董秘在IPO阶段，选择中介机构的技巧与方法

精彩预览

导读

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董秘作为企业上市工作的统筹人和推动者，在企业IPO阶段需要与诸多中介机构沟通和协商，并从中筛选符合自身需求的机构进行合作，助力企业成功完成IPO。

在这一过程，往往靠谱的中介机构能够给企业在IPO路上带来非常大的助力，不仅能够协助公司进行股份制改造，规范经营行为，还能协助发行人及其董监高、主要股东等全面建立证券市场知识体系，为公司成功上市打下结实基础。

本文就与大家盘点董秘筛选中介机构常用的技巧与方法。

01 IPO中介机构

企业IPO的各项工作具有很强的专业性，涉及面较广，工作量也非常庞大，所以需要多家中介机构进行分工合作。

对于IPO企业来说，在整个IPO过程中企业需要聘请的中介机构有证券公司（保荐机构、券商、主承销商）、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等。

其中，证券公司、会计师事务所、律师事务所三家为核心，三家机构始终贯穿整个IPO过程。

下面我们来共同了解这三家机构在《公司法》、《证券法》中规定的各项职责。

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证券公司（保荐机构、券商、主承销商）

证券公司作为IPO工作总负责方，负责企业整个IPO方案的策划与实施与材料准备、与证监会交易所沟通和协调各项事宜、对企业进行上市辅导、出具发行人发行和上市的推荐文件、发行人股票承销等。

2会计师事务所

会计事务所在IPO阶段的主要工作包括协助企业完善财务管理、会计核算和内控制度。

并在IPO过程中对企业的各项财务、税务问题提供专业意见，并协助企业制作申报材料，以及出具审计报告和验资报告等。

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律师事务所

律师事务所在IPO过程中的核心工作是解决企业遇到的相关法律问题。

并协助企业准备报批所需的各项法律文件，以及出具法律意见书和律师工作报告等。

02 选择中介机构方法

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参考共同点

在IPO阶段，选对中介机构对于企业的IPO成功与否是十分重要的，企业需要对中介机构多方面进行考核和评估之后，结合企业情况，挑选符合自身条件的中介机构进行合作。

其中，中介机构的综合能力和人脉资源、项目运作机制及重视程度、专业能力和配合度、过往项目过会率及收费标准这几项核心要素，在大多情况下都可成为企业筛选中介机构所考虑的共同点及标准。

其中具体的可以参考如下：

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三大机构选择考量的重要因素

（1）证券公司

企业在选择证券公司时，可以首选考虑选择拥有良好市场声誉，且客户评价良好的证券公司，在IPO中具有丰富实战经验的机构，更能有助于IPO取得成功。

另外，证券公司作为企业IPO工作的总负责人，证券公司还起到完善公司治理结构、使公司董监高及相关人员熟知上市相关的法律法规、证券市场运作规则等，使得公司具备进入证券市场的基本条件的作用。

所以选择证券公司时，其专业能力也是十分重要的，这时便需要考察证券公司的资源和团队是否能够提供专业的IPO服务，以及为IPO筹备提供有价值的信息、提供市场和行业研究等，这些都是为公司上市、进入资本市场做好充分准备的前提和保障。

（2）律师事务所

律师事务所在IPO阶段的核心工作是能够有效解决企业法律问题的能力，从而确保企业在IPO过程的法律纠纷处理合法合规。

所以选择律所时，首先要考虑的是律师是否对IPO法律程序和规定熟悉，以及是否在证券法律、公司法律等领域具备深厚专业的知识。

（3）会计师事务所

企业IPO过程中所遇到60%问题，都源于财务问题。所以在选择会计师事务所时，是否具有丰富IPO审计经验是首要考虑的因素，企业需要会计师事务所进行准确的财务审计，从而达到市场监管要求。

另外，企业还需会计师事务所能为企业提供税务筹划和优化建议，以降低税务风险，所以税务筹划能力也是企业选择会计师事务所的重要参考标准。

需要注意的是，企业在IPO筹备期应尽早选择中介机构，这样做的目的主要是确保有足够的时间规划企业IPO方案，总之就是预留出足够的时间，对于企业需要提前整改的各项工作进行合规整改，达到符合上市条件及要求。

03 选择中介机构的注意事项

企业的IPO是一个历时较久的过程，整个过程离不开中介机构助力，中介机构在其中扮演着很多角色，在应对法律、财务、资产评估、承销等问题时，都需要有专业的机构来完成相应专业的工作。

在此过程中，大家沟通交流会非常多，一般都能够相处比较愉快，所以在选择中介机构时定要找到适合自身的，不要踩到“雷区”。

下面我们共同来看企业选择中介机构时需要注意的事项：

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避免品牌效应

避免品牌效应，主要指的是企业切不可盲目选择“头部品牌”中介机构，以及信任排名靠前的中介机构，要始终坚定选择适合自身企业实际情况的中介机构。

在实务中，中介机构的排名往往是居于其业绩或利润进行排名，有时聘请排名靠前的机构反而并不符合自身企业的实际需求。

同理，对于IPO企业来说，相较于中介机构品牌影响力，则需要的更多是中介机构的资源支持和提供各项贴心“优质服务”来助力自己完成IPO。

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不可执着于过往案例

不管是中介机构，还是企业，只要涉及商业竞争，大多数情况都会合理运用营销手段对自身成功案例或取得的成就进行宣传，以便于自己在商业谈判中处于有利地位。

所以，企业在选择中介机构时，不能只看其成功案例，还应关注其失败案例，或者有无操作与本公司同行业的案例或与本公司规模大小类似的IPO成功案例等，这些因素对于企业做出判断可能会更有参考价值。

综上，对于选择中介机构及统筹IPO各项工作负责人董秘来说，在选择中介机构前，可通过多种途径对其做好详细的背景调查后再行敲定并聘任。

04 结语

对于企业来说，选择到合适自己的中介机构，仅是IPO的开始，更重要的是在此过程中企业能够充分调动中介机构积极性，协调好各方面事宜，从而完成上市目标。

这就要求拟IPO企业在选择中介机构时，既重视中介机构综合能力，又要做好中介机构过往履历、资源背景、之前成功执行过多少与自身公司所处行业类似的项目等综合调查，为企业成功IPO保驾护航。