避免现金流断裂的覆辙，请牢记以下现金流法则

睿衡财税 2023-11-24 06:35 发表于江苏

一个公司，只要现金流是健康的，哪怕账面亏损一点，也不是大问题，企业还能照常运转。但如果现金流断掉，那随时都有关门的危险。

现金流问题可以扼杀那些原本可能存活下来的公司，美国银行（U.S.Bank）的一项研究发现，82%的公司经营失败可以归因于现金管理不当。

现金是公司的血液，只有流动起来，才能产生利益，推动公司的发展。一个公司如果没有充足的现金便无法正常运转，现金流问题如果一直得不到改善的话，必然危及公司生存。为避免重蹈现金流断裂的覆辙，请牢记以下现金流法则。

01

短期现金流更重要

长期看，企业利润和现金流都很重要，但短期看，现金流更重要。现金流是货真价实的，企业账上有就是有，没有也做不了假。但是利润的账务处理就复杂很多，财务人员甚至可以通过一些会计科目的调整，来“设计”出企业想要的利润额，有一定水分。

现金流是对企业账户里实打实的现金存量变化的表示，而利润更多是财务报表上的数字。

例如，一单生意做下来，合同金额100万元，成本70万元，公司获得的利润为30万元，账面看利润增加了，但这笔货款有可能一年后支付，还可能存在坏账的风险。现金流相对更实际一些。

02

现金流vs利润，如何取舍

现金流和利润有时是相对立的。例如，同样一笔业务，有两种销售方案：第一种销售利润率为10%，可以要求客户先款后货；第二种销售利润率为15%，客户则要求赊销，有半年的付款账期。

选择第一种方案，公司利润要低一些，但能够获得稳定而安全的现金流；选择第二种方案，利润更高，但于现金流不利。

决策者要做出取舍，是追求利润，还是追求现金流？如果在一个可预见的周期内，公司现金流比较充裕，就优先考虑利润。如果现金流捉襟见肘，则现金流第一。

03

减少存货

企业每多一分存货，就相应减少一分现金流。为减少存货对资金的占用，要加强对存货损失风险的控制，可通过对生产规模进行精细化控制来节约库存成本。企业销售部门和市场部门还应综合运用降价和返利等各种政策，促进产品的销售，加速存货周转。

还应对账目和实物进行严格核对，对存货的进、销、存进行动态分析。财务部要根据生产计划来核对采购部门的采购预算，对超出生产计划的物料采购一律不予批准，来降低库存，降低不必要的采购支出。

财务部每个季度都要将对仓库的盘点信息及时反馈给供应部门，及时处理长期积压的物资，降低存货成本。

04

应收账款管理

如果企业多一分应收账款，账上就会少一分现金。为强化对企业应收账款的管理，加速资金回笼，保证资金链安全，同时也为随时监控企业应收账款存在的风险，老板应要求财务部和市场部按月上报应收账款详情，主要包括应收款项余额和账龄、大额应收账款的明细情况，以深入掌握客户信息，及时发现可能存在的坏账风险并给出预警、对策。

公司应制定详细的应收账款管理办法，根据客户的偿债能力和信用等级进行分级应收账款管理，对催收工作中表现良好的人员予以重奖，调动销售人员参与回款清欠工作的积极性。

05

一个案例的双重警示

某公司规定应收账款周期不能突破60天，应收账款总额不能超过1,000万元这条红线。同时，为了更好地进行应收账款催收和管理公司，对公司客户做如下分类——

第一，对于“中”字头企业（包括“中”字头投股的企业），由于其现金流基本上有保证，对这部分业务应重点对待，可以不受信用额度控制。

第二，对于老客户中那些合作良好且付款记录良好的企业，可以继续执行现行销售政策。但铺垫资金总额包括发货未开票在内的金额不应超过150万元，或不超过每笔合同金额的30%，且回笼期限不应超过3个月。对于信用不好的客户，应安排专人加紧催收，最大限度地保证公司资金安全。

第三，对于非“中”字头的新客户，如果是上市公司，由于其财务较透明，回款政策可以根据公司业绩和资金状况来制定，但铺垫资金不应超过100万元或不超过每笔合同金额的20%，回款期限不应超过3个月。

第四，对其他客户，由于其资信无法从严考察，即使其提供财务信息或股东信息，也难以保证其真实性。特别是小型民营企业，风险控制能力差，当其资金链断裂时，即使其想付款，也无能为力，对这类企业原则上要现款现货，即使给予购货账期，也应足够慎重，否则，宁可放弃。

在具体执行中，销售部承接合同时要会同财务部对客户的资信和付款条件进行审核，财务部对于不符合条件的项目拥有一票否决权。

按照上述原则，可能会让我们损失掉一部分客户和利润，但也有助于夯实我们的应收账款管理基础，淘汰劣质客户，提高企业的抗风险能力。

该案例对企业具有双重警示作用，尤其是小型民营企业，更应加强现金流管理，一方面可以保持企业的健康运转，另一方面也让企业避免沦落为合作伙伴眼中的劣质客户，面临苛刻的市场生存环境。

06

管控以下现金流财务指标

管好企业现金流，管好存货和应收账款，要关注并控制好以下几个财务指标。

第一，回款期限（collection days），用来衡量企业需要多长时间能够收回账款，时间越短，企业现金流越充足。

第二，存货周转率（inventory turnover），用来衡量企业的存货占用营运资本和现金流的时间，周转率越高，企业财务越稳健。

第三，付款账期（payment days），用来衡量企业从收到货物到向供货商付款的时间，该账期越长，越有助于缓解企业现金流紧张的问题。

企业要监控好以上三个重要的现金流信号，提前制订计划，定期与实际情况进行比较，一旦出现异常，立即启动应急预案。

本文来源：作者：顾瑞鹏  摘自：小公司财税管控全案