、KDJ、MV、ATR
以做多为例：
1、收盘价在趋势线上中长线做多，蓝色背景为加仓区域，黑色背景为减仓区域。
2、收盘价在趋势线下中长线不做多，若出现黄色背景，可短线做多。
以做空为例：
1、收盘价在趋势线下中长线做空，三线分开加仓，三线合一减仓。
2、收盘价在趋势线上中长线不做空，若出现三线分开，可短线做空。
五、交易流程
交易筹码筛选（锁定敌人）--操作周期确定（战争规模确定，是打一场战役还是打一场战斗）--操作方向确定（只做一个方向）---交易计划（战场布置，中枢就是战场，在中枢基础上在什么价格区间，投入多少资金操作）---交易实施（开仓、加仓、减仓、止损、止盈、清仓）---分析总结。

股票交易系统
一、交易品种
基金交易为主，个股交易为辅，日内交易T+0品种。
个股：严禁交易价格2元以下的股票，严禁交易流通盘小于10亿的股票，严禁交易ST类股票，长线投资严禁交易连续4个季度亏损的股票，以央企、国企控股龙头公司股票为主。
ETF基金：流动性好规模大于10亿的基金。
可转债：双低可转债为主（转债价值小于130元，溢价小于50%）。
二、选股原则
只做龙头。
1、主赛道的龙头，中军个股（长线价值投资）。
2、板块、题材、情绪热点龙头（中短线价格投机）。
三、选时原则
1、价值投资个股
在缠论二买和三买位时买进只做上升通道。
2、价格投机个股
一是特殊时间、事件节点预期埋伏。
二是龙头战法。龙头第一波上涨连续一字板开板时跟进，首阴K线跟进。第二波龙回头时跟进。第一波一般情况下散户是没机会上车的，主要抓第二波龙回头。观察的两个时间点：一是调整期间是缩量的；二是反包K线，反包当天放量。特别是反包涨停的K线信号最强。
四、交易规则
1、只做上升通道内的个股。
2、多看少动，右侧交易，趋势跟随。
3、不追高，反抽到位或回调完毕介入。
4、分批建仓，建仓完毕不盈利不加仓。
5、保住本金不亏或少亏，努力做到持仓个股0成本或负成本，账户负转入。
五、交易计划
（一）入场点
1、价值投资个股：缠论的二、三类买点。本级别、次级别共振
2、价格投机个股：入场点一是一字板开板，首阴K线；二是龙回头反包K线。
（二）出场点
1、价值投资个股：缠论的三类卖点。次级别走势结构来完成。
2、价格投机个股：股价跌破5日均线。
（三）风险管控
1、加仓
只有价值投资个股存在技术上的加减仓动作，价格投机个股是一锤子买卖。二买类二买确立后6成仓位，三买确认后满仓；加仓过程是向上离开一笔。
2、减仓（预估何时何位置发生）
一是前期高点，特别是无量冲高；二是大盘和板块行情调整时；三是重要压力位、关键心理位、筹码位；四是破趋势线，形态线时；五是连续3天不创造新高不断创新低时；六是达到目标位时。
如何应对：一是预估调整类型和幅度。洗盘一般是快速涨跌，5日以内调整为主；平稳调整一般以波段（旗形）折返为主；二是做好利润保护（颈线保护，趋势线保护，20、60日线保护），适度调整仓位。一定要有主动退出机制，不要赚钱不出，赔钱出；三是等待调整结束信号出现根据不同调整类型采取不同形式的加仓；四是判断行情是否结束，趋势是否发生反转（密切关注成交量、持仓量，调整结束一般以跳空或长实体K线宣告结束）。
3、止损。
底限原则：单支股票一个跌停板。
空间原则：开仓点位5%设止损。
时间原则：5日内无盈利止损。
次级别走势结构
4、止盈
暴利原则：有暴利出一半，连板除外。
目标原则：达到目标出一半。
六、资金管理
1、分二个帐户操作，中长期股票单独一个帐户，其余另外一个帐户。
2、单支股票资金占用不超总资金20%。股票不超总资金50%。
3、基金不超总资金80%。
4、不重复买同一类型，板块的个股。
5、资金管理及曲线重点关注2个特征：一是曲线上升还是下降一定有原因？寻找原因的过程，就是进步的过程。
七、复盘总结提高
1、每日、每周（最少要做到每周）复盘要发公众号。
2、不断学习提高，更新迭代交易系统。

期货交易系统
一、交易思想策略
思想策略
在选对品种、买对时机、用对策略、管好风险总交易理念下，遵循轻仓（确定性交易机会如跌破成本价启动一波涨势可短时重仓）、顺势、盈利出金，以技术面交易为主思想策略。
1、长线趋势跟随策略。重点跟踪年度涨跌总榜前五以内的品种，锁定涨跌各1-2个品种做趋势跟随或轮动，以年为单位来考虑操作频率，徽商期货帐户主操作。
2、中线波段交易策略。重点跟踪月度涨跌总榜前五以内的品种，锁定涨跌各1-2个品种做波段交易，以月为单位来考虑操作频率，民生期货帐户主操作。
3、日内网格策略：设置好网格，当日涨跌幅绝对值大于0.6时开启电脑日内网格自动交易。
分析研判
1、基本面：寻找、跟踪不合理的商品价格和商品价格的安全边界，合约跌破成本价可遇不可求，发生逼仓后的价格回归等做为重点跟踪锁定标的。
2、技术面：按确定性右侧交易信号交易自己能把控的交易机会。
3、资金情绪面：一是基本市场供求曲线，特点是时间长波动缓；二是市场投机曲线，特点是时间短，波动激烈；三是国家大政方针、产业结构政策及黑天鹅事件，特点是突发，时间极短巨幅波动。
二、交易标的选择
价格波幅跟踪锁定标的：
日涨跌幅绝对值大于0.6%，周涨跌幅绝对值大于2%，月、年涨跌幅前五名纳入跟踪。保证金大于1万/手有期权的做期权，无期权放弃；保证金小于1万/手有期权做期权，无期权做期货合约。周涨跌幅二个交易日后统计；月涨跌幅五个交易日后统计。受外盘影响较大的如原油、黄金品种时刻响起应急措施。
中长线标的：
1、有期权对冲的标的。
2、K线有序，均线不乱趋势流畅的品种。绘出标的的趋势（方向、级别）、波动范围、重要支撑、压力线及管道趋势线。
3、交易活跃，流动性好的品种。
网格标的：
1、流动性好的期权标的（粕类、甲醇、铁矿石、螺纹钢、橡胶）。
2、波动小，走势平稳的品种（玉米）。
3、振荡区间内，成交活跃，波动大的品种（棕榈、铁矿石）。
三、交易规则
1、等待时机，多看少动，主做突破：一是均线粘合后发散方向上的突破；二是趋势线、区间调整结束后方向上的突破;三是顺势上的缺口方向。
2、多头只做多不做空，空头只做空不做多，严格区分。要严格区分中长线和日内交易。日内交易以电脑自动网格交易为主，收盘前清除网格设置，不留隔夜仓。
3、有大周期保护，紧跟顺势。中长线要顺势（分清头部、底部、通道三种结构形态。通常头部形成快，底部形成慢。暴涨后必有暴跌，但反之不一定，底部突破颈线一定要有量的配合。当头部颈线被大阴线或跳空缺口击穿时，底部反复筑底出现大阳线或大阴线时就是大胆出击的时机）。日内交易做与中长线趋势一致的方向。
4、预设盈损，盈利出金。预设单，不临时开仓且开仓设止损，盈利出本金。
四、交易系统
（一）量化量价交易系统（见前文量价量化交易系统）
（二）网格自动交易系统
设置网格多空双向同时交易参数。网格只限日内交易。
入场：
1、网格上下限：昨日收盘价+ATR，昨日收盘价-ATR
2、网格数量：10（上限，下限；昨日最高价、昨日最低价；今日开盘价、昨日收盘价；五日分时图支撑压力位；最近两根均线支撑压力位）.
出场：
1、帐户完成当日目标出场。
2、在上下限区间外运行止损出场（区间外预埋突破交易单）。
五、风险管控
（一）加仓
1、无盈利不加仓。
2、出现二、三买位置后。
（二）减仓
1、最高点利润回撤2%
2、出现二、三卖位置后。
3、保护性减仓。
1）进场有爆利，历史最高（低）点，突破趋势线，重要图形位（颈线），重要均线位（20、60），标志K线，压力、支撑位等，减仓50+%。
2）重要节假日，重要数据公布节点锁仓。
（三）止损
价格空间止损（-2%）、时间效率止损。
（四）止盈
1、开仓有暴利、盈利达目标位止盈50%
2、最大盈利资金回撤5%止盈50%
（五）期权对冲或期权保险
六、资金管理
1、总仓位小于50%
2、单支标的仓位小于10%
3、不同时持有高度关联的两只标的。
4、关联不大或无关联品种组合或期权对冲。
5、同时持有品种不宜过多，步骤流程要规范。试仓、开仓、加仓、仓位（最大仓位的计算公式MZ%/X=最大开仓量，M=总资金，Z%=风险系数，X=基本交易单位风险）。减仓、平仓。
6、资金曲线分析。
七、复盘跟踪

交易合约复盘:
一是做对(错）什么，有哪些经验教训;二是哪些品种、形态、策略、周期不适合（适合）;三是什么原因造成资金曲线波动。
其它合约的复盘:
一是内盘品种的主力合约认真浏览一遍，分析一下这些品种当下的状态：长中短期趋势如何？当下处于哪个级别的趋势或箱体中；二是趋势最强和最弱的是那些品种，其中是否有适合的交易机会？三是回顾最近的行情，是否遗漏了一些交易机会？遗漏的原因是什么？如果再遇到同样的情况你还能否把握住机会？

期权交易系统

一、交易逻辑
期权是多维度立体工具，其风控和调整是丰富非线性的，可以达到降低风险、不影响潜在收益的效果，具体而言就是调整三维度的敞口，在时间、空间和方向之间腾挪，使得持仓策略不断紧贴行情、优化收益风险结构。

期权多维度交易图

二、交易规则
1、太实、太虚、太远、新开合约（有溢价）不交易。只做主力合约期权平值+、-三档和次主力合约+、-三档。
2、波动率超高时不做买方，波动率超低（<15）时不做卖方。
3、交易活跃期权合约，不活跃的滑点大。
4、优先交易高盈亏比的期权合约。总体来讲盈亏比买P大于买C。
5、预埋单计划交易，不要盘中临时开仓。
三、交易策略

期权多策略交易图

（一）方向策略
1、买购和买沽。走势凶悍的期货合约用期权来追涨杀跌。
2、卖购和卖沽。走势平缓，趋势方向不改变的期货合约；波动率回归。
（二）波动率策略
1、双买。
要点：快进快出。
适用场景：节假日前、重要数据公布前、受外盘影响较大的品种提前或收盘前进行布局。
2、双卖。
要点：长时间持有，但要注意以下几个误区。
一是错误认为双卖互相之间能够抵消方向。互相抵消是有条件的，其一是隐含波动率没有明显上升；其二是很小的窄幅波动范围。
二是错误认为任何情况下都可以双卖。要从价格和波动率两个维度设置双卖的警示线、禁止线。价格维度可采用某一均线+、-N*ATR形式设置上下警示线，突破上轨禁止卖购，反之禁止卖沽。波动率维度15以下设置为双卖的禁止区域，此区域是赚“卖白菜”的钱操“卖白粉”的心。
三是不断补仓浮亏的卖方头寸。
四是错误认为双卖不防守总能扛过去。
适用场景：到期20个交易日前，有重要压力、支撑的区间。
3、注意要点
开仓方向要与VIX运行方向一致。
（三）保险策略
保护性看涨（跌）。为期货合约买保险，亏损有限，留下利润空间，无保证金风险。
四、交易计划
期权是多维度交易的立体工具，主要交易标的涨跌方向、波动幅度和时间三要素。完整的期权交易体系，包括预测（分析判断标的走势,标的走势就是期权的'基本面'）、选择策略（确立进场头寸和对应合约）、触发后开仓、应对与调整、平仓了结，而该链条是闭环链条结构，“判断——开仓——调整”缺一不可。

期权交易流程图

(一) 入场。
期权对应的期货标的图形走势和VIX指数，作为触发开仓/平仓条件。
买方观察重点
1、标的期货长时间底部或顶部振荡，然后大幅度上涨或下跌（图形走势观察）。
2、波动率很低，然后起飞（VIX指数观察）。
3、期权价格很便宜（策略星公众号观察）。
4、连续单边上涨或下跌（图形走势观察）。
5、突发事件。
(二)每日收尾处理。
从方向、波动率、时间三个维度考查持仓要不要进行动态调整，使持仓策略不断紧贴行情、优化收益风险结构。
(三)出场。
1期权对应的期货标的图形走势和VIX指数，作为触发开仓/平仓条件。
2.权利金衰减是越临近到期越快，一般平值期权进入到期前15天就衰减特别快，那么可以设定权利仓移仓触发条件为到期前15天.而快到期的期权合约GAMMA特别大，卖方贪图最后的剩余不多的权利金，而冻结大量保证金和冒潜在的大波动倒亏风险，显然不是性价比高的选择，因此也可以把义务仓平仓/移仓触发时间条件定为到期前N天，或权利金价格止盈/止损平仓条件分别设为卖开价的10%/200%。